Полная версия

Главная arrow Финансы arrow БАНКИ И БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

Операции коммерческих банков

Функции банков реализуются через операции. Для их обобщенной характеристики необходимо выделить и раскрыть содержание отдельных групп (классов) однородных по экономическому назначению операций. Такую классификацию можно проводить с использованием разных подходов, обеспечивающих в совокупности комплексный взгляд на природу и содержание банковских операций: эволюционного, правового и финансового.

Эволюционный подход позволяет выделить восходящую линию развития банковского дела, показать путь превращения первоначально простых меняльных контор в универсальные кредитно-финансовые институты. В кратком изложении эту линию можно представить как последовательное соединение в рамках единой организации обменных, переводных, депозитных и депозитно-расчетных (с XVI в.), кредитных (вексельно-учетных, с XVII в.), кредитно-эмиссионные (с XVIII в.) и инвестиционных (с XIX в.) операций.

Исторически первыми возникли так называемые оборотные, или платежные, операции банков (платежное посредничество). Эти операции стали воспроизведением античной практики денежных переводов (трансфертов). В средневековой Италии переводом денег наряду с их обменом также первоначально занимались менялы, которые позднее стали производить почти все традиционные банковские операции и поэтому получили название банкиров (bancherii). Развитие платежного оборота привело к появлению оборотных, или жиробанков (от итал. giro — оборот, обращение). Под термином «жиро» понимался вид безналичных расчетов путем денежных перечислений но банковским счетам клиентов одного банка. Одним из наиболее известных жиробанков был Венецианский, учрежденный в 1587 г. Подобные банки были учреждены и в других итальянских, голландских и немецких городах: в Генуе (1586 г.), Милане (1593 г.), Амстердаме (1609 г.) и Гамбурге (1619 г.).

Высшей формой банковского бизнеса стало появление во второй половине XIX столетия универсальных акционерных банков, занимавшихся как краткосрочным коммерческим кредитованием, так и долгосрочными инвестициями и учредительскими операциями. Первым примером целенаправленного создания универсального банка как банка нового типа стал Bank fur Handel und Industrie zu Darmschtadt, больше известный как Darmschtadter Bank, основанный в столице Великого герцогства Гессен- Дармштадт в 1853 г. В свою очередь операции этого банка во многом строились по модели созданного бельгийским королем Биллем I в 1822 г. банка Societe Generate de Belgique. Этот бельгийский банк активно способствовал инвестиционному буму, не имевшему прецедентов на европейском континенте. Между 1835 г. и 1838 г. он создал 31 новое «анонимное общество» с совокупным капиталом, превышавшим 100 млн франков. Среди них были металлургические предприятия, угольные компании и машиностроительный завод, пароходная компания, текстильная фабрика, сахарорафинадные заводы и предприятия стекольной промышленности.

В Российской Федерации данная модель банковского бизнеса начала утверждаться в конце XIX — начале XX в. Об этом свидетельствует следующая классификация банковских операций, представленная известным русским юристом Ю. Д. Филипповым: а) кредитные; б) расчетные; в) курсовые; г) комиссионные; д) финансовые[1].

В состав курсовых операций Ю. Д. Филиппов включил операции по покупке и продаже благородных металлов, иностранной валюты и валютных денежных суррогатов (векселей, чеков и денежных аккредитивов) и ценных бумаг. Комиссионные операции — это операции, в которых банк выступает в качестве комиссионера по сделкам покупки и продажи различных ценностей, сделкам инкассирования платежных документов. В состав финансовых операций вошли: реализация государственных, земских, городских, акционерных и иных облигационных займов; реализация конверсий (замена старых выпусков бумаг новыми); посредничество в увеличении капитала акционерных компаний (обеспечение выпуска, обмена и размещения акций); учредительство в различных формах (создание новых и преобразование существующих компаний в акционерные общества).

Согласно правовому подходу, все банковские операции можно разделить на четыре группы: основные операции; дополнительные операции, или банковские сделки; операции с драгоценными металлами; операции с ценными бумагами. В первую группы входят банковские операции, представленные в ч. 1 ст. 5 Закона о банках. Данные операции составляет непосредственный предмет деятельности банка — представляют собой сделки, систематически проводимые кредитными организациями в целях извлечения прибыли в соответствии с принципом исключительной правоспособности, объектом которых могут выступать деньги, денежные средства (безналичные деньги), ценные бумаги и драгоценные металлы. Указанная статья Закона содержит закрытый перечень банковских операций:

  • 1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);
  • 2) размещение указанных привлеченных средств от своего имени и за свой счет;
  • 3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
  • 4) осуществление переводов денежных средств по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреснондентов, по их банковским счетам;
  • 5) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
  • 6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;
  • 7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;
  • 8) выдача банковских гарантий;
  • 9) осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов, в том числе электронных денежных средств (за исключением почтовых переводов).

Следует обратить внимание на первые три операции из приведенного списка. Они образуют экономико-правовой каркас банка как юридического лица, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Банка России имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции', привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. Законодатель не случайно выделил банковские операции в качестве особых видов банковской деятельности, требующей специального лицензирования и регулирования. Именно они отражают природу банка как денежно-кредитного посредника, являются его конституирующими признаками.

В ч. 2. ст. 5 законодатель приводит список банковских сделок, которые исходя из общего названия данной статьи, обозначенного как «Банковские операции и другие сделки кредитной организации», следует считать другими, т.е. дополнительными операциями. Их юридическое отличие от операций состоит в том, что они представляют собой сделки, также систематически проводимые кредитными организациями в целях извлечения прибыли, но в соответствии не с принципом исключительной, а общей правоспособности — на общих основаниях с иными юридическими лицами и без специального разрешения Банка России. Последнее продиктовано тем, что эти операции не являются специфически банковским бизнесом.

Приведенный в Законе о банках открытый список операций-сделок включает:

  • 1) выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;
  • 2) приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;
  • 3) доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;
  • 4) осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством РФ;
  • 5) предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;
  • 6) лизинговые операции;
  • 7) оказание консультационных и информационных услуг.

Формальным подтверждением тезиса о том, что с позиций организации процесса обслуживания клиентов банка с целью извлечения прибыли нет принципиальной разницы между видами деятельности, названными в Законе операциями или сделками, служат формулировки и. 4 и 6 ч. 2. В них прямо говориться об операциях. При этом следует оговориться, что для сотрудников банка одинаково важны и необходимы все аспекты банковского обслуживания: юридические, организационные и бухгалтерские. На практике их нельзя разделить, хотя и часто закрепляют в качестве специализированной деятельности между отдельными сотрудниками бухгалтерии, операционного отдела или кассы банка.

Сказанное позволяет дать следующее определение — банковская операция представляют собой совокупность юридических, организационно- технологических и учетных действий персонала банка, связанных с заключением и исполнением банковской сделки между банком и его клиентом в процессе обслуживания последнего. Указание на исполнение банковской сделки призвано с тем, чтобы напомнить о том, что согласно ст. 5 Закона кредитной организации запрещается заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью.

Третью группу операций образуют банковские сделки по привлечению во вклады и размещение драгоценных металлов. Формально она входит в состав основных операций, но поскольку предполагает получение специальной лицензии Банка России, отличной от лицензии для других операций, целесообразно выделять указанные операции в отдельную группу. Последнюю группу образуют операции с ценными бумагами, которая включает в свой состав согласно ст. 6 Закона о банках:

  • • операции выпуска, покупки, продажи, учета, хранения и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами;
  • • операции профессиональных участников рынка ценных бумаг в соответствии с федеральными законами.

Финансовый подход отражает структуру баланса коммерческого банка и содержание его основных статей (табл. 4.2).

Таблица 4.2

Условный бухгалтерский баланс коммерческого банка

Актив

Пассив

Денежные средства (касса)

Кредиты (депозиты) и прочие средства Банка России

Средства в Центральном банке Российской Федерации (НОСТРО-счет)

Средства в кредитных организациях: — корреспондентские счета (НОСТРО-счета)

Средства кредитных организаций:

  • - корреспондентские счета (ЛОРО-счета);
  • — межбанковские депозиты (кредиты)

Вложения в ценные бумаги:

  • — государственные;
  • — муниципальные;
  • — корпоративные

Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями:

  • — расчетные счета;
  • — депозиты

Требования по кредитам (чистая ссудная задолженность):

  • — корпоративным;
  • — потребительским;
  • — ипотечным;
  • — межбанковским

Вклады физических лиц:

  • — до востребования;
  • — срочные

Окончание табл. 4.2

Актив

Пассив

Требования по получению процентов

Обязательства по уплате процентов

Основные средства и нематериальные активы

Выпущенные долговые обязательства (векселя, сертификаты, облигации)

Прочие активы

Собственные средства (капитал) банка

Итого

Итого

Внебалансовые счета

Условные обязательства кредитного характера (выданные гарантии и поручительства)

Арендные и лизинговые операции

В соответствии с представленной структурой баланса принято выделять следующие основные группы операций: пассивные, активные и внебалансовые. Это базовое деление можно дополнить группой активно-пассивных, называемых также комиссионно-посредническими операциями. Кроме того, возможно отдельно выделить группу валютных операций, хотя они сами подразделяются на указные выше подгруппы. Взяв за основу классификацию разновидностей банковской деятельности, представленной в Законе о байках, можно выделить два больших класса операций: операции коммерческого банковского дела (операции и сделки в рулях и валюте) и инвестиционного банковского дела (сделки на рынке ценных бумаг).

Любой вариант интересен сам по себе, поскольку конкретизирует и расширяет наше понимание деятельности банка как денежно-кредитного посредника. Следует однако придерживаться золотой середины с тем, чтобы не потерять за деталями и тонкостями банковского бизнеса общий контур, отражающий его отличительные черты и специфику взаимодействия с окружающей экономической средой.

В этом мы будем руководствоваться доказавшим свою эффективность финансовым походом. Напомним, что в пассиве банковского баланса отражены источники формирования денежных ресурсов банка, а в его активе — направления их использования. За балансом кроме прочего учитываются обязательства кредитного типа и стоимость предметов лизинга. Исходя из такой структуры баланса рассмотрим основные пассивные, активные, внебалансовые и активно-пассивные (комиссионно-посреднические) операции. Поскольку гарантийные операции относятся к обязательства кредитного типа, их целесообразно включить в состав активных операций.

Пассивные операции — операции по привлечению денежных средств с целью формированию ресурсной базы банка. В ее состав входят собственные и привлеченные средства. Последние подразделяются на депозитные (расчетные и текущие счета; вклады и депозиты; сберегательные и депозитные сертификаты), недепозитные (кредиты межбанковского рынка) и эмиссионные (облигации и векселя) средства.

Собственные средства (капитал) коммерческого банка являются базой для функционирования и развития банка. На момент регистрации и получения лицензии на право осуществления банковских операций он представлен уставным капиталом. Величина уставного капитала законодательно не ограничена, но для обеспечения финансовой устойчивости банков Банк России определяет требования к минимальному размеру уставного капитала банка. На сегодняшний день он составляет 300 млн руб. В большинстве европейских стран эта величина уставного капитала не может быть меньше 5 млн евро.

По мере развития банка его собственные средства увеличиваются прежде всего за счет отчислений из прибыли и эмиссионного дохода. Важными источниками являются взносы учредителей, дополнительная эмиссия акций и субординированные долги (кредит, полученный банком на срок не менее 5 или 30 лет без права досрочного погашения). Капитал банка делится на две составляющие — капитал первого и второго уровней. Капитал первого уровня (основной капитал), называемый также стержневым капиталом, включает выпущенные и оплаченные обыкновенные акции, бессрочные привилегированные акции, нераспределенную прибыль, эмиссионный доход по обыкновенным акциям и субординированный долг (на срок от 30 лет).

Капитал второго уровня (дополнительный каптал) включает в себя: нераскрытые резервы (прибыль текущего года, не подтвержденная аудиторским заключением); резервы переоценки некоторых активов (переоценка основных средств); общие резервы на покрытие сомнительных долгов (общие резервы на покрытие потерь по ссудам); гибридные инструменты капитала (имеющие одновременно и свойства капитала и заимствований), в российской практике — привилегированные акции; субординированные долги (на срок не менее 5 лет).

Значение собственных средств (каптала) банка состоит прежде всего в том, чтобы поддерживать его устойчивость:

  • 1) при создании банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы (здания и оборудование), без которых банк не может начать свою деятельность;
  • 2) за счет капитала банки создают необходимые им резервы;
  • 3) собственные средства являются главным источником вложений в долгосрочные активы.

В общей сумме банковских ресурсов привлеченные ресурсы занимают преобладающее место. Привлеченные средства банков покрывают около 90% всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций, прежде всего кредитных. Привлеченные средства можно разделить на управляемые пассивы (срочные депозиты, привлеченные банком, и межбанковские кредиты) и текущие пассивы (остатки средств на расчетных, текущих и корреспондентских счетах и депозитах до востребования).

Основную часть привлеченных ресурсов коммерческих банков составляют депозиты — денежные средства, внесенные в банк клиентами (частными и юридическими лицами) на определенные счета и используемые ими в соответствии с режимом счета и банковским законодательством. Депозиты физических лиц в Российской Федерации традиционно называются вкладами. По срокам депозиты подразделяются на две группы: депозиты до востребования и срочные депозиты (с их разновидностями в виде депозитных и сберегательных сертификатов).

Депозиты до востребования — это средства на текущих, расчетных, бюджетных и прочих счетах, с которых их владельцы могут получать наличные деньги по первому требованию путем выписки денежных и расчетных документов. Расчетные счета являются основными счетами предприятий. На них концентрируются результаты всех операций по основной деятельности, в частности поступает выручка от реализации товаров и услуг, производятся расходы и погашаются их финансовые обязательства. В западной практике такие депозиты называют чековыми, поскольку распорядится этими депозитами вкладчик может, выписав чек. Корреспондентские счета по существу, выполняют те же функции, что и расчетные счета предприятия, но с учетом специфики деятельности банка — они служат прежде всего для организации межбанковских расчетов и межбанковского кредитования.

Расчетный (текущий) счет с овердрафтом (от англ, overdraft — сумма, доступная для использования сверх остатка на текущем счете) — счет, по которому допускается кратковременное превышение суммы списания по счету над величиной остатка средств (краткосрочное дебетовое сальдо). В странах с развитыми рыночными отношениями в последнее время четкие границы между отдельными видами депозитов размываются, появляются счета, сочетающие качества счетов до востребования и срочных депозитов (например, в США НАУ-счета и АТС-счета).

НАУ-счета (англ. NOW-account — negotiable order of withdrawal account) — депозитные счета, по которым выплачивается рыночная ставка процента и в то же время на них можно выписывать чеки, т.с. использовать эти счета для платежей. АТС-счета (англ. ATS account — automatic transfer service) — счета с автоматическим переводом средств, которые позволяет клиенту в случае исчерпания текущего вклада «автоматически» перечислять деньги на этот вклад со сберегательного счета, а также возвращать на сберегательный вклад суммы, превышающие текущую потребность в средствах.

Срочные депозиты (вклады) представляют наиболее устойчивую часть привлеченных средств банка.

Срочные депозиты — это денежные средства, внесенные в банк на фиксированный срок. Они подразделяются на собственно срочные депозиты; депозиты с предварительным уведомлением об изъятии средств; условные депозиты (депозит хранится до наступления какого-либо события). Собственно срочные депозиты по срокам хранения средств подразделяются на депозиты со сроком: до 30 дней; от 31 до 90 дней; от 91 до 180 дней; от 181 дня до 1 года; от 1 года до 3 лет; свыше 3 лет. По срочным вкладам с предварительным уведомлением об изъятии средств банки требуют от вкладчика специального заявления на изъятие средств. Сроки подачи заявления заранее оговариваются, и им устанавливается величина процента по депозиту. Сроки уведомления об изъятии средств варьируются от 7 дней до нескольких месяцев в зависимости от срока депозитного вклада.

В западной практике существуют депозитные счета денежного рынка (англ, money market deposit accounts), которые имеют ряд особенностей:

  • 1) для них устанавливается плавающая процентная ставка, которая еженедельно корректируется в зависимости от изменения ставок других инструментов денежного рынка (отсюда их название);
  • 2) срок вклада не оговаривается, но банки могут требовать уведомления об изъятии средств не менее чем за 7 дней;
  • 3) их могут открывать не только физические, но и юридические лица;
  • 4) эти счета, как правило, краткосрочные (несколько дней, недель, хотя есть и месячные);
  • 5) по ним могут выписываться чеки.

Разновидностью срочных депозитов являются депозитные и сберегательные сертификаты. Депозитный или сберегательный сертификат — это ценная бумага, удостоверяющая сумму депозита или вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка. Держателями депозитных сертификатов могут стать юридические лица (предельный срок их обращения 1 год), держателями сберегательных сертификатов — физические лица (предельный срок обращения 3 года).

Выпуск, обращение и погашение сертификатов имеют ряд особенностей:

  • 1) могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями;
  • 2) могут быть именными или на предъявителя;
  • 3) не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги;
  • 4) денежные расчеты по купле-продаже депозитных сертификатов, выплате сумм по ним осуществляются в безналичном порядке, а сберегательных сертификатов — как в безналичном порядке, так и наличными средствами;
  • 5) выплата процентов по сертификату осуществляется кредитной организацией одновременно с погашением сертификата при его предъявлении;
  • 6) владелец сертификата может уступить права требования по сертификату другому лицу.

По сертификату на предъявителя эта уступка осуществляется простым вручением, по именному — оформляется на оборотной стороне такого сертификата или на дополнительных листах (приложениях) к именному сертификату двусторонним соглашением лица, уступающего свои права (цедента), и лица, приобретающего эти права (цессионария).

К недепозитным привлеченным средствам относятся межбанковские кредиты, кредиты Центрального банка, средства, полученные по сделке продажи ценных бумаг с обратным выкупом и сделке валютного свопа. На рынке межбанковских кредитов продаются и покупаются средства, находящиеся па корреспондентских счетах в ЦБ РФ (дебетовые остатки на этих счетах). Межбанковский кредит предоставляется, как правило, в рамках корреспондентских отношений. Чаще всего он является обеспеченным, хотя банки-корреспонденты могут открывать и необеспеченные кредитные лимиты исходя из оценки финансового состояния банка-заемщика. Привлечение межбанковского кредита осуществляется либо самостоятельно банком путем прямых переговоров, либо через финансовых посредников. Сроки сделок на рынке МБК могут быть различными, но наиболее распространены сделки сроком 1, 7 и 14 дней, от одного до шести месяцев. Ставка по кредитам МБК зависит от уровня спроса на свободные ресурсы и от объема их предложения.

Обеспеченные кредиты Банка России могут быть обеспечены залогом (блокировкой) ценных бумаг; золотом; нерыночными активами и поручительствами кредитных организаций. Кредиты Банка России предоставляются банкам в валюте Российской Федерации в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы на условиях обеспеченности, срочности, возвратности и платности. Банк России предоставляет следующие виды кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг: внутридневные кредиты, кредиты овернайт и ломбардные кредиты.

Внутридневной кредит — кредит Банка России, предоставляемый при осуществлении платежа с основного счета банка сверх остатка денежных средств на данном основном счете банка.

Кредит овернайт — кредит Банка России, предоставляемый банку в конце дня работы подразделения расчетной сети Банка России (в конце времени приема и обработки расчетных документов, предъявленных к банковским счетам клиентов Банка России) в сумме не погашенного банком внутридневного кредита. Внутридневные кредиты и кредиты овернайт могут быть получены банками в автоматическом режиме. При этом за пользование внутридневным кредитом плата с кредитных организаций не взимается.

Ломбардный кредит — кредит Банка России, предоставляемый банку по сто заявлению на получение ломбардного кредита по фиксированной процентной ставке или заявке на участие в ломбардном кредитном аукционе. Данные кредиты обеспечиваются залогом (блокировкой) ценных бумаг, включенных в Ломбардный список. Последний представляет собой перечень ценных бумаг, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России. Ломбардный список (изменения и дополнения к нему) публикуется в «Вестнике Банка России». Ломбардные кредиты предоставляются на сроки, устанавливаемые Банком России и публикуемые в «Вестнике Банка России» (обычно эти соки составляют 1, 7, 14 и 30 календарных дней, 3, 6 или 12 месяцев).

Активами, выступающими в качестве обеспечения внутридневных кредитов и кредитов овернайт, могут являться векселя, права требования по кредитным договорам или облигации. Чтобы актив был принят, Банку России необходимо провести определенные проверки на надежность, подлинность, отсутствие прав и притязаний третьих лиц и т.п. При этом стоимость активов с учетом поправочных коэффициентов должна быть не меньше суммы предоставляемого кредита и процентов по нему. Кредиты по фиксированной ставке помимо вышеназванных нерыночных активов могут быть обеспечены поручительствами банков. Кредитная организация- поручитель обязана: соответствовать стандартным требованиям, предъявляемым ЦБ РФ к кредитным организациям-контрагентам по операциям денежно-кредитной политики; обладать рейтингом, присвоенным одним из международных рейтинговых агентств, не ниже «В+» по классификации «Standard & Poor’s», «Fitch Ratings» либо «В1» по классификации «Moody’s Investors Service».

Указанные виды обеспеченных кредитов (внутридневных кредитов, кредитов овернайт, ломбардных кредитов, кредитов, обеспеченных активами или поручительствами) имеют следующие общие черты:

  • — кредитование только финансово-стабильных кредитных организаций;
  • — наличие долгового инструмента (ценной бумаги, прав требований по кредитным договорам), являющегося обеспечением кредитов Банка России;
  • — краткосрочный и среднесрочный характер удовлетворения потребности банка в ликвидных средствах.

Различия между инструментами рефинансирования состоят;

  • в назначении: обеспечение завершения расчетов, предоставление коммерческим банкам денежных средств для обеспечения исполнения их платежных обязательств, регулирование уровня среднесрочных процентных ставок;
  • сроках и периодичности предоставления, ежедневно на срок до одного рабочего дня, на срок 7 и 30 календарных дней, а также на срок до 365 календарных дней; еженедельно — аукционы на срок 14 календарных дней и 3 месяца; ежемесячно — аукционы на срок 6 и 12 месяцев;
  • процентных ставках, обеспеченные кредиты Банка России предоставляются как по фиксированным процентным ставкам, гак и по процентным ставкам, определяемым на аукционной основе;
  • обеспечении', залог (блокировка) высоколиквидных активов из числа ценных бумаг из Ломбардного списка Банка России; нерыночные активы (векселя и права требований по кредитным договорам); поручительства кредитных организаций;
  • порядке предоставления', в автоматическом режиме или в режиме запроса.

Согласно ст. 46 Закона о банке, Банк России вправе предоставлять кредиты без обеспечения на срок не более одного года российским кредитным организациям, имеющим рейтинг не ниже установленного уровня. Кредит может получить банк, заключивший генеральное соглашение, условия которого доводятся до его сведения Банком России. Оценка кредитоспособности проводится согласно международным и национальным рейтинговым агентствам. Последние определяются решением Совета директоров Банка.

Данная информация опубликовывается в «Вестнике Банка России» либо на его официальном сайте. Исходя из присвоенного рейтинга кредитной организации, размера ее собственного капитала и других факторов Банк России определяет предельную сумму денежных средств, в пределах которой он может предоставить средства в рамках кредита без обеспечения. Кредитование проводится также в том случае, если у кредитной организации отсутствует задолженность перед Банком России.

В отличие от кредитов без обеспечения сделки «валютный своп» являются инструментом, включающим обеспеченность в качестве своего важнейшего условия. Действительно, операция «валютный своп» состоит из двух частей: первая часть сделки представляет собой соглашение между двумя сторонами об обмене средствами в двух различных валютах по согласованному при заключении сделки курсу; вторая часть — обязательство совершения обратной операции по курсу, также согласованному при заключении сделки, но, как правило, отличающемуся от курса первой части сделки.

Банк России проводит операцию «валютный своп» на условиях овернайт, т.е. он покупает у кредитной организации иностранную валюту за рубли со сроком расчетов «сегодня» по установленному базовому курсу и со сроком расчетов «завтра» осуществляет последующую продажу по курсу, увеличенному на своп-разницу. Результатом сделки является получение ликвидности от Банка России на условиях обеспеченности, платности и возвратности.

Аналогичный механизм у операции РЕПО, которая представляет собой сделку, в первой части которой Банк России выступает в качестве покупателя принимаемых в обеспечение ценных бумаг у кредитной организации; во второй части сделки Банк России проводит обратную продажу ценных бумаг кредитной организации по цене, установленной в момент заключения сделки. Разница между ценой покупки и продажи и составляет стоимость кредитования с помощью операции РЕПО. Денежные средства, которые переходят кредитной организации на срок проведения указанной сделки, являются обеспеченными ценными бумагами, переходящими в собственность кредитору, поэтому кредитный риск оказывается меньше, чем при предоставлении Банком России кредитов без обеспечения.

К эмиссионным привлеченным средствам относятся банковские векселя и облигации.

Банковский вексель — это разновидность простого векселя, представляющего ценную бумагу, удостоверяющую ничем не обусловленное (безусловное) обязательство векселедателя выплатить при наступлении предусмотренного векселем срока полученную взаймы денежную сумму. Привлекательность данного кредитного обязательства для клиентов состоит в том, что они не только получают по нему процент как при вкладной операции, но приобретают при этом такую ценную бумагу, которую при необходимости можно продать, заложить для получения кредита или использовать в качестве платежного средства при расчете за товары или услуги. Банки выпускают только простые векселя, иногда номинированные в валюте, что расширяет их ресурсную базу.

Большими перспективами для российских банков обладает такой источник ресурсов, как выпуск облигаций.

Облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на иолучение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Доходом по облигации являются процент и (или) дисконт, который образуется как разница между ценой размещения облигации и номинальной стоимостью при погашении. Облигация относится к эмиссионным ценным бумагам, которые характеризуются одновременно следующими признаками:

  • — закрепляют совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением законодательно установленных формы и порядка;
  • — размещаются выпусками;
  • — имеют равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Облигации могут быть как именные, так и на предъявителя; обеспеченные залогом собственного имущества, либо облигации под обеспечение, предоставленное банку для целей выпуска третьими лицами, облигации без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в акции, с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки.

Активные операции банка — операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности. Активные операции банка по экономическому содержанию делят на: учетно-кредитные, кредитные, инвестиционные и гарантийные.

Учетно-кредитные операции относятся к кредитной деятельности, которую банки освоили одной из первых еще в Средние века, перехватив инициативу у купечества. Учет векселя означает его покупку банком до истечения срока. Точнее, банк приобретает вексель по индоссаменту со скидкой от суммы, обозначенной на нем (дисконтом), что делает его новым кредитором векселедателя. Схема кредитования предприятий через учет их коммерческих векселей банками обладает рядом преимуществ по сравнению с классическим кредитованием:

  • • денежные ресурсы при учете выдаются под реально состоявшуюся торговую сделку, подтверждением которых является вексель;
  • • риск неоплаты по векселю распределяется между векселедателем и индоссантами, несущими субсидиарную ответственность. При этом банк имеет возможность обращать взыскание на все имущество всех предприятий, участвующих в расчетах по векселю;
  • • если судебные решения по кредитным договорам выносятся в порядке искового производства, то по требованиям, основанным на протесте векселей, действует институт судебного приказа, что существенно упрощает судопроизводство и взыскание задолженности;
  • • учтенные векселя надежных эмитентов могут служить залогом на межбанковском кредитном рынке и представлены к переучету Центральному банку.

Другой формой учетно-кредитной операции является вексельное кредитование клиентов банка (продажа векселей с отсрочкой их оплаты) предприятие заключает со своим банком договор о покупке векселей банка с отсрочкой оплаты и получает в свое распоряжение простые векселя, выписанные банком на себя. Клиент банка обязуется вернуть через оговоренный срок взамен векселей определенную денежную сумму и с процентами. К основным преимуществам этой операции следует отнести:

  • • более низкие ставки по такого рода «вексельным кредитам», поскольку банк практически не использует ресурсы и взимает только премию за риск. Экономия ресурсов возникает, если срок погашения векселя значительно превышает срок предоставления кредита;
  • • возможность предоставления наиболее надежным клиентам дополнительных кредитов. За счет учета такого векселя клиенты в случае крайней необходимости всегда могут получить деньги в другом банке;
  • • возможность продолжения процесса кредитования в случае временного дефицита ликвидности у банка.

Инвестиционные операции — деятельность банка по вложению (инвестированию) денежных средств банка в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий и иные объекты вложений, осуществляемая им от своего имени и за свой счет.

Инвестиции банка классифицируются по следующим критериям:

  • 1) по объекту:
    • — в ценные бумаги;
    • — в паи и долевые участия;
    • — в драгоценные металлы и коллекции;

в недвижимость и долгосрочные имущественные права (например, право аренды);

  • — в прочие средне- и долгосрочные активы;
  • 2) по срокам:
    • — краткосрочные инвестиции (до одного года);
    • — среднесрочные (до пяти лет);
    • — долгосрочные (свыше пяти лет);
  • 3) по целям вложений:
    • — прямые инвестиции (их цель состоит в обеспечении непосредственного управления объектом инвестиций, например компанией);
    • — портфельные инвестиции — вложения в портфели ценных бумаг или иные активы с целью получения дохода в форме процентов (дивидендов) и от перепродажи в результате повышения курсовой стоимости ценных бумаг;
  • 4) по рискам:
    • — агрессивные (спекулятивные);
    • — умеренные (компромиссные);
    • — консервативные.

Банк имеет право:

  • • инвестировать в долевые участия, паи небанковских компаний (в том числе с контрольным участием);
  • • учреждать небанковские инвестиционные институты (инвестиционные фонды и компании, финансовых брокеров и инвестиционных консультантов);
  • • учреждать специализированные компании по учету и хранению ценных бумаг, а также совершению расчетов по операциям с ними (депозитарные и клиринговые институты);
  • • учреждать организации, являющиеся институциональными инвесторами (страховые компании, негосударственные пенсионные фонды).

Гарантийные операции одновременно относятся к активным и забалансовым операциям. В этом нет никакого противоречия, поскольку банковские гарантии и поручительства, вексельные авали и индоссаменты, будучи по своей экономической сути обязательствами уплаты обозначенной в них денежной суммы, должны учитываться за балансом банка. Однако в случае их исполнения и уплаты денег банком по какой-либо юридически значимой причине последний приобретает право требования к своим клиентам, по просьбе которых данные обязательства собственно и были сделаны («выпущены»). Поэтому с позиций банка все указанные обязательства относятся к обязательствам кредитного характера (типа), его риск-менеджмент обязан оценивать и контролировать риски наравне с другими выданными кредитами.

Аваль (вексельное поручительство). Обязательство плательщика по оплате векселя может быть обеспечено полностью или в части третьим лицом либо одним из лиц, подписавших вексель, посредством аваля. Безусловно, аваль существенно повышает привлекательность векселя для держателей, поскольку риски убытков от его неоплаты значительно снижаются. Банки по просьбе клиента могут быть авалистами с тем, чтобы повысить ликвидность и надежность их векселей.

Это же касается индоссамента. Индоссамент — специальная передаточная надпись, проставляемая векселедержателем на векселе (или на добавочном к нему листе, называемом аллонжем), посредством которой все права по векселю переходят к другому лицу. Индоссамент обычно выражается словами «платите приказу...» или «вместо меня уплатите...». При этом сам передающий вексель держатель (индоссант) остается ответственным перед всеми последующими его держателями (индоссатами).

Поручительство (ст. 361—367 ГК РФ) представляет собой обязательство поручителя (банка) перед кредитором другого лица (должника) отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части.

Банковская гарантия согласно российскому законодательству (ст. 368— 379 ГК РФ) — это письменное обязательство кредитного учреждения (гаранта), выдаваемое по просьбе другого лица (принципала) уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о ее уплате. Этот инструмент попал в российское законодательство из международной коммерческой практики и хорошо «прижился» на российской почве.

В международной банковской практике в зависимости от содержания гарантийного обязательства используются разнообразные виды гарантий. Так, наибольшее распространение получили следующие гарантии:

  • — гарантии по требованию и условные гарантии;
  • — встречные (контргарантии);
  • — гарантии исполнения контракта, тендерные гарантии и гарантии возврата платежей.

Наибольшее распространение в международной практике получили гарантии по требованию, предусматривающие, что гарант обязан произвести платеж по первому требованию бенефициара. Согласно условиям такой гарантии от гаранта не требуется решения вопроса о выполнении принципалом своих обязательств по основной сделке, в которой гарант не участвует, и для получения бенефициаром платежа по такой гарантии достаточным является представление простого письменного требования или других указанных в гарантии документов.

В отличие от гарантии по требованию условная гарантия обязывает бенефициара представить доказательства о том, что по основной сделке допущено нарушение. Соответственно, обязательство выполняется гарантом лишь по предъявлении какого-либо документа бенефициаром, например решения суда или арбитража в пользу бенефициара, сертификата нейтрального лица, удостоверяющего наличие подлежащего уплате бенефициару долга, либо даже простого заявления бенефициара о том, что другая сторона не выполнила своего обязательства.

Прямые гарантии предполагают участие трех лиц: банка-гаранта, его клиеита-принципала и кредитора клиента, называемого бенефициаром, в пользу которого выставляется гарантия. Возможен вариант, когда для бенефициара желательно участие в сделке на стороне гаранта иного банка, обязательство которого для него является более надежным. В этом случае речь идет о встречной гарантии (контргарантии). Например, в соответствии с договором бенефициар (покупатель) просит принципала (продавца) из другой страны предоставить гарантию исполнения. Принципал (продавец) получает такую гарантию от банка в своей стране, который в случае контргарантии предоставляет гарантию не непосредственно покупателю-бенефициару, а банку в его стране, который по договору с первым банком, в свою очередь, предоставляет бенефициару встречную гарантию.

В зависимости от содержания договорного обязательства получили распространение различные виды гарантий (предусмотрены Унифицированными правилами для договорных гарантий в редакции 1978 г.; публикация Международной Торговой Палаты № 325), предоставляемых бенефициару в случае неисполнения обязательства, в частности:

  • гарантия исполнения контракта (англ, performance bond, guarantee) — банк-гарант берет обязательство перед бенефициаром (импортером, заказчиком) в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения контракта со стороны принципала (экспортера, подрядчика) выплатить гарантийную сумму. Цель данной гарантии состоит в компенсации ущерба, понесенного бенефициаром в результате неисполнения контракта принципалом. Этот тип является наиболее распространенным по строительствам и торговым контрактам;
  • тендерная гарантия (англ, tender guarantee) — банк-гарант берет обязательство перед бенефициаром выплатить гарантийную сумму в случае, если принципал, выиграв тендер, в дальнейшем откажется от заключения контракта. Ее цель — также компенсация расходов бенефициара на проведение нового тендера. Например, данная гарантия применяется при тендеpax по строительным контрактам, контрактам на проведение геологоразведочных и изыскательских работ;
  • гарантия возврата платежей (англ, repayment or advance payment guarantee) — банк-гарант берет обязательство перед бенефициаром выплатить гарантийную сумму, если принципал не выполнит своих контрактных обязательств и бенефициар расторгнет контракт. В этом случае банковская гарантия компенсирует авансированную бенефициаром и не возвращенную принципалом сумму.

Лизинг (от англ, lease — аренда) состоит в приобретении банком-арен- додателем (лизингодателем) имущества в собственность у определенного арендатором (лизингополучателем) продавца и предоставлением его арендатору за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Предметом лизинга могут быть предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, иное движимое и недвижимое имущество.

Наибольшую активность банки проявляют на рынке финансового лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность имущество, указанное лизингополучателем, у определенного продавца и передать его лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях в пользование. При этом срок договора лизинга соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга, и поэтому он переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока договора или до его истечения при условии выплаты последним полной стоимости имущества (если иное не предусмотрено договором лизинга).

Активно-пассивные и посреднические операции банков — это посред- нические операции, выполняемые банками по поручению клиентов за определенную плату (комиссию). Различают комиссионно-расчетные операции, связанные с осуществлением внутренних и международных расчетов и кассовых операций, а также торгово-комиссионные: продажа банкам по поручению клиентов ценных бумаг, иностранной валюты, драгоценных металлов; посредничество в размещении акций и облигаций, бухгалтерское и консультационное обслуживание клиентов и т.д.

Статус активно-пассивных операций связан с тем, что банк выполняет их не самостоятельно, но по указанию клиентов, которые имеют для этого веские юридические основания — договоры с банком. Поэтому эти операции получили название посреднических, в них банки являются агентами клиентов. Активно-пассивными большинство из них является по той простой причине, что их выполнение банком приводит к изменению либо пассива баланса, либо его актива.

Так, при осуществлении расчетных операций банки зачисляют или списывают средства со счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами. Коммерческие банки производят расчеты по правилам, формам и стандартам, установленным Банком России, а при выполнении международных расчетов — в порядке, установленном федеральными законами и правилами, принятыми в международной банковской практике. Коммерческие банки и Банк России обязаны перечислять средства клиента и зачислять средства на его счет не позднее следующего операционного дня после получения соответствующего платежного документа. В случае несвоевременного или неправильного зачисления на счет или списания со счета клиента денежных средств коммерческий банк или Банк России выплачивают проценты на сумму этих средств по официальной процентной ставке Банка России.

Кассовые операции — операции по приему и выдаче наличных денежных средств, а также в ряде случаев с их инкассированием. Результатом и этих операций является изменений той или иной стороны баланса банка.

К чисто посредническим операциям следует отнести инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов клиентов. Кроме того, осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов, в том числе электронных денежных средств, также свидетельствует о чисто агентской функции банка. Большая группа операции по покупке-продаже для клиентов ценных бумаг, валюты и драгоценных металлов, а также и доверительные (трастовые) операций прямо указывают на специфику чисто посреднической деятельности банков.

  • [1] Филиппов Ю.Д. Банки. Очерк теории, истории и политики банковского дела. М., 1904.С. 3-32.
 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>