ОСНОВЫ ПОРТФЕЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Финансовые рынки: игроки и инструменты Облигации/инструменты с фиксированным доходом Инструменты денежного рынка Акции Валюта Производные ценные бумаги Глоссарий Риск и доходность Доходность Вариация или риск Сценарии или возможности Коэфициент Шарпа Глоссарий Распределение доходности Функция полезности и кривая безразличия Теория портфеля Линия распределения капитала Оптимальный рисковый портфель Преимущества диверсификации Граница эффективности Линия распределения капитала Факторные и индексные модели Основные понятия Единичные факторные модели и формирование портфеля Однофакторные модели и активная диверсификация Многофакторные модели: модель Фама-Френча Другие многофакторные модели Модели равновесия Модель оценки финансовых активов. Основные понятия Линия доходности ценной бумаги и рыночная линия ценной бумаги. Арбитражная теория ценообразования. Понятие арбитража. Арбитражная теория ценообразования Теория арбитражного ценообразования на практике. Модель САРМ и Теория арбитража Глоссарий Эффективные рынки Гипотеза эффективного рынка Происхождение гипотезы эффективного рынка Исследования событий Ценовые аномалии Календарные аномалии Межгрупповые аномалии Прогнозируемость временных рядов Глоссарий Оценка ценных бумаг Оценка облигаций Процентные ставки Расчет доходности облигаций Структура рисков по облигациям Кредитно-рейтинговые агентства Присвоение рейтинга государственным облигациям Временная структура облигаций: кривые доходности Дюрация и выпуклость облигаций Глоссарий Оценка собственного капитала Модель дисконтирования дивидендов Модель Гордона и инвестиционная политика компании Модель дисконтирования дивидендов и неявные темпы роста дивидендов Двух- и трехступенчатая модель дисконтирования дивидендов Коэффициент Р/Е и другие меры оценки Глоссарий Деривативы: краткое введение Производные финансовые инструменты: терминология, форварды и свопы Опционы Управление портфелем Распределение активов Стратегическое и тактическое распределение активов Комплексное распределение активов Глоссарий Оценка эффективности инвестиций Для чего необходима оценка эффективности инвестиций? Показатели эффективности Альфа Доюенсена Коэффициент Tpeimopa Показатель, основанный на арбитражной теории ценообразования Оценочный коэффициент Трейнор - Блэка Показатель эффективности, основанный на "впадине” рынка (Drawdown). Характеристика деятельности инвестора Способность определять оптимальное время для операций на рынке.Временная волатильность Выбор времени операций на многих рынках Симуляционные тесты доходности и волатильности Условное определение времени операций на рынке Эмпирические выводы Глоссарий Международные портфели и валютный риск Международные портфели: плюсы и минусы Управление валютным риском Хеджирование с помощью деривативов Оптимальный коэффициент хеджирования Трансляционный риск Экономический риск Другие инструменты хеджирования Глоссарий