ОСНОВЫ ПОРТФЕЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Финансовые рынки: игроки и инструменты Облигации/инструменты с фиксированным доходом Инструменты денежного рынка Акции Валюта Производные ценные бумагиГлоссарий Риск и доходность Доходность Вариация или риск Сценарии или возможности Коэфициент ШарпаГлоссарий Распределение доходности Функция полезности и кривая безразличия Теория портфеля Линия распределения капитала Оптимальный рисковый портфель Преимущества диверсификации Граница эффективности Линия распределения капитала Факторные и индексные модели Основные понятия Единичные факторные модели и формирование портфеля Однофакторные модели и активная диверсификация Многофакторные модели: модель Фама-Френча Другие многофакторные модели Модели равновесия Модель оценки финансовых активов. Основные понятия Линия доходности ценной бумаги и рыночная линия ценной бумаги. Арбитражная теория ценообразования. Понятие арбитража. Арбитражная теория ценообразования Теория арбитражного ценообразования на практике. Модель САРМ и Теория арбитражаГлоссарий Эффективные рынки Гипотеза эффективного рынка Происхождение гипотезы эффективного рынка Исследования событий Ценовые аномалии Календарные аномалии Межгрупповые аномалии Прогнозируемость временных рядовГлоссарий Оценка ценных бумаг Оценка облигаций Процентные ставки Расчет доходности облигаций Структура рисков по облигациямКредитно-рейтинговые агентстваПрисвоение рейтинга государственным облигациям Временная структура облигаций: кривые доходности Дюрация и выпуклость облигацийГлоссарий Оценка собственного капитала Модель дисконтирования дивидендов Модель Гордона и инвестиционная политика компании Модель дисконтирования дивидендов и неявные темпы роста дивидендов Двух- и трехступенчатая модель дисконтирования дивидендов Коэффициент Р/Е и другие меры оценкиГлоссарий Деривативы: краткое введение Производные финансовые инструменты: терминология, форварды и свопы Опционы Управление портфелем Распределение активов Стратегическое и тактическое распределение активов Комплексное распределение активовГлоссарий Оценка эффективности инвестиций Для чего необходима оценка эффективности инвестиций? Показатели эффективностиАльфа ДоюенсенаКоэффициент TpeimopaПоказатель, основанный на арбитражной теории ценообразованияОценочный коэффициент Трейнор - БлэкаПоказатель эффективности, основанный на "впадине” рынка (Drawdown). Характеристика деятельности инвестора Способность определять оптимальное время для операций на рынке.Временная волатильностьВыбор времени операций на многих рынкахСимуляционные тесты доходности и волатильностиУсловное определение времени операций на рынке Эмпирические выводыГлоссарий Международные портфели и валютный риск Международные портфели: плюсы и минусы Управление валютным рискомХеджирование с помощью деривативовОптимальный коэффициент хеджированияТрансляционный рискЭкономический рискДругие инструменты хеджированияГлоссарий
