Оптимизация срока кредитования с учетом рисков дефолта и потери клиентов

Выбор оптимального срока кредитования состоит в поиске компромисса между ростом вероятности дефолта при увеличении срока, который обнулит ожидаемый доход от операции (за счет роста ожидаемых потерь в случае дефолта), и снижением дохода от клиента при низком сроке (абстрагируясь от возможных бизнес-потребностей клиента, для которых маленький срок будет не оправдан). Однако снижение срока по договору увеличит шанс кредитору вовремя избежать проблем с клиентом, не перезаключая договор па следующий срок, если кредитоспособность клиента снизится до неудовлетворительных значений. Другими словами, срок кредита является промежуточной офертой, позволяющей кредитору снизить риски. Однако клиент может тоже (с некоторой вероятностью) не возобновить работу с банком (на следующем договоре), что приведет к упущенной выгоде, которую необходимо учесть при оценке оптимального срока (очевидно, при большем сроке работы с хорошим клиентом банк получит больший доход).

Тогда разумно искать оптимальное значение чистого дохода от клиента (NPV) как функцию от срока с учетом:

  • а) роста вероятности дефолта с увеличением срока с учетом текущего риска клиента;
  • б) возможности кредитору прекратить дальнейшее кредитование при падении кредитоспособности клиента по окончании срока;
  • в) вероятности ухода хорошего (в смысле риска) клиента после окончания договора и упущенной выгоде от длинного срока;
  • г) предполагаемого операционного заработка от клиента (маржи к трансфертной цене) в процентах годовых, т.е. ставки.

В представленной методике создана содержательная модель, учитывающая основные параметры риск-доходности клиента, оценивающая оптимальный срок и максимальный срок, за которым следует отрицательный ожидаемый доход с учетом кредитного риска.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >