Полная версия

Главная arrow Финансы arrow БАНКИ И БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

Понятие и структура банковских систем

Современные формы организации кредитных отношений представлены банковской и парабанковской системами. Банковская система включает в себя, прежде всего, банки и ряд учреждений банковского типа, в частности учетные дома. Парабанковская система состоит из специализированных кредитно-финансовых и почтово-сберегательных институтов, в частности лизинговых, факторинговых компаний, ломбардов, обществ взаимного кредитования, кредитных союзов и инвестиционных компаний, пенсионных фондов, финансовых компаний, почтовых отделений, почтово- сберегательных учреждений и т.п. Важнейшей составляющей кредитной системы, которая контролирует основной объем кредитных и финансовых операций, является банковская система.

Единой трактовки понятия «банковская система» нет ни в учебной, ни в научной литературе. Банковские системы рассматриваются и структурируются с ряда позиций. Прежде всего — с институциональной, организационной, функциональной, правовой и их разнообразных комбинаций. Как правило, указанные выше подходы дополняют друг друга, позволяют более полно раскрыть сущностные характеристики данной экономической категории. При этом важно учитывать, что функции, выполняемые отдельными банками, банковскими системами в целом, во-первых, имеют страновые особенности, во-вторых, перманентно дополняются новыми компонентами, совершенствуются вследствие происходящей глобализации.

С позиции институционального подхода понятие «банковская система» представляет собой совокупность банков, институтов банковской инфраструктуры, взаимодействующих в рамках сложившегося денежно-кредитного механизма страны. При данном подходе основное внимание акцентируется на составе институтов прямо или косвенно участвующих в банковской деятельности, в том числе институтов банковской инфраструктуры, на характере их взаимодействия и иерархии.

Организационный подход предполагает структурирование банковской системы по специализации кредитных институтов, сферам реализации банками своих функций, организации взаимодействия отдельных ее сегментов. Организационная структура банковской системы имеет страновые особенности. Она динамична и подчинена решению приоритетных задач, стоящих перед обществом в тот или иной период времени.

С правовой точки зрения банковскую систему можно рассматривать как совокупность установлений, регламентирующих форму организации и функционирования национальных банков и институтов банковской инфраструктуры[1].

В организационном плане выделяют одноуровневую и многоуровневые (двухзвенные и трехзвенные) банковские системы. Одноуровневые банковские системы характеризуются тем, что в них отсутствует разделение банков на эмиссионные и не эмиссионные. Он преобладает на ранних этапах развития банковских систем, а также существует в странах, для которых характерны учетно-распределительные, а не рыночные отношения.

Главными кредитными институтами первого звена многоуровневых банковских систем выступают центральные банки, которые выполняют функции организатора и регулятора функционирования всей банковской системы. В качестве второго и третьего звеньев банковской системы выделяют самостоятельные неподконтрольные центральному банку различные виды современных кредитных организаций.

Традиционно банковская система подразделяется на два уровня посредством деления всех институтов на две группы: центральный банк и кредитные организации. Такой подход не всегда позволяет выявить сущностные различия между национальными банковскими системами. Выделение трех групп кредитных институтов (трех уровней) в банковских системах — государственные кредитные институты, частно-публичные кредитные организации, микрофинансовые кредитные организации — позволяют глубже раскрыть взаимосвязь реального и банковского секторов национальных экономик.

С точки зрения регламентации и лицензирования банковские системы подразделяют на два вида: универсальные и специализированные. В универсальной банковской системе коммерческим банкам предоставлена возможность выполнять весь спектр кредитно-финансовых услуг. В специализированной банковской системе коммерческие банки специализируются на выполнении узкого круга операций. На современном этапе в чистом виде специализированные банковские системы практически не существуют.

Исследования совокупности банков как системы предполагает соблюдение определенных условий, которые являются базовыми признаками для самого понятия система. К таким признакам относятся: целостность, структурность, иерархичность, взаимосвязь с внешней средой, а также взаимодействие между отдельными элементами системы.

Целостность банковской системы обеспечивается наличием институтов, достаточных для стабильного функционирования всех ее сегментов. При этом отдельные части банковской системы (различные банки) связаны между собой таким образом, что могут при необходимости взаимоза- меняться, т.е. выполнять определенные банковские операции и предоставлять соответствующие услуги.

В банковскую систему могут входить новые институты (учреждения). Банковская система как целое постоянно находится в движении, дополняется новыми компонентами и, таким образом, совершенствуется. Внутри нее постоянно возникают новые связи как между центральным байком и кредитными учреждениями, так и между самими кредитными учреждениями. Банки взаимодействуют па рынке межбанковских кредитов, оказывают друг другу иные услуги, в частности, участвуют в совместных проектах по кредитованию и финансированию крупных проектов, создают различные союзы (ассоциации).

Банковские системы взаимодействует с внешней средой и при этом являются системами закрытого типа, так как существует банковская тайна

(определенная часть информации остается конфиденциальной и не подлежит разглашению). В частности, банки не имеют права предоставлять информацию об остатках денежных средств на счетах клиентов, сведения о движении денежных средств по счетам клиентов и т.п.

Банковские системы способны к самоуправлению и самоорганизации. В процессе своего функционирования они видоизменяют свою структуру, являются управляемыми системами. Банки, выступая в качестве юридических лиц, функционируют на базе как общего, так и специального банковского законодательства, контроль за осуществлением которого осуществляют центральные банки.

Основой банковской системы выступают естественно банки. При этом необходимо иметь в виду, что понятие «банк», так же как и понятие «банковская система», не имеет общепризнанной трактовки. Национальные законодательства по-разному его определяют. Так, например, в Законе о банках — банк рассматривается как разновидность кредитной организации, основной целью деятельности которой является извлечение прибыли.

В банковском праве Евросоюза легитимного определения понятия банк нет. В то же время, по умолчанию, под банком понимается организация, которая постоянно в виде промысла занимается принятием вкладов и торговлей чужими деньгами, т.е. предоставлением кредитов в том числе и за счет чужих средств, средств вкладчика[2].

Трудности идентификации банка через выполняемые им функции или осуществляемые им виды деятельности состоят в том, что как функции, так и виды деятельности, которые могут выполнять банки, периодически изменяются. При этом многие другие финансовые посредники стремятся также выполнять функции, схожие с банковскими, а банки, в свою очередь, распространяет свою деятельность и на инвестиционную деятельность, и на страхование, и т.п.

Такая ситуация привела к тому, что появились такие институты, как «небанковские банки». В начале 1980-х гг. промышленным фирмам США было разрешено иметь собственные холдинговые компании по предоставления финансовых услуг, которые в свою очередь имеют право контролировать банки и страховые организации. Такое положение нарушило представление о разделении банковского дела и коммерции, что в свою очередь потребовало уточнения в Законе о банках понятия «банка», которое федеральным законодательством США определялось как финансовое учреждение, принимающее средства на депозиты до востребования и выдающая кредиты коммерческим или производственным организациям[3].

Учитывая вышеизложенное, в 1987 г. Конгресс США существенно ужесточил подход к трактовке понятия «банк», под которым начали понимать учреждение, застрахованное Федеральной корпорацией страхования депозитов, или предлагающее вклады до востребования, или переводные счета, или занимающееся предоставлением коммерческих кредитов[4].

Видимо, и это обстоятельство повлияло на трактовку понятия «банк» в научной и учебной литературе США. Зачастую банк в этих изданиях определяется как финансовый институт, предлагающий широкий спектр услуг, прежде всего относящихся к кредитам, сбережениям и платежам, выполняющий многообразные финансовые функции в отношении любого предприятия (организации) в экономике. Действительно, современный банк выполняет множество функций: кредитование, инвестиционное планирование, организация и проведение платежей и расчетов, сбережение, управление потоками наличности, андеррайтинг, страхование, проведение лизинговых и трастовых операций и др. Причем приоритетность этих функций зависит от стратегии развития каждого банка. Итак, американская концепция банка изначально рассматривает банк как финансовый институт (учреждение) и не выделяет его кредитную основу.

Для континентальной Европы, где кредиты занимают существенное место в финансировании экономики предприятий, домашних хозяйств кредитная функция финансовых посредников является до сих пор превалирующей, а потому вполне логично выделение этого института в особый класс — класс денежно-кредитных институтов, требующих особого механизма их регулирования и саморегулирования.

В Европейских странах акцент делается на то, что банки в финансовой системе относятся к денежно-кредитным институтам. От неденежных институтов банк отличается тем, что постоянно участвует в создании финансовых активов и управляет движением этих активов[5]. К различиям денежных и неденежных кредитных институтов относят и то, что последние непосредственно не управляют средствами обращения. Кроме того, им не разрешен выпуск денежных знаков, а свою ресурсную базу они формируют преимущественно путем выпуска долгосрочных ценных бумаг и привлечения иных ресурсов.

В то же время следует иметь в виду, что источники ресурсной базы как денежных так и неденежных кредитных институтов становятся все более разнообразными. Появляются новые финансовые инструменты, которые сложно однозначно отнести к категории денежных или неденежных. Например, постоянный характер отдельных видов депозитов до востребования и некоторых видов облигаций, выпускаемых неденежными кредитными учреждениями для самофинансирования, размывают данную грань.

Рассмотренные выше подходы к определению понятия банк можно интерпретировать как «узкую» и «широкую» трактовки. Дискуссия по повод}' того, какие подходы являются более корректными, а какие менее, представляются нам м ал он родукти иной ввиду размывания граней между кредитными и некредитными операциями.

В современной рыночной экономике функционируют разнообразные виды банковских учреждений. По форме собственности банки подразделяются на государственные, частные, кооперативные, муниципальные, смешанные, международные.

Государственные банки представляют собой кредитные учреждения, имущество которых преимущественно находится в собственности государства. Выделяют три вида государственных банков: центральные банки, коммерческие государственные банки и специальные государственные кредитные (небанковские) институты.

Значительное присутствие государства в национальной банковской системе имеет место как в странах с переходной экономикой (например, Китай, Россия, Беларусь), так и в ряде высокоразвитых стран с рыночной экономикой (например, Германия, Италия), а также в странах с нерыночной экономикой (например, Северная Корея).

Коммерческие государственные банки призваны обеспечивать проведение государственной политики, прежде всего, в сфере кредитования реального сектора экономики. Они осуществляют инвестиционные, расчетные, посреднические операции и, таким образом, оказывают существенное влияние на экономическое состояние своих клиентов.

Многие исследователи исходят из того, что деятельность банков, принадлежащих государству, менее эффективна по сравнению с частными банками. По их мнению, это предопределяется тем, что государственные банки осуществляют субсидирование отдельных сфер экономики и конкретных предприятий, кредитование не всегда эффективных проектов, что ведет к нерациональному распределению ресурсов в экономике. Кроме того, на их взгляд, у государственных банков слабы стимулы к снижению издержек и максимизации прибыли, а в стратегиях их развития преобладают политические, а не экономические цели.

К положительным последствиям преобладающего участия государства в банковском секторе относят некоторое сдерживание экспансии иностранных банков, относительную устойчивость банковской системы к внешним факторам и шокам.

В периоды кризисов, нестабильности государственные банки выполняют важные экономические, стабилизационные и социальные задачи. Они позволяют преодолевать несовершенства рынков, осуществлять кредитование базовых для страны отраслей, финансировать национально-приоритетные проекты и программы, повышать устойчивость национальных банковских систем. Следует иметь в виду, что в настоящее время до 40% населения планеты живет в странах с преобладающей государственной собственностью в национальных банковских системах.

Специальные государственные кредитные институты обслуживают отдельные отрасли народного хозяйства, кредитование которых не всегда или недостаточно выгодно частному капиталу. Они зачастую осуществляют внешнеторговую экспансию, кредитование сельского хозяйства, кредитование региональных программ социального развития.

Для притока ресурсов в отрасли, не привлекательные для частного капитала, во многих странах создаются и эффективно функционируют снециализированные государственные институты развития (банки развития, фонды развития, агентства развития и т.д.). По своей сути это кредитные институты, выполняющие ряд функций по стимулированию развития конкретных сфер национальной экономики. Они не являются прямыми конкурентами для банков.

В соответствии с мировой практикой специализированные институты развития осуществляют:

  • — экспертизу программ и проектов;
  • — организацию их финансирования с привлечением как национальных, так и международных финансовых институтов;
  • — участвуют в синдицированном кредитовании, непосредственно осуществляют кредитование проектов;
  • — предоставление гарантий банкам для конкретных заемщиков;
  • — обеспечивают обслуживание расчетов, осуществляемых при реализации соответствующих проектов;
  • — занимаются страхованием рыночных рисков национальных экспортеров;
  • — осуществляют лизинговые операции;
  • — оказывают консультационные услуги различным экономическим субъектам.

В мире насчитывается порядка восьмисот подобных институтов, осуществляющих свою деятельность как в развивающихся, так и в развитых странах. Такое количество данных институтов свидетельствует, прежде всего, об их востребованности и общественной эффективности. Первые специализированные институты развития появились в странах Южной Америки: Мексике, Венесуэле и Чили. Они учреждались правительствами этих стран. В условиях дефицита внутренних источников финансирования национальных экономик их основной задачей являлось привлечение иностранного капитала для финансирования инвестиционных проектов.

Зависимость от иностранного источника ограничивала возможности целенаправленного использования ресурсов данными институтами. Обретение большей независимости специальными институтами развития было связано с опорой их на собственные ресурсы. Только в этом случае они могли бы выступать самостоятельными финансовыми институтами, интегрированными в национальный финансовый сектор, определять собственную депозитную и инвестиционную политику, управлять своими кредитными и инвестиционными портфелями, исходя, прежде всего, из национальных интересов соответствующих стран.

Среди европейских стран одним из лидеров в использовании специальных институтов развития является Германия. Для восстановления послевоенной Германии в 1948 г. при содействии Великобритании и США был учрежден Немецкий Государственный банк Kreditanstalt fur Wiederaufbau (KfW). В настоящее время банковская группа KfW включает пять банков- подразделений и дочерних компаний, которые осуществляют кредитование бизнеса в области строительства и инфраструктуры, сферы образования, охраны окружающей среды; финансируют предприятия малого и среднего бизнеса, занимаются экспортным и проектным финансированием.

В Российской Федерации Внешэкономбанк выполняет функции банка развития. Его деятельность направлена на обеспечение конкурентоспособности и диверсификацию российской экономики, стимулирование притока инвестиций.

Большое значение институтам развития придают и власти Китая. Крупнейшим из трех национальных государственных институтов является Китайский банк развития. Он имеет статус министерства, что подтверждает его особую важность для экономики страны. Банк напрямую подчиняется Госсовету КНР. Его акции принадлежат Министерству финансов КНР. Деятельность Китайского банка развития призвана содействовать росту национальной экономики. Основной его задачей является финансовая поддержка ведущих государственных корпораций внутри страны и за рубежом. Банк развития Китая участ вует в финансировании сельского хозяйства, систем телекоммуникации, строительства железных дорог, проектов в области внедрения высоких технологий и т.п.

К национальным финансовым институтам развития во многих странах мира применяется особый механизм регулирования и надзора. Нормативы, регулирующие деятельность национальных банков развития, позволяют иметь минимальный размер капитала. Зарубежный опыт показывает, что деятельность специальных институтов развития не противоречит рыночным принципам экономики. Европейская комиссия, выступающая за последовательное дерегулирование и дебюрократизацию экономики Евросоюза, признала правомерность существования специальных институтов развития как инструмента государственной структурной политики в условиях рынка[6].

Кооперативные банки занимают важное место в структуре банковской системы ряда развитых стран, в частности в Японии. Уставные капиталы этих банков формируются за счет паевых взносов учредителей.

К муниципальным относятся банки, уставный капитал которых сформирован за счет имущества, находящегося в собственности муниципалитетов. Главными задачами этих банков являются обслуживание потребностей муниципальных организаций и учреждений в банковских услугах.

Международные банки формируют свой уставный капитал за счет вкладов средств (прежде всего валюты) отдельных государств. К ним относятся, в частности, Банк международных расчетов, Международный банк реконструкции и развития, Мировой банк, Европейский инвестиционный банк и т.п.

Подавляющая часть современных банков является акционерными банками. Их уставный капитал формируется посредством размещения акций на рынке капиталов. Акционерная форма собственности позволяет наращивать уставный капитал посредством дополнительного привлечения денежных средств за счет выпуска акций.

По характеру деятельности выделяют коммерческие, специализированные и эмиссионные банки.

Эмиссионные банки осуществляют выпуск денежных знаков, банкнот и, как правило, осуществляют регулирование банковской системы страны. В основном роль эмиссионных банков выполняют центральные банки. Они занимают особое положение в банковских системах отдельных стран и, как правило, выполняют следующие функции:

  • 1) осуществляют эмиссию национальных денежных знаков, организуют их обращение и изъятие из обращения, определяют порядок ведения расчетов, платежей и стандарты;
  • 2) проводят общий надзор за деятельностью кредитных учреждений и исполнение банковского законодательства страны;
  • 3) предоставляют кредиты коммерческим банкам;
  • 4) осуществляют андеррайтинг государственных ценных бумаг;
  • 5) разрабатывают и реализуют денежно-кредитную политику государства.

Центральные банки чаще всего являются собственностью государства. Они проводят политику в интересах государства в целом, а не в интересах отдельных регионов или отдельных отраслей народного хозяйства и, тем более, отдельных предприятий. Но даже если государство и не владеет его капиталом (Швейцария, США, Италия) или частично владеет (Япония, Бельгия), то центральные банки все равно выполняют функции государственного органа. Они участвуют в управлении государственным долгом, осуществляют, как правило, кассово-расчетное обслуживание бюджета государства, организуют национальную систему взаимозачетов денежных обязательств кредитных организаций либо через свои отделения, либо через специальные расчетные палаты.

Коммерческие банки преимущественно осуществляют кредитно-расчетное обслуживание промышленных, торговых и других юридических лиц (предприятий) реального сектора экономики, а также населения страны. Они выполняют практически все виды банковских операций. Первичными функциями коммерческих банков исторически являлся прием вкладов на текущие счета, краткосрочное кредитование торговых и промышленных предприятий, а также осуществление расчетов между ними. В современных условиях коммерческие банки осуществляют прием различных видов вкладов, средне и долгосрочное кредитование. Они создаются на паевых или акционерных началах; различаются по способу формирования уставного капитала, по специализации, по видам совершаемых операций и т.п.

Средства коммерческих банков подразделяются на собственные (уставный фонд, резервный и другие фонды, образуемые за счет прибыли) и привлеченные средства (средства на счетах предприятий, их депозиты, а также депозиты населения). Инвестиционная деятельность коммерческих банков в основном связана с куплей-продажей ценных бумаг. Коммерческие банки выполняют расчетно-комиссионные, торгово-комиссионные операции, занимаются лизингом, факторингом, участвуют в международных консорциумах.

Специализированные банки преимущественно занимаются определенными видами кредитования предприятий (организаций) отдельных секторов экономики (населения), обслуживанием внешнеэкономической деятельности. К ним относятся ипотечные, ссудо-сберегательные и инвестиционные банки.

В настоящее время существует два вида инвестиционных банков. Банки первого вида занимаются исключительно вопросами, связанными с торговлей и размещением ценных бумаг. В странах Западной Европы и развивающихся стран существуют и банки второго вида. Они занимаются долго- сроч н ы м кредитован нем.

Банки первого вида исторически возникли как товарищества с ограниченной ответственностью. В XX в. они уступают сферы эмиссии и размещения ценных бумаг крупным банкам (банкирским домам), которые действуют уже на основе акционерного капитала. В США деление банков на коммерческие и инвестиционные связано с принятием в 1933 г. Акта Гласса-Стиголла.

Инвестиционные банки первого вида преимущественно проводят операции с корпоративными ценными бумагами. Они выступают посредниками для получения денежных средств предприятиями реального сектора путем размещения их акций и облигаций. Они выполняют также функции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг. В частности, занимаются вторичным распределением акций и облигаций; выступают консультантами предприятий по вопросам инвестиционной стратегии, финансового учета и отчетности, выступают посредниками на рынке евровалют и т.п.

В настоящее время без участия этих банков практически невозможно осуществлять IPO. Рост рынка ценных бумаг частных корпораций способствует возрастанию роли и финансовой значимости этих институтов. Зачастую руководители инвестиционных банков входят в состав членов совета директоров корпораций эмитентов, консультируют их по инвестиционным и финансовым вопросам. Инвестиционные банки первого вида преимущественно действуют на внебиржевом рынке ценных бумаг.

Наиболее распространенными методами размещения корпоративных ценных бумаг, которые используют инвестиционные банки, является андеррайтинг — принятие на себя всей суммы облигационного займа или эмиссии акций и дальнейшее их размещение на финансовых рынках; прямое размещение, когда инвестиционные банки выступают лишь только консультантами при размещении ценных бумаг между продавцами и покупателями; публичное размещение, при котором инвестиционные банки образуют группу для размещения ценных бумаг на финансовых рынках; и конкурентные торги, в которых инвестиционные банки, приобретая первоначально пакет ценных бумаг у компании затем устраивают аукционы. В континентальной Европе преимущественно используется публичный метод размещения ценных бумаг.

Инвестиционные банки второго вида создаются, как правило, на смешанной форме собственности с участием государства либо на основе государственной формы собственности. Главная задача этих банков состоит в долгосрочном кредитовании отдельных отраслей народного хозяйства, а также значимых проектов, связанных с использованием современных технологий. Эти банки сыграли значительную роль в восстановлении экономики Западной Европы в послевоенные годы. Прежде всего речь идет о таких странах, как Франция, Италия, Испания, Скандинавские страны, в которых инвестиционные банки обеспечили необходимый уровень долгосрочного кредитования в промышленности и создание в ней новых отраслей. Инвестиционные банки данного вида в этих странах активно участвовали в реализации правительственных программ социально-экономического развития.

В современных условиях такие инвестиционные банки занимают по значимости второе место после коммерческих банков, выполняя наиболее рискованные операции по средне- и долгосрочному кредитованию. Они используют кредиты коммерческих банков, других кредитно-финансовых институтов. Следует указать на то, что в таких странах, как США, Англия, Канада, Швейцария, и ряде других стран подобного вида инвестиционных банков в настоящее время не существует. Их функции выполняют кредитно-финансовые институты, занимающиеся средне- и долгосрочным кредитованием. В то же время в развивающихся странах, прежде всего Азии, Латинской Америки, Арабских нефтедобывающих странах эти банки активно функционируют, позволяя реализовывать национальные проекты по развитию промышленности, инфраструктуры и социальной сферы.

Сберегательные институты преимущественно занимаются ипотечным кредитованием и финансированием операций с недвижимостью. Они заимствуют денежные средства на короткие сроки с использованием текущих и сберегательных счетов, а затем ссужают их на длительный срок под обеспечение в виде недвижимости. Сберегательные институты, как правило, называют сберегательными банками ввиду того, что они имеют право выполнять типичные банковские операции, начиная с приема вкладов до выдачи кредитов. Эти сберегательные институты свою ресурсную базу формируют в основном за счет открытия сберегательных вкладов, а также текущих и чековых счетов.

Привлеченные средства преимущественно используются на предоставление кредитов под залог недвижимости. В 1980-е гг. сберегательным институтам в США были предоставлены многие полномочия коммерческих банков. В результате этого произошли серьезные изменения в характере их деятельности. Различия между сберегательными институтами и коммерческими банками в США постепенно стираются.

Среди европейских сберегательных банков до сих пор наиболее развитыми и финансово состоятельными являются сберегательные банки Германии (их иногда называют жиробанками). Они имеют право осуществлять большинство операций, присущих универсальным банкам Германии за исключением ряда операций, например, покупка акций компаний за свой счет. Основу же их деятельности составляет прием сберегательных вкладов и представление ссуд на жилищное строительство. Сберегательные институты (банки) все еще остаются популярными в Европе, особенно в Скандинавских странах. Штаб-квартира международной ассоциации сберегательных банков находится в Финляндии, а ее филиалы — в Норвегии, Швеции, Австрии, Германии, Италии, Испании, Великобритании, США и других странах.

Законодательство западных стран предоставляет существенные льготы но налогу на доходы (прибыль) сберегательных институтов (банков) в случае, если не менее 60% их активов относится к ипотечному финансированию жилищного строительства[7]. В Российской Федерации законодательство не делает различия между коммерческими и сберегательными банками.

Ипотечные банки предоставляют долгосрочные кредиты под залог недвижимости. Основным источником формирования ресурсной базы у них является выпуск таких ценных бумаг, как закладные листы и ипотечные облигации. Ипотечные банки выступают и как социальные институты, обеспечивающие долгосрочные кредиты, и как эмитенты закладных листов, являющихся наиболее защищенным средством вложения капитала. Закладные листы представляют собой долговые обязательства банка перед их держателями. По ним обеспечивается выплата твердых процентов, гарантирующих вкладчикам стабильный доход на продолжительный срок. Закладные листы могут быть проданы на финансовых рынках в любой момент времени. Закладные листы выпускаются разного достоинства.

Ипотечные банки выпускают их в свободную продажу, и они, таким образом, могут продаваться по биржевому курсу. Ипотечные банки наряду с основной деятельностью занимаются вложением средств в ценные бумаги, выдачей ссуд под залог ценных бумаг, оказывают отдельные финансовые услуги. При этом ипотечным банкам, как правило, запрещается побочная деятельность, связанная с риском. Законодательные ограничения делают ипотечные банки специальными институтами. Свою деятельность эти банки осуществляют на основе залогового права.

Важную роль в банковском деле играют банковские группы, среди которых выделяются банковские холдинги, филиалы банков (дочерние общества), представительства, агентства, отделения банков.

Банковский холдинг представляет собой холдинговую компанию, владеющую контрольными пакетами акций входящих в нее банков.

Банковский филиал представляет собой юридическое лицо, которое имеет самостоятельный баланс. Он может выполнять все операции, которые выполняет и банк учредитель, но может быть и специализированным, в частности, заниматься факторингом, лизингом и т.п. Через свои филиалы банки учредители могут осуществлять сделки с ценными бумагами организаций небанковского сектора. Это обусловлено тем, что банки-учредители могут иметь запреты либо ограничения на выполнение отдельных специфических операций.

Представительства, агентства и отделения банков не являются юридическими лицами и не имеют самостоятельных балансов. Представительства, как правило, занимаются поиском клиентов, рекламой и т.п. Коммерческая деятельность им запрещена. Агентство может быть уполномочено осуществлять отдельные активные банковские операции кредитного и инвестиционного характера, а также расчетное обслуживание. Эти операции осуществляются за счет банка учредителя, так как агентства не имеют права принимать вклады, не располагают собственной ресурсной базой.

Отделения банков имеют право осуществлять как активные, гак и пассивные банковские операции, разрешенные для банка учредителя.

Ведущие позиции на мировом рынке ссудных капиталов занимают транснациональные банки (ТНБ), которые выступают в качестве посредников в сфере интернациональной миграции капитала. Деятельность ТНБ носит международный характер, характеризуется высокой долей зарубежных операций, зависимостью от внешнего рынка. Они имеют обширную сеть зарубежных подразделений в виде дочерних и подконтрольных иностранных банков. Транснациональные банки в настоящее время выступают в качестве основных кредиторов на евровалютном рынке, поставляя ресурсы центральным банкам и правительствам различных стран.

  • [1] Термин «система» в русском языке имеет много значений. В частности, он означаети определенную совокупность каких-либо элементов, единиц, объединенных по общему признаку или назначению, и форму организации, устройства чего-либо.
  • [2] Вишневский А. А. Банковское право Европейского союза : учеб, пособие. М. : Статус, 2000. С. 28.
  • [3] Роуз П. С. Банковский менеджмент : пер. с англ. М.: Дело, 1997. С. 3.
  • [4] Поллард А. М., Пассейк Ж. Г., Эллис К. X., Дейли Ж. 11. Банковское право США / под общ.рсд. Я. А. Куника. М.: Прогресс, 1992. С. 31.
  • [5] Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. Т. 1. М. : Финстатинформ,1994. С. 256.
  • [6] Дубков С. В. Приватизационные процессы в банковском секторе РБ и необходимостьдальнейших институциональных преобразований // Юрист. 2009. Янв. 31 (92).
  • [7] Credit Union Association. Quarterly — December 2011.
 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>