Электронные деньги.

Электронные деньги во многих учебных изданиях рассматриваются не как отдельный вид денег, а как разновидность кредитных денег (равно как и пластиковые карты). Авторы сочли необходимым выделить их в отдельный вид денег в силу своеобычности их формы, специфических проявлений функционирования, активного развития и несомненных перспектив. Электронные деньги начинают постепенно теснить собственно кредитные деньги.

Электронные деньги явились продуктом бурного развития экономики и технологий, спутником формирующейся сетевой информационной экономики. Начиная с последней четверти XX в. они стали активно развивающейся реальностью. Впервые их идея была сформулирована в 1970 г. в процессе введения первых систем цифровой подписи. В ходе эволюции электронных денег меняется их форма, вид, функции и причастность к субститутам (суррогатам).

Денежный субститут, почти деньги (англ, near-money) — заменитель полноценных денег, сохраняющий их важнейшие свойства.

Денежный суррогат — заменитель полноценных денег, обладающий лишь некоторыми их свойствами и вводимый в обращение хозяйствующими субъектами произвольно с целью осуществления платежей.

Так, с конца 60-х и до второй половины 80-х гг. XX в. использовались безналичные электронные деньги — вначале в виде записей на счетах в компьютерах банков, затем в виде электронных импульсов на пластиковой карте. Первые безналичные электронные деньги являлись денежным субститутом, а их функции при этом сводились к традиционным — мере стоимости, средству платежа и средству накопления. Но уже пластиковые карты функцию средства накопления не выполняют — они являются денежным суррогатом.

В начале 1990-х и в первой половине 2000-х гг. появились наличные электронные деньги в виде электронных импульсов на техническом устройстве (электронный кошелек, цифровые деньги). Сейчас электронные деньги играют роль денежного субститута, выполняя практически все функции денег — не только меры стоимости, средства обращения и платежа, но и средства накопления.

Электронные деньги {electronic money) — это денежные обязательства эмитента в электронном виде, которые находятся на электронном носителе в распоряжении пользователя. Они выпускаются эмитентом при получении от иных лиц денежных средств в объеме эмитированной денежной стоимости и принимаются как средство платежа другими (помимо эмитента) организациями.

Близкие друг к другу трактовки электронных денег предложены специалистами Европейского центрального банка, Банка международных расчетов, Директивой Европейского парламента от 18 сентября 2000 г. № 2000/46/ЕС, отдельными экономистами (Б. Фридмен, М. Кинг, Б. Коэн, О. Иссинг, Ч. Гудхарт, М. Вудфорд, Л. Мейер). В основном электронные деньги определяются как «электронное хранение денежной стоимости с помощью технического устройства для осуществления платежей не только в адрес эмитента, но и в адрес других участников». Под техническим понимается электронное устройство, принадлежащее держателю (карта с микропроцессором или жесткий диск ПК).

В России регулирующим документом для отрасли электронных платежей является Федеральный закон от 27 июня 2011 г. № 161-ФЗ «О национальной платежной системе». Законодательное определение электронных денег выглядит так: «Электронные денежные средства — денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом... другому лицу, учитывающему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета... для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с использованием электронных средств платежа» (ст. 3 Закона).

Как видно, одним из признаков электронных денег является их перевод без открытия банковского счета. Переводом ЭДС занимается оператор электронных денежных средств. В России может быть только банк, в том числе небанковская кредитная организация, имеющая право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций (ст. 12 Закона). На начало 2017 г. в стране зарегистрировано 99 операторов электронных денежных средств.

От электронных денег следует отличать электронное средство платежа. Это средство и (или) способ, позволяющее клиенту оператора по переводу денежных средств составлять, удостоверять и передавать распоряжения в целях осуществления перевода денежных средств в рамках применяемых форм безналичных расчетов с использованием информационно-коммуникационных технологий, электронных носителей информации, в том числе платежных карт, а также иных технических устройств.

Таким образом, можно выделить два технологических типа электронных денег — на базе предоплаченных смарт-карт (smart card-based) и на базе предоплаченных программных продуктов с использованием компьютерных сетей (network-based). Деньги на базе карт именуются электронными кошельками {e-purses), а на базе сетей — цифровой наличностью.

С середины 2014 г. предоплаченные банковские карты используются лишь для операций с электронными денежными средствами. Наиболее известными системами на базе карт являются Visa Cash, Proton, Mondex, частные платежные системы CLIP, WebMoney, Яндекс.Деньги, RBK Money, Единый (QIWI) кошелек, PayPal, e-Gold, i-Free и др. Сами электронные деньги представляют собой электронный эквивалент реальных денег. К примеру, электронные деньги системы WebMoney эквивалентны долларам, рублям и евро; деньги в системе e-Gold являются эквивалентом драгоценных металлов (золота, серебра, платины).

В России законом разрешено использовать следующие электронные средства платежа (электронные кошельки): неперсонифицированный (анонимный), персонифицированный и корпоративный электронные кошельки. Устанавливаются лимиты и ограничения по объемам и операциям, а также по трансфертам между кошельками. Без идентификации личности можно переводить до 15 тыс. руб. Анонимно в месяц может быть переведено не более 40 тыс. руб. Больше 100 тыс. руб. не может находиться даже в персонифицированном электронном кошельке. Запрещается перевод средств с корпоративных электронных кошельков на анонимные и переводы между корпоративными кошельками, но разрешен перевод денег с корпоративного на персонифицированный кошелек. Проценты на остаток электронных денежных средств не начисляются. Пополнение электронных кошельков может происходить посредством терминалов, через Интернет, GPRS, мобильные телефоны.

Зарубежные IT-компании разрабатывают электронные кошельки нового поколения. Создается новая технология, позволяющая объединить все платежные и кредитные пластиковые карты одного владельца в рамках единого гаджета, интегрированного со смартфоном.

В рамках развития электронных платежных систем реализуется проект универсальной электронной карты гражданина (УЭК), предусмотренный Федеральным законом РФ от 27 июля 2010 г. № 210-ФЗ «Об организации предоставления государственных и муниципальных услуг». Данная карта дает доступ гражданам ко всему набору государственных электронных услуг. Помимо платежного (банковского) приложения, карта имеет пенсионное, медицинское, образовательное, транспортное и другие социальные приложения. Предусматривается и введение электронного паспорта.

Электронные деньги являются лишь частью общей системы электронных платежных систем, в совокупности воплощающих активную дематериализацию денег. Структура рынка электронных платежных систем (ЭПС) в России представлена на рис. 1.3.

Элементы рынка электронных платежных систем

Рис. 1.3. Элементы рынка электронных платежных систем

В целях стабильного развития рынка электронных денег в России с 2009 г. действует некоммерческое партнерство — Ассоциация «Электронные деньги» (АЭД), объединившая ведущих участников рынка электронных платежей, представляющих около 80% российского рынка (WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI, i-Free), а также национальные индустриальные ассоциации НАУЭТ (Национальная ассоциация участников электронной торговли) и НАУМ ИР (Национальное партнерство участников микрофи- нансового рынка).

Рынок электронных платежных систем в России очень динамичен. Технически рынок состоит из двух сегментов — дистанционные финансовые сервисы и терминалы. Терминалы и банкоматы являются популярным каналом обслуживания. На них приходится примерно половины всех платежей. Количество банкоматов, электронных терминалов, импринтеров, используемых при оплате товаров и услуг платежными картами, на начало 2017 г. составило 2,2 млн устройств. Популярными небанковскими терминалами являются терминалы систем QIWI, CyberPlat и ElecsNet, банковскими — терминалы Сбербанка, Промсвязьбанка, Московского Кредитного Банка, банка «Русский Стандарт».

Однако доля оборота платежных терминалов будет постепенно снижаться. Соответственно, вырастет значение дистанционных сервисов, оборот которых составляет половину всего рынка. Это мобильный операторский платежный сервис, мобильный банкинг, SMS-банкинг, интернет-банкинг, электронные кошельки. Количество счетов с дистанционным доступом, открытых в банках Российской Федерации физическим и юридическим лицам, на начало 2017 г. составило 192 млн счетов. С доступом через Интернет открыто 166 млн счетов.

Интернет-банкинг представляет собой разновидность дистанционного банковского обслуживания с доступом к счетам и операциям в любое время и с любого компьютера с выходом в Интернет. Для банков выгоды интернет-сервисов несомненны — это некапиталоемкий вид бизнеса, позволяющий экономить на содержании штата, на издержках по установке программного обеспечения. Организация интернет-банкинга доступна даже небольшим и мелким банкам. Мотивы использования интернет-банкинга для клиентов также очевидны — расширение числа услуг, доступ к большему объему информации, снижение трансакционных издержек и самого ценного ресурса — времени, конфиденциальность проведения операций, лучший контроль личных счетов и пр.

В 1995 г. Bank of America внедрил систему Е-банкинга. С тех пор в странах Западной Европы и Америки услугами ингернет-банков пользуются 90% жителей. В России 71% взрослого населения пользуются Интернетом (87 млн человек), в том числе 65% населения пользуются интернет-банкингом.

Ежегодный объем российского сегмента интернет-банкинга в 2015— 2017 гг. составил 1,7—1,8 трлн руб. Самым популярным интернет-банком является Сбербанк Онлайн — им пользуются 3/4 пользователей интернет- банкинга. Активны также интернет-банки Альфа-банка, ВТБ24, Русского

Стандарта и Тинькофф Банка. Лучшими интернет-банками в 2016 г. признаны Промсвязьбанк, Тинькофф Банк, Альфа-банк.

Мобильный банкинг (англ, mobile banking) — чрезвычайно перспективный канал обслуживания, один из элементов формирования digital-банка. Это сервис, позволяющий осуществлять контроль состояния банковского счета и управлять им с помощью мобильного терминала с использованием технологий беспроводного доступа. Все больше банков выпускают мобильные финансовые приложения для планшетных компьютеров, смартфонов на всех современных платформах — iPhone, iPad, Android, Windows Phone 7 и 8.

В число удобных и комфортных сервисов входят платежи за сотовую связь, Интернет, услуги провайдеров и жилищно-коммунальные услуги, поиск банкомата, перевод с карты на карту, между счетами, в том числе в других банках, обмен валют.

Клиенты, перешедшие на мобильный банкинг, реже пользуются интернет-банкингом через стационарный компьютер. Количество счетов физических лиц с доступом через мобильный телефон составляет 143 млн. Мобильным Интернетом пользуются 56 млн россиян, а мобильные банки есть у 18 млн взрослого населения.

Сегодня программа-минимум виртуального офиса (неоофиса) есть в большинстве кредитных организаций. Активизируются биометрическая аутентификация, кастомизация, перемещение в соцсети и мессенджеры (Telegram, Viber), чат-боты с операторами банка. Расширяется бесконтактная оплата с использованием технологии Near Field Communication (NFC) — «ближняя бесконтактная связь». По уровню проникновения бесконтактного способа оплаты Россия входит в топ-10 мировых лидеров. Первым систему Apple Рау в кооперации с MasterCard и Visa в октябре 2016 г. внедрил Сбербанк. Одновременно Альфа-банком, ВТБ24, МТС Банком, Райффайзенбанком, банк «Русский Стандарт» совместно с MasterCard в октябре 2016 г. запустили систему Samsung Рау. Сбербанк и ВТБ реализуют проект по созданию виртуального сотового оператора (англ, mobile virtual network operator), обслуживающего пользователей мобильного банка на базе смартфонов. Внедряются мобильные финансовые маркетплейсы — платформы, объединяющие финансовые операции: оплата услуг Интернета и сотовой связи, ЖКХ, парковки, Р2Р-переводы, микрозаймы и пр. Появляются банки нового поколения — полностью дистанционные (необанки), как Тинькофф Банк, работающий без отделений. Примером служит немецкий дистанционный Fidor Bank, где профили участников интегрируются с социальными медиа, платежными системами, организуется краудфан- динг и Р2Р-кредитование.

В конце XX в. появились и такие экзотические дематериализованные валюты, как цифровое золото и виртуальные криптовалюты. Цифровое золото (англ, digital gold currency) — это разновидность интернет-валюты на основе драгоценных металлов (англ, gold based internet currencies), появившаяся в 1995 г. Типичной единицей счета цифровых денег является грамм золота или тройская унция. Цифровое золото обеспечивается запасами золота, серебра или плагины, принятыми на хранение. Размер доступных электронных денег фиксируется в виде эквивалента золотых единиц (граммов). Далее можно расходовать доступные электронные деньги для покупки иностранной валюты или товаров либо получать псевдовалюту от других участников системы. Цифровая валюта используется также компаниями электронных платежных услуг для совершения взаимных расчетов в единицах с такой же стоимостью, как и золотой слиток.

Цифровое золото эмитируется частными структурами — например, компаниями Gold Limited, GoldMoney.com, E-billion.com. Считается, что вклады в виде цифрового золота защищают от инфляции, девальвации и прочих рисков, свойственных фиатным валютам. Но одновременно цифровые деньги порождают иные риски. Так, закрытость информации порождает сомнение в 100%-иом обеспечении этих денег драгоценными металлами. Известна пирамида OS-Gold, разоблаченная в физическом отсутствии золотых слитков, зарезервированных для клиентов. Через операции с цифровым золотом возможно отмывание денег. Существуют также и операционные риски, включающие риски информационной безопасности, неадекватного контроля. В целом, это узкая пиша электронных средств платежа, не имеющая значительных перспектив.

Виртуальные криптовалюты. Рынок криптовалют существует с 2009 г. После финансового кризиса появилась первая децентрализованная (пиринговая, англ, peer-to-peer (P2P) — равный к равному[1]) электронная платежная система Bitcoin (от англ, bit — единица измерения информации, coin — монета). Основой работы платежной системы является технология ценных данных блокчейн (англ, blockchain) — особый вид защищенной, распределенной и открытой базы данных трансакций, позволяющей записывать операции в цепочки блоков[2]. В системе используется одноименная валюта в виде цифрового кода, эмитируемая на основе специального интернет-протокола и основанная на методах криптографии, обеспечивающих анонимность участников. Пользователь по особой программе создает (добывает) виртуальную монету, которая приходит ему на счет. Эмиссия (майнинг) ограничена заложенной в алгоритм математической вероятностью. Всего может быть создано 21 млн монет, а сейчас добыто 14 млн биткоинов. В мае 2017 г. капитализация рынка биткоинов оценивалась в 54 млрд долл. США.

В 2011 г. появились и другие криптовалюты, например лайткоины, неймкоины, РР-коины, Zen. Принцип их «добычи» тот же, но объемы значительно ниже. Существуют пункты но обмену криптовалют на доллары США и евро, созданы и биржи, торгующие криптовалютами.

Число активных пользователей биткоина по всему миру превышает 40 млн человек. Пользователей привлекает относительная анонимность системы и полная децентрализованность этой своеобразной платежной системы. Киберденьги продавец получает непосредственно от покупателя. Платежи не проводятся через банки, которые могли бы потребовать идентификации пользователей. Криптовалюты используются для покупок в интернет-магазинах, оплаты различных сервисов (связь, Интернет, хостинг). Некоторые инвестиционные венчурные проекты основаны на использовании биткоинов.

В США, Германии, Великобритании, Бразилии, Канаде, Норвегии, Израиле биткоины легализованы. В США криптовалюта признана биржевым товаром. New York Stock Exchange (NYSE) в 2015 г. стала акционером специализированной биржи криптовалют Coinbase Exchange. Контролировать и регулировать эмиссию этих валют принципиально невозможно. Это система, у которой нет ни владельцев, ни менеджеров. Частично контролируются лишь обменные пункты и биржи, т.е. обращение, но не эмиссия криптовалют. В связи с этим банковские регуляторы некоторых стран (КНР, Таиланд, Вьетнам, Эквадор и др.) ввели ограничения либо запретили банкам использовать виртуальную валюту.

Финансовые власти России считают, что криптовалюты смогут применяться, но не как самостоятельные денежные единицы, а как платежный инструмент. В России возможно оплатить биткоинами услуги «Билайна», МТС, «МегаФона», «НТВ+», AirBaltic, онлайн-турагентства Expcdia. Альфа-банк совместно с ПАО «Авиакомпания Сибирь» впервые в России заключили финансовую сделку, применив технологию блок- чейн. Платежная система Qiwi намерена эмитировать под контролем Банка России аналог биткоина — «Битрубль», зарегистрированный как товарный знак.

В целом перспективы виртуализации средств платежа обширны. Электронные средства платежа имеют значительные преимущества по сравнению с традиционными платежными средствами. Их доступность и привлекательность для широкого круга потребителей обеспечивается анонимностью сделок, мгновенным проведением трансакций вне зависимости от места пребывания клиента, невозможностью подделки. У операторов же резко снижаются операционные издержки, что повышает конкурентоспособность.

С глобальной точки зрения, развитие электронных платежных систем является проявлением и одновременно фактором интеграции денежного обращения, расширения границ для свободного обеспечения международных операций с преодолением временных и пространственных ограничений, свойственных традиционным каналам денежного оборота. Экономические отношения становятся адекватными современному технологическому миру.

Подытоживая обзор современных видов денег, представим их разнообразие в виде схемы (рис. 1.4).

Классификация денег

Рис. 1.4. Классификация денег

В некоторых учебниках приводятся интересные трактовки и других видов денег. Например, в учебнике рассматриваются идеальные, реальные, государственные (ликвидные) деньги, частные и финансовые деньги[3]. В случае с частными и финансовыми деньгами представлены, по сути, гипотезы (Ф. Хайек, М. Портной), с которыми авторы полемизируют. Представление об их сущности, безусловно, расширяет кругозор обучающихся данной дисциплине.

  • [1] Пиринг (от англ, peeling — соседство) — соглашение интернет-операторов об обменетрафиком между своими сетями, а также техническое взаимодействие, реализующее данноесоглашение.
  • [2] Банк России создал консорциум (Сбербанк, банк «Открытие», Альфа-банк, ТинькоффБанк и Qiwi) для совместного исследования и применения технологии блокчейн. В рамкахсоздания финансовой инфраструктуры нового поколения запущена платформа «Мастер-чейн» для обмена информацией и идентификации клиентов (но не для денежных трансакций).
  • [3] См.: Деньги, кредит, банки : учебник / под ред. О. И. Лаврушииа.
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >