Полная версия

Главная arrow Маркетинг arrow МАРКЕТИНГ В ОТРАСЛЯХ И СФЕРАХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

Проекция обучения и роста (с позиции оценки перспектив развития).

Данная проекция во многих смыслах является ключевой для построения и эффективного использования ССП. Акцент ставится на производительность персонала, его удовлетворенность и удержание. Для малого наукоемкого предприятия наличие высококвалифицированного мотивированного персонала — во многих случаях главный фактор достижения успеха.

Составляется карта «Обучение и развитие», включающая в себя 4—5 показателей, основные из которых — характеристики распространения среди сотрудников наиболее ценного опыта работы; инвестиции в подготовку персонала, исследования и разработки; количество рационализаторских предложений на одного работника, собственность на ноу-хау, уровень оплаты труда, признания и поощрения, социальные гарантии, уровень удовлетворенности работников трудом и др.

Данный подход к оценке эффективности инновационной деятельности позволяет рассматривать ее не как инструмент для зарабатывания денег, а как систему отношений между собственниками (акционерами), инвесторами, работниками, потребителями, государством.

Что касается эффективности участия в инновационном проекте, то Методические рекомендации по оценке эффективности инновационных проектов предлагают оценивать эффективность в разных аспектах, в зависимости от интересов социальных групп предприятия — коммерческую, социальную, экологическую и бюджетную. Эти аспекты оценки эффективности взаимосвязаны и потому образуют систему показателей эффективности.

Социальная эффективность инновационной деятельности выражает ее полезность для общества и оценивается методом соотношения внешних и внутренних социальных эффектов от этой деятельности и затрат, их обеспечивающих. Внутренние социальные эффекты характеризуют степень удовлетворения потребностей (физиологических, социальных и духовных) и достижения индивидуальных целей работников: прирост дохода работников инновационной организации, повышение степени их безопасности и квалификации. Внешние эффекты отражают социально-экономические последствия реализации инновационного проекта на качество жизни, воздействия инноваций на состояние окружающей среды, на надежность снабжения населения товарами, состояние здоровья работников и населения, увеличение продолжительности жизни работников организации, улучшение условий труда, увеличение рабочих мест, повышение их духовно- нравственного потенциала, увеличение продолжительности свободного времени за счет потребления инновационного продукта.

Экологическая эффективность инновационной деятельности предприятия тесно связана с социальной эффективностью и характеризует ее влияние па изменение состояния окружающей среды, так как нельзя не учитывать, что нет субъектов хозяйствования, которые не наносили бы ущерба окружающей среде. Остановимся подробнее на этой важной и весьма актуальной проблеме.

В области экологии значительно разумнее и проще предотвратить отдельные виды затрат, чем ликвидировать неблагоприятные экономические последствия. Такой подход особенно эффективен в рамках инновационного проекта, нацеленного на разработку и внедрение экологически безупречного инновационного продукта.

На этапе зарождения новой продукции (фундаментальные и прикладные исследования) необходимо стремиться к тому, чтобы гарантировать качественный рост исходя из наиболее полного удовлетворения рыночных потребностей. С экологической позиции продукция призвана демонстрировать собой очевидный прогресс на данном уровне развития технологии.

На этапе опытно-конструкторских разработок должны быть проанализированы возможности и дана объективная оценка применения экологически чистых видов исходного сырья для производства новой продукции, экологически безопасного ее использования и последующей утилизации или ликвидации. Другими словами, экологизированная идея воплощается в экологически обоснованную разработку, проходящую стадию экологической экспертизы и экологически контролируемого внедрения.

При технологической подготовке производства инноваций необходима эколого-экономическая оценка возможности эффективного использования сырья и энергии, рециркуляции побочной продукции, представляющей опасность для окружающей среды, ее нейтрализации непосредственно на производственном участке. Технологически реализованный инновационный проект с соответствующими экологическими ограничениями в виде производственного процесса должен экологизироваться по всей технологической цепочке.

Сегодня мы видим, что конкурентоспособные, т.е. наиболее прогрессивные, наиболее передовые технологии и материалы являются, как правило, экологически чистыми. Происходит это, с нашей точки зрения, потому, что разработка таких технологий и материалов в современных условиях обусловлена социальным приоритетом.

С одной стороны, сами разработчики — ученые и инженеры — уже не могут не учитывать экологических характеристик своих проектов. С другой стороны, там, где общество проявляет озабоченность по поводу своих взаимоотношений со средой обитания, при прочих равных условиях, из числа предлагаемых научно-технических решений будут отбираться и приниматься к практическому исполнению как раз те, которые экологически безопасны.

Производство должно гарантировать внедрение эффективной технологии с учетом анализа риска и необходимых мер по технике безопасности. На этом этапе осуществляется планирование затрат на энергетические ресурсы, минимизируются внутрипроизводственные транспортные издержки, объем вредных выбросов. Кроме того, необходимо решение следующих вопросов:

  • • экологизация материально-технического обеспечения;
  • • малоотходное и безопасное производство продукта;
  • • эффективное улавливание и переработка отходов;
  • • эффективные противоаварийные меры;
  • • экологический маркетинг и реклама;
  • • внутренний производственный самоконтроль;
  • • внешний экологический аудит.

Внедрение и распространение новых машин и оборудования (инноваций), ремонт и техническое обслуживание должны ориентироваться, в первую очередь, не только на поддержание высокой эксплуатационной готовности, но и на то, чтобы отказ в работе тех или иных агрегатов не привел к нежелательным воздействиям на окружающую среду.

Реализация инновационно-инвестиционных проектов экологической направленности обеспечит экологический, экономический и социальный эффекты. В частности, социальными результатами осуществления таких проектов могут быть: а) сохранение жизни и здоровья граждан, проживающих на потенциально опасных территориях; б) снижение природного и техногенного риска; в) сокращение уровня заболеваемости; г) увеличение уровня продолжительности жизни и периода активной деятельности; д) поддержание экологического равновесия; е) экономия па использовании природных ресурсов и др.[1]

Таким образом, инновационная деятельность предприятия должна быть ориентирована на минимизацию вреда и ущерба природной среде, стимулирование использования энерго- и ресурсосберегающих технологий, что предполагает в конечном счете получение экологической ренты.

Экологическая рента — это инновационная сверхприбыль за счет использования более эффективных методов, позволяющих уменьшать загрязнение окружающей среды и связанные с этим экологические платежи и штрафы, комплексно перерабатывать природное сырье, внедряя малоотходные и безотходные экологически чистые технологии, утилизируя отходы или замещая природное сырье искусственным. Экологическая рента не является синонимом природной ренты, несмотря на то что источником ее формирования выступает природная рента. Однако содержательная сторона экологической ренты принципиально иная. Если природная рента образуется в результате использования природных ресурсов и ее величина зависит от их качества, доступности и местоположения, то экологическая рента возникает только в том случае, если природная среда не подвергается антропогенному воздействию или это воздействие является малоинтенсивным и позволяет сохранять устойчивость окружающей среды. Разумеется, величина экологической ренты тем больше, чем меньшему воздействию подвергается природная среда, и потому напрямую зависит от масштаба не вовлекаемых в хозяйственный оборот природных ресурсов1.

При оценке экологической эффективности полученные экологические эффекты от инновационной деятельности соотносят с суммой затрат на содержание, эксплуатацию и ремонт основных фондов природоохранного назначения; на мероприятия по охране окружающей среды и рациональному использованию природных ресурсов, а также научные исследования в этой области; на содержание особо охраняемых природных территорий, на содержание и деятельность государственных органов по охране окружающей среды, на подготовку специалистов по экологическим специальностям; экологических платежей, платы за землю и использование водных ресурсов; расходов на экспертно-аудиторские услуги по сертификации производства, почв, сырья и готовой продукции, на предмет экологической безопасности[2] [3].

Таким образом, управление инновационными процессами в хозяйствующих субъектах должно включать в себя экологические аспекты, т.е. быть экологически ориентированным, что вполне коррелируется с задачами обеспечения экологически безопасного хозяйствования. По сути, речь идет о разработке концептуальных основ нового направления в менеджменте — экологически осознанного менеджмента инноваций, а именно:

  • 1) рассмотрение предприятия как составного элемента экологической системы (экосистемы), т.е. рассмотрение его не в качестве звена экономического кругооборота, а в качестве составной части природного кругооборота, когда внимание фокусируется не на собственно процессах создания стоимости, а на вызванных ими процессах нанесения ущерба окружающей природной среде, что нарушает равновесие в экологической системе в целом;
  • 2) понимание и объяснение «рамок» экологических проблем, т.е. в рамках «общества», «политики и права» и «рыночной среды»;
  • 3) экологические сферы деятельности предприятия, т.е. «производство» (управление энергетикой, регулирование отходов, закупка сырья, материалов и полуфабрикатов), «продукт» (экологический жизненный цикл продукта), «персонал» (привитие ответственности работников, осуществляющих экологическую деятельность, их мотивация и соответствующая подготовка), «коммуникации» (налаживание внутренних и внешних связей в интересах решения природоохранных проблем);
  • 4) экологически ориентированное управление на оперативном, стратегическом и политико-правовом уровнях;
  • 5) экологические системы руководства, интегрированные в существующие на предприятии системы организации, планирования и контроллинга.

Исходя из этого, экологически осознанный менеджмент инноваций включает в себя специальную экологизированную сферу управленческих мероприятий (действий), суть которых заключается в регулировании сознательного воздействия людей на природные и связанные с ними социальные процессы, а также на объекты природы для удовлетворения своих постоянно растущих разнообразных потребностей (экономических, культурных, экологических и др.), но при условии обеспечения устойчивого и гармоничного развития общества и сохранения природы.

Специфика решаемых инновационными менеджерами задач предопределяет преимущественно умственный, творческий характер управленческого груда, экологизация которого требует соответствующих знаний в области рационального природопользования, охраны окружающей среды и экологической безопасности работы персонала, проживания населения, а также существования самих природных объектов, без которых предприятия и люди существовать нс могут.

Бюджетная эффективность инновационной деятельности характеризует ее финансовые последствия для бюджетов всех уровней. Принято считать, что она оценивает выгоду государства от участия в инновационном проекте с точки зрения пополнения бюджетов всех уровней и определяется из соотношения доходов и расходов бюджета и внебюджетных фондов, связанных с реализацией проекта. Однако, учитывая основную идею реформирования бюджетного процесса, ориентирующую на результаты, возникает потребность в системе количественных показателей, которые могли бы комплексно и обобщенно отражать полезность инновационного проекта для государства. Под полезностью в данном случае предлагаем понимать характеристику вклада инновационного проекта в решение социальных задач региона. Данная характеристика дополняет традиционное представление бюджетной эффективности, определяя ее широкий смысл[4]. В зарубежной практике применяют два основных методических подхода к ее оценке: СВА и PART.

Метод СВА — cost-benefit-analysis, или «анализ издержек и выгод», применяемый в странах ЕС. Эффективность с помощью данного метода оценивают исходя из текущих и эксплуатационных затрат, внешних затрат, прямых и внешних выгод. В состав оцениваемых внешних затрат обычно включают:

  • • потери в смежных отраслях экономики (например, в сельском хозяйстве) при отводе земель для нужд строительства;
  • • снижение стоимости земли и недвижимости вследствие ухудшения комфортности жизни и экологии территорий, на которых размещено производство;
  • • ущерб, наносимый окружающей среде действием таких факторов, как нарушение природного рельефа в результате земляных работ, изменение архитектурно-ландшафтных свойств местности, снижение ее привлекательности для туризма;
  • • загрязнение воздуха, почвы, поверхностных и грунтовых вод. В расчет принимают не рыночные цены инновационного продукта, а экономические, учитывающие общественную значимость ресурсов, услуг и продукта. Приведение разновременных значений параметров денежных потоков к их ценности на определенный момент времени рассчитывается не по финансовой, а по социальной ставке дисконтирования, которая учитывает доходность альтернативных вложений бюджетных средств (например, социальная ставка дисконтирования Всемирного банка — 10%)[5].

Метод PART — Program Assessment Rating Tool, или рейтинга проекта с помощью балльных оценок, применяемый в США. Рейтингование инновационного проекта производится но данным анкеты, в которой с учетом весовой значимости оценивают цель проекта и его структуру, качество стратегического планирования, уровень управления и результативность. Минэкономразвития России предприняло попытку адаптировать метод PART для российской экономики (табл. 13.4).

Минэкономразвития России предлагает оценивать бюджетную эффективность проектов по таким аспектам, как:

  • • основание для разработки проекта, приоритетность, уровень и значимость проекта — значение весового коэффициента 0,2;
  • • цель, задачи, стратегия реализации — значение весового коэффициента 0,2;
  • • готовность проекта к реализации — значение весового коэффициента
  • 0,1;
  • • планируемые результаты — значение весового коэффициента 0,5.

По суммарному баллу этих четырех групп характеристик определяют

рейтинг проекта. Считается, что проект является эффективным, если суммарный балл превышает 85%, умеренно эффективным при суммарном балле — от 70 до 85%, удовлетворительным — 50—70%, неэффективным - ниже 50%.

Оценка эффективности проекта с помощью метода PART

Таблица 13.4

п/п

Вопрос

Ответ

Вес

показателя,

%

1

Основание для разработки проектов, его приоритетность, уровень и значимость (варианты ответов: «да» — 1 балл, нет — 0 баллов)

20

1.1

Имеется ли документальное основание для разработки проекта?

25

1.2

Относится ли данный проект к приоритетам государственного инвестирования?

30

1.3

Каков уровень проекта? (Возможные ответы: «федеральный» — 1 балл, «прочие» — 0,33 балла.)

0

1.4

Внесет ли данный проект существенный вклад в решение данной проблемы?

20

1.5

Является ли данный проект единственно возможным способом решения проблемы?

25

2

Цель, задачи, стратегия реализации (варианты ответов: «да» — 1 балл, «нет» — 0 баллов)

20

2.1

Сформулирована ли в проекте конкретная социально- экономическая цель?

15

2.2

Сформулированы ли количественно задачи, решаемые в проекте?

15

2.3

Координируется ли реализация данного проекта с другими проектами технопарка?

30

2.4

Будут ли привлекаться для финансирования проекта средства из внебюджетных источников?

30

2.5

Соответствует ли бюджет проекта поставленным задачам?

10

3

Готовность проекта к реализации (варианты ответов: «да 1 балл, «нет» — 0 баллов)

> —

10

3.1

Отвечают ли квалификация и опыт работы руководителей проекта уровню и специфике задач, которые предстоит решать?

20

3.2

Согласован ли проект с муниципальными органами исполнительной власти и государственного надзора по месту строительства?

20

3.3

Предусмотрена ли ответственность участников проекта за соблюдение сроков и качество выполнения работ?

20

3.4

Урегулированы ли с участниками проекта правовые вопросы интеллектуальной собственности?

20

Окончание табл. 13.4

п/п

Вопрос

Ответ

Вес

показателя,

%

3.5

Имеется ли заключение независимой экспертизы, подтверждающее результативность и эффективность проекта?

20

4

Планируемые результаты (варианты ответов: п. 4.1: «да» —

1 балл, «в значительной степени» — 0,9, «в незначительной степени» — от 0,85, «нет» — 0,8 балла; п. 4.2—4.4: «да» — 1 балл, «нет» — 0 баллов; п. 4.5: «да» —1 балл, если удельный вес этих средств в общем объеме финансирования проекта составляет 70% и более, «в значительной степени» (0,67 балла) — от 40 до 70%, «в незначительной степени» (0,33 балла) — от 10 до 40%, «нет» (0 баалов) — менее 10%)

50

4.1

Позволит ли данный проект улучшить качество жизни населения?

20

4.2

Будет ли объект обеспечен квалифицированными менеджерами?

20

4.3

Будет ли объект обеспечен квалифицированными специалистами (учен ы м и ) ?

20

4.4

Будут ли применяться современные наукоемкие производства?

20

4.5

Существенна ли доля средств муниципального бюджета, привлекаемых для финансирования проекта?

20

Таким образом, взаимосвязи социальных и экономических показателей инновационной деятельности учитывают при оценке ее эффективности. Выработаны основные принципиальные и методические подходы к такой оценке, где эффективность рассматривается в двух аспектах: в целом, с точки зрения хода осуществления инновационного проекта, и с позиций заинтересованных в нем лиц — инвесторов, государства, инициаторов проекта, исполнителей, потребителей инновационного продукта.

Коммерческая эффективность инновационных проектов

Для инновационных проектов локального масштаба в основном ограничиваются анализом эффективности участия в проекте отдельных инвесторов и оценивают ожидаемые денежные потоки с позиции их коммерческой привлекательности.

Оценка коммерческой эффективности необходима для конкурсного отбора лучшего инновационного проекта. При обосновании выбора рассчитывают чистый дисконтированный доход (предельную эффективность), внутреннюю норму доходности, срок окупаемости, комплекс балльных качественных характеристик.

Инициаторам и инвесторам инновационного проекта важно заранее знать, насколько его реализация экономически целесообразна и будет ли в итоге получена ожидаемая (достойная) прибыль? Для ответа на этот вопрос рассчитывается ряд показателей.

Методы их расчета подразделяются на две группы: 1) простые (статические) методы; 2) методы дисконтирования.

Простые методы основаны на использовании «точечных» (статических) значений исходных данных, т.е. без учета времени реализации проекта и неравноценности денежных средств (денег) в различные моменты времени. В силу своей простоты и иллюстративности они применяются для быстрой предварительной оценки проекта как начальный шаг в получении представления об экономической целесообразности проекта. К простым методам экономической оценки инвестиций в инновационный проект можно отнести два показателя: расчет простого срока окупаемости и расчет простой нормы прибыли.

Простой срок окупаемости инвестиций рассчитывается по формуле

где I — сумма первоначальных инвестиций. К первоначальным инвестициям относят затраты на оборудование, строительство и другие расходы, финансируемые из уставного фонда и заемных средств; Р — чистая прибыль в расчете на год (прибыль за вычетом налогов и других выплат) за период действия проекта.

Предварительный расчет срока окупаемости, при котором инвестиции будут погашены суммой чистой прибыли, дает некое представление о сроке возврата инвестиций, после которого проект должен приносить чистую прибыль. Он может иметь значение для инвестора на самом начальном этапе ознакомления с проектом.

Простая норма прибыли определяется но формуле

Сравнивая расчетную величину Np со средним уровнем доходности, который может иметь инвестор на капитал, он может прийти к предварительному заключению о целесообразности анализа данного инновационного проекта.

Методы дисконтирования при экономической оценке инновационного проекта являются основными для любого проекта.

Они построены на следующих постулатах.

1. Оценка показателей производится за расчетный период. В общем случае расчетный период принимается равным длительности жизненного цикла (срока) проекта (времени от начала инвестиций до завершения выпуска данного новшества в связи с изменением потребности рынка или морального устаревания изделия). Для инновационных проектов с относительно быстрой сменой изделий расчетный период может быть равен сроку их выпуска 3—5 лет.

2. Оценка показателей производится на основе понятия «чистый денежный поток» (net cash flow — NCF), который определяется как разность между реальным притоком и оттоком денежных средств, осуществляемым в течение определенного интервала времени расчетного периода (квартала, года):

где FVj — чистый доход г-го периода; К, — единовременные затраты г-го периода; Р, — выручка от реализации г-го периода; 5, — текущие затраты г-го периода.

К притокам относятся вложения собственного капитала, заемные средства, выручка от реализации продукции и другие доходы. К оттокам относятся капитальные вложения: приобретение оборудования, затраты на пусконаладочные работы, производственные издержки (расходы на закупку материалов, выплату заработной платы и др.), налоги, затраты на возврат и обслуживание займов.

Если для реализации инновационного проекта привлекается кредит, то единовременные затраты (капитальные вложения) в сумме кредита учитываются в момент погашения основной задолженности. При этом амортизация начисляется на всю стоимость основных средств (независимо от срока погашения кредита) по первоначальной стоимости.

3. Денежные потоки в разные годы приводятся к одному моменту времени — начальному уровнюна начало инвестиционного этапа (капиталовложения). Приведение к одному моменту времени означает приведение денежных средств будущего периода но покупательной способности к величине денежных средств текущего периода. Например, 120 руб. в некоем будущем периоде по покупательной способности будут соответствовать лишь 100 руб. в настоящее время.

В расчетах показателей экономической оценки инновационного проекта приведение денежных средств к одному моменту времени вызвано рядом обстоятельств. Во-первых, необходимостью приведения будущих доходов к сегодняшнему моменту времени. Это приведение осуществляется методом дисконтирования денежных величин. В основе дисконтирования лежит идея определения в текущих ценах денежных средств, которые могут быть выплачены или получены в разные моменты времени. Например, инвестор, располагая некоторой суммой денежных средств PV (present value), может вложить их на депозитный счет в банке и получить определенный доход за год, а через Глет он будет равен

где г — ставка дисконта (rate of discount — RD).

Сумма FV является для инвестора денежным эквивалентом суммы PV через Г лет, а величину PV можно определить по формуле

Сумма PV является текущим эквивалентом для инвестора суммы FV через Г лет. Формула дисконтирования (13.1) показывает, что чем ниже ставка процента г и меньше период времени Г, тем выше дисконтированная величина будущих доходов. Коэффициент приведения денежных притоков и оттоков к начальному уровню с учетом ставки дисконта рассчитывают по следующей формуле:

Во-вторых, приведение денежных средств к одному моменту времени вызвано необходимостью учета инфляционной составляющей (ожидания изменения покупательной способности той или иной валюты, например, рубля), прогнозное значение которой включается в коэффициент дисконтирования.

В-третьих, приведение может быть связано с повышенной рискованностью инновационных проектов, которая может слагаться из некоторой совокупности факторов риска по данному проекту. Основной из них — коммерческий (финансовый) риск — потеря дохода из-за того, что проект не будет реализован в полном объеме, что коммерческая цель проекта не будет достигнута.

С учетом изложенного, формула для индивидуальной ставки дисконта может иметь следующий вид:

где а — принимаемая цена капитала (очищенная от инфляции или чистая доходность альтернативных проектов вложения финансовых средств) или реальная (без учета компенсации за инфляцию) безрисковая ставка ссудного процента; Ь — уровень премии за риск для проектов данного типа (в соответствии с классификацией инноваций); с — уровень инфляции.

Премия за риск рассчитывается исходя из среднего класса инновации, определяемого на основе табл. 13.5:

где kj — класс сложности инновации по г-му классификационному признаку (f-й строке табл. 13.6); п — количество классификационных признаков.

Если периоды дисконтирования составляют менее одного года, то ставку дисконта следует перевести в соответствующие единицы: из процентов годовых в проценты в месяц (квартал, полугодие). Пересчитанный дисконт определяют по формуле

где г — исходный дисконт, % годовых; к — количество периодов пересчета в году = 12 для периода, равного одному месяцу; к — А для периода, равного одному кварталу; к = 2 для периода, равного первому полугодию).

Таблица 13.5

Классификация нововведений и инновационных процессов по группам риска (в скобках указан класс по признаку)

Признак разделения на группы

Значения признаков, позволяющие определить группу риска нововведения и инновационного процесса

1. По содержанию (виду) нововведения

(8) Новая идея

(4) Новое решение

(7) Новый продукт

(6) Новая технология (метод)

(4) Новый регламент, структура

(5) Новая услуга

2. Тип новатора (сфера создания новшества)

(6) 11аучно-технические организации и отделения

(7) Производственные фирмы и отделения

(4) Маркетинговые подразделения и фирмы

(3) Потребители и их организации

3. Тип новатора (область знаний и функций)

(6) Финансы и экономика

(4) Организация и управление

(7) Про-

изводство

(3) Юриспруденция

(8) Техника и технология

(1) Консультанты

(8) Естествознание

(2) Ноу-

хау

(5) Социальные и общественные звенья

4. Тип инноватора (сфера нововведения: фирмы, службы)

(7) Научно-технические звенья

(6) Промышленные звенья

(5) Финансовые, маркетинговые и коммерческие звенья

(4) Эксплуатационные и обслуживающие звенья

4. Уровень инноватора

(7) Подразделение фирмы

(8) Фирма

(6) Концерн, корпорация

(5) Отрасль, группа отраслей

5. Территориальный масштаб нововведения

(4) Район, город

(5) Область, край

(6) Российская Федерация, страны СНГ и Балтии

(5) Интернационализация

б. Масштаб распространения нововведения

(5) Единичная реализация

(6) Ограниченная реализация (диффузия)

(7) Широкая диффузия

Окончание табл. 13.5

Признак разделения на группы

Значения признаков, позволяющие определить группу риска нововведения и инновационного процесса

7. По степени радикальности (новизны)

(8) Радикальные (пионерные, базовые)

(4) Ординарные (изобретения, новые разработки)

(2) Усовершенствующие (модернизация)

8. По глубине преобразований инноватора

(6) Системные

(4) Комплексные

(1) Элементные, локальные

9. Причина появления нового (инициатива)

(7) Развитие науки и техники

(5) Потребности производства

(3) Потребности рынка

10. Этап жизненного цикла спроса на новый продукт

(8) Зарождение

(3) Ускорение роста

(4) Замедление роста

(5) Зрелость

(7) Затухание (спад)

11. Характер кривой жизненного цикла товара

(1) Типовая, классическая кривая

(3) Кривая с «повторным циклом»

(5) « Гребет ко- вая» кривая

(7) «Пиковая» кривая

12. Этапы жизненного цикла товара (по типовой кривой)

(7) Выведение на рынок

(4) Рост

(5) Зрелость

(8) Упадок (спад)

13. Уровень изменчивости технологии

(1) «Стабильная» технология

(5) «Плодотворная» технология

(8) «Изменчивая» технология

14. Этапы жизненного цикла технологии

(8) Зарождение

(2) Ускорение роста

(4) Замедление роста

(6) Зрелость

(7) Затухание (спад)

15. Этапы жизненного цикла орган изаци и - и 11 новатора

(8) Создание

(6) Становление

(2) Зрелость

(3) Перестройка

(7) Упадок

16. Длительность инновационного процесса

(2) Оперативные (до 0,5 года)

(4) Краткосрочные (до одного года)

(6) Среднесрочные (два-три года)

(8) Долгосрочные (более трех лет)

Премия за риск b устанавливается исходя из соотношения среднего класса инновации и средней премии за риск для инновации данного класса (см. табл. 13.6).

Таблица 13.6

Соотношение среднего класса инновации и средней премии за риск,

устанавливаемых для инновации данного класса

Средний класс инновации

1-й

2-й

3-й

4-й

5-й

6-й

7-й

8-й

Премия за риск, %

0,0

0,5

1,0

2,0

5,0

10,0

20,0

30,0

Например, средний класс инновации по расчетам составил 2,78 « 3, тогда премия за риск должна составить 1,0%.

В Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов ориентировочную величину поправки на риск неполучения предусмотренных проектом доходов по производству и продвижению на рынок нового продукта рекомендуется принимать равной 13—15%1.

Вместе с тем считается, что неопределенности многих рыночных факторов создают в отечественной экономике ситуации, когда традиционный учет рисков инновационных проектов должен осуществляться как учет не каких-то измеряемых рисков, а количественно неопределенных рисков. Практически это означает, что при расчете эффективности инновационного проекта его риски предпочтительно отражать не столько посредством увеличения ставки дисконта с учетом премии за эти риски, сколько используя метод сценариев, когда наряду с основным (базисным) расчетом эффективности проекта предусматриваются сценарии, вызывающие отклонения по отдельным параметрам проекта. В этом случае безрисковая ставка дисконта принимается на основе опыта инвестора или его консультантов и экспертов исходя из необходимости достижения прибыльности инвестиций, требуемой инвестором. При этом денежные потоки уменьшаются на известную инвестору величину затрат по устранению некоторых негативных факторов[6] [7]. Кроме того, сценарный подход дает возможность при необходимости разработать в проекте меры по предотвращению или снижению возникающих потерь.

Для экономической оценки инновационного проекта по методу дисконтирования денежных поступлений и платежей в течение расчетного периода применяются следующие показатели:

  • • чистый дисконтированный доход или чистая текущая стоимость проекта (ЧДД) (net present value — NPV)
  • • индекс доходности (прибыльности) проекта (ИД) (profitability index — PI)',
  • • внутренняя норма доходности (ВИД) (internal rate of return — IRR);
  • • дисконтированный срок окупаемости (Гок) (payback period — РР).

Эти показатели являются общеизвестными, и их расчет широко описан в литературе, поэтому ограничимся описанием расчета ЧДД, ИД, ВИД и Гок(табл. 13.7).

Таблица 13.7

Расчет показателей эффективности инновационного проекта

Показатель

эффективности

Способ расчета

Расчетная формула

ЧДД (NPV)

Определяется как разность между суммой текущих эффектов за весь расчетный период, приведенных к базисному периоду, и суммой дисконтированных капиталовложений

'=0 (1+г) *=0(1+г)

Критерием экономической эффективности инновационного проекта является положительное значение ЧДД, т.е. ЧДД > 0

ИД (Р/)

Определяется как отношение суммы приведенных эффектов к сумме дисконтированных к тому времени капитальных вложений

и-И&#>/? **,

'=0 (1+г) *=°(1+г)

Критерием экономической эффективности инновационного проекта является индекс доходности, превышающий 1, т.е. ИД > 1

ВИД (IRR)

Представляет собой ту норму дисконта (гвн), при которой величина суммы приведенных к базисному моменту времени эффектов равна сумме приведенных к тому же моменту времени капиталовложений

f-° (1+гв„) '=» (1+0

Критерием экономической эффективности инновационного проекта является значение внутренней доходности, превышающее значение дисконта при обосновании эффективности проекта, т.е. ВИД > гвн

Ток (РР)

Определяет период, за который кумулятивная сумма денежных приведенных поступлений сравняется с суммой дисконтированных капиталовложений

гг ? к, /?(*,-з.)

*-0(1+г)(/ *-0 (1+/-)'

Критерием экономической эффективности инновационного проекта является значение срока окупаемости, не превышающее срок реализации проекта, т.е. Ток < Тр

Примечание, t — номер шага расчета в границах горизонта расчета Г, годы; г — норма дисконта (коэффициент эффективности капитала), равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал, %; Rt — результаты, достигаемые на t-м шаге расчета, руб.; 3tзатраты, достигаемые на t-м шаге расчета, руб.; К, — капиталовложения, достигаемые на t-м шаге расчета, руб.

Если расчеты произведены верно, то должны выдерживаться следующие соотношения при заданных дисконте (г) и сроке реализации (7^):

  • 1) если ЧДД > 0, то Ток < Гр, ИД > 1, ВИД > ^
  • 2) если ЧДД < 0, то Ток > Гр, ИД < 1, ВИД < г.

Положительное значение ЧДД (NPV) считается подтверждением целесообразности инвестиций в проект, отрицательное говорит о неэффективности их вложений. Если ЧДД (NPV) равен нулю, то ставка дисконтирования совпадает с внутренней нормой доходности (IRR). Эта оценка ЧДД (NPV) может свидетельствовать об обоснованности инвестиций в проект, если принятая в расчет ставка дисконта удовлетворяет требованию инвестора по отдаче на капитал.

Формализованные методы оценки инновационного проекта служат основой для принятия решения об инвестициях. Несмотря на то что они в известной мере условные, с ними легче принимать окончательные решения с учетом других оценок и критериев исходя из целей (социальных, экологических) и условий реализации проекта.

Контрольные вопросы и задания

  • 1. Что такое маркетинг инноваций и какие концепции он предусматривает?
  • 2. В чем состоит сущность стратегического регулярного маркетинга инноваций?
  • 3. Что понимают под тактическим маркетингом инноваций?
  • 4. Охарактеризуйте основные этапы формирования инновационной политики предприятия.
  • 5. Как можно сгруппировать и представить организационно-экономические подходы к формированию эффективной инновационной политики на предприятии?
  • 6. Опираясь на рассмотренные принципы оценки эффективности инновационных проектов, обоснуйте два методических подхода к оценке их эффективности.
  • 7. Обоснуйте одну из наиболее распространенных моделей — систему сбалансированных показателей, разработанную Д. Нортоном и Р. Капланом, которая позволяет провести оценку экономической эффективности.
  • 8. Дайте характеристику проекции маркетинга с позиции потребителей.
  • 9. Обоснуйте коммерческую эффективность инновационных проектов.
  • 10. Представьте расчет показателей эффективности инновационного проекта.

  • [1] Кармышев Ю. А. Экологически осознанный менеджмент на мезо- и микроуровне: инновационный аспект в контексте устойчивого развития // Вестник Тамбовского ун-та. Серия:Естественные и технические пауки. Тамбов : Изд-во ТГУ им. Г. Р. Державина, 2011. Т. 16.Вып. 2. С. 618-619.
  • [2] Кузык Б. Н.уЯковец Ю. В. Россия — 2050: стратегия инновационного прорыва. М.: Экономика, 2011. С. 396—397.
  • [3] Бородин А. Механизмы реализации эколого-экономического управления предприятием // Международный журнал. Проблемы теории и практики управления. 2012. № 6.С. 118-119.
  • [4] Инновационный менеджмент: учебник/ В. Я. Горфинкель, А. И. Базилевич, Л. В. Бобков [и др.]; под ред. В. Я. Горфинкеля, Т. Г. Попадюк. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Вузовскийучебник : ИПФРА-М, 2011. С. 394 - 396.
  • [5] Инвестиционные проекты, финансируемые из федерального бюджета: методы оценкиэффективности / А. Водянов, О. Гаврилова, Л. Гришин, Е. Шевелева, А. Касаткин // Российский экономический журнал. 2013. № 1. С. 12—15.
  • [6] Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов(вторая редакция). Офиц. изд. М.: Экономика, 2014. С. 94.
  • [7] Менеджмент технологических инноваций : учеб, пособие / под ред. проф. С. В. Валдай-цева и проф. Н. Н. Молчанова. СПб.: Изд-во СПбГУ, 2013. С. 160—162.
 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>