Главная Инвестирование
Инновационный менеджмент
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Учебный пример 2 . Проект LED tech – производство светодиодных светильников промышленного назначения, МИП ООО "LED tech", Санкт-Петербург, 2011Интерес потребителя к энергосберегающим технологиям вызвал резкий рост рынка светодиодов (LED). В течение 2001–2010 гг. компания "Мегастиль" поставляла и монтировала импортные (китайские) промышленные светильники. Но покупателей не удовлетворяло техническое качество импортных изделий. Тогда инноватор В. С. Прусаков инициировал проект по разработке улучшенного светодиодного светильника промышленного назначения. Инноватор инвестировал собственные финансовые средства в комплекс прикладных НИР (переход от "посева" к "стартапу"). Сгенерированная им идея получила изобретательское воплощение на площадке Санкт-Петербургского государственного университета информационных технологий, механики и оптики (ИТМО НИУ). Ученые-изобретатели смогли усовершенствовать (в сравнении с присутствующими на рынке образцами) блок питания, LED-матрицу, характеристики линзы, систему и принципы теплоотвода и, конечно, дизайн. Рис. 4.13. Серия инновационных светильников LED tech промышленного назначения: прожектор промышленный; светильник со сменными рефлекторами; светильник уличного освещения В итоге была получена конструкторская документация на три модели инновационных светильников (рис. 4.13) – промышленного и уличного назначения. Были изготовлены экспериментальные образцы каждого светильника. Образцы подвергли лабораторным испытаниям, одновременно превратив лабораторию в workshop (демонстрационное помещение). Испытания подтвердили техническое преимущество созданных инновационных образцов над рыночными аналогами. На основе конструкционных чертежей на сторонней производственной базе (в Китае) была реализована пробная партия изделий. Прототипы были проданы и размещены на участке Октябрьской железной дороги, в офисе "Сбербанка" и сети торговых зон ("стартап" перешел в "ранний рост", "расширение"). Процесс размещения заказов позволил увидеть отдельные конструкционные недостатки прототипов, завершить процесс изобретательства, перейти к патентной защите. Дальнейшее развитие проекта на основе малых заказных производственных серий продукции было невозможно: при среднерыночной цене на изделие 300–400 евро прототип в силу небольшого объема заказа обходился покупателю в 700–800 евро. Инноватор нашел производственную площадку – завод "Реостат" (Великие Луки), модернизация которой позволила бы перейти к массовому серийному выпуску светильников. Для оценки потенциальной себестоимости изделия и поиска инвесторов на этапе "производство" инновационного процесса была произведена экономическая оценка, представленная в нижеприведенных таблицах. Этап "производство" начинается, как уже говорилось, с опытно-конструкторских (опытно-технологических) работ, направленных на формирование рабочих чертежей и процессов, адаптирующих инновацию к профилю основных фондов конкретного предприятия. Аналогичная задача стояла и перед проектом LED lech – необходимо было докупить основное оборудование и оснастку для завода "Реостат" – потенциальной площадки для выпуска нововведения. Экспертная оценка затрат на ОКР (ОТР) проводилась конструкторскими подразделениями производственного предприятия. Стоимость ОКР проекта LED tech (оценка дана службой главного технолога завода "Реостат") с учетом будущих потребностей в модернизации производства представлена в табл. 4.6. Таблица 4.6 Стоимость ОКР проекта LED tech, руб.
Второй блок расчетов – калькуляция себестоимости и расчет отпускной цены продукции. Взяв за основу загрузку 75% потенциала производственной мощности завода "Реостат", можно рассчитать (применительно к объему партии) стоимость комплектующих и удельную трудоемкость изделия. Заложив 15%-ную маржинальную прибыль завода "Реостат", можно рассчитать и себестоимость. Учитывая норматив затрат на сбыт и ожидаемую операционную прибыль инновационного продукта, можно сформировать его отпускную цену. Адекватность калькулируемой цены рынку можно оценить через матрицу "цена – качество" (рис. 4.14), которую в маркетинге именуют "матрицей позиционирования". Из матрицы видно, что цена инновационного продукта при массовом тиражировании падает в два раза, попадая на уровень актуального спроса. При этом два ключевых конкурента (импорт из КНР, продукция НПО "Светлана") находятся в той же ценовой группе, но их технические, потребительские характеристики ниже, чем у LED tech. Рис. 4.14. Оценка адекватности рыночному предложению цены инновационных светильников LED tech (В) в поле конкурентов: импорт из Китая (Б), продукция НПО "Светлана" (А), дизайн студии Briz (Испания) Это абсолютно логично с точки зрения самой логики инновационного предпринимательства. Если новшество обладает дополнительной ценностью для потребителя, то мы можем либо увеличить цену, либо захватить лидерство по объему продаж. В нашем случае цена для потребителя – критичный элемент, поэтому стратегия инновации построена на сохранении рыночной цены и росте объема продаж. Конкурент Briz, хотя и находится на том же уровне качества (дизайнерские светильники под заказ), но стоит в четыре раза дороже (все по той же причине – малая производственная серия). Соответственно инновационный светильник находится в уникальной зоне по цене-качеству, обеспечивающей ему независимую рыночную позицию. Инновационный продукт не пересекается с конкурентами и может быть позиционирован на рынке как уникальный (табл. 4.7). Таблица 4.7 Расчет себестоимости (СТ) и отпускной цены продуктов в рамках проекта LED tech, руб.
Поняв, что цена (себестоимость) инновационного продукта LED tech приемлема для потребителя, можно переходить к оценке интересов потенциального инвестора. План производства проекта LED tech (табл. 4.8) исходит из технологического потенциала производственной линии завода "Реостат", выбранного в качестве производственной площадки инновационного проекта. Таблица 4.8 План производства проекта LED tech, руб.
С учетом известной цены продукта можно пересчитать план продаж в финансовом выражении, лежащий в основе бюджета доходов и расходов (далее БДР) проекта (табл. 4.9). Бюджет учитывает поступления от продаж, прямые производственные расходы и затраты на функционирование предприятия: общехозяйственные (ОХР), маркетинг, зарплата, амортизация, инвестиции в ОКР. Таблица 4.9 Бюджет доходов и расходов (БДР) проекта LED tech, руб.
БДР позволяет оценить убытки и прибыли хозяйственной деятельности предприятия в периодах планирования. Достаточно показательно, что в первый год показан убыток операционной деятельности, поскольку предприятие не может выйти даже на 75% загрузки производственных мощностей. Выход на положительную операционную прибыль и возврат инвестиций начинаются со второго года инновационного проекта. Управление инвестиционной деятельностью отражается в другом бюджете – движения денежных средств (CF). Он отражает финансовую сторону управления инновационным проектом через разделение операционной, инвестиционной и финансовой деятельности (табл. 4.10). В итоге именно CFотражает экономический результат инновационного проекта – чистый дисконтированный доход. Таблица 4.10 Бюджет движения денежных средств (CF) проекта LED tech, руб.
Конечно, любой инвестор внимательно изучает бюджеты доходов и расходов, движения денежных средств, но принимает решения о капиталовложении в производство инновационного продукта на основе ограниченной группы интегральных показателей (табл. 4.11). Таблица 4.11 Интегральные показатели проекта LED tech, руб.
Шесть интегральных показателей проекта, приведенных в табл. 4.11, формируют его профиль, который может совпадать со стратегическим профилем портфеля инвестора. Если профили совпадают, то возникает предмет для инвестиций – производственное тиражирование инновационного проекта. К сожалению, не во всех случаях этап НИР позволяет создать проект изделия в рамках рыночных ожиданий. Е-мобиль – проект закрыт, 2014Пожалуй, один из самых амбициозных инновационных проектов современной российской истории закончился неудачей. Проект, начавшийся в 2010 г., и очень широко обсуждавшийся в автомобильном мире России, был очень интересной инновационной идеей. Проект национального гибридного автомобиля с рыночной ценой 360 тыс. руб. выглядел очень конкурентоспособно для отечественного рынка. Местом производства (завод "E-Авто") определялась Ленинградская область – индустриальный парк "Марьино". В 2011 г. на этапе предзаказа было забронировано более 100 тыс. автомобилей. Основными инновационными характеристиками Е-мобиля были:
Рис. 4.15. Дизайн концепция Е-мобиля "Е-мобиль появится в декабре следующего года (2012), как мы и обещали. У меня очень сильная команда, очень сильная контора, они прекрасно квалифицированы, профессиональные люди, и все, что я заявлял в бизнесе, будет доведено до конца", – так говорил в своем интервью инициатор проекта, М. Прохоров. К сожалению, экономика проекта не позволила его реализовать. По этому поводу "КоммерсантЪ" писал: "Источники, знакомые с ситуацией, говорят, что в связи с ростом затрат проект “стал фактически нерентабелен” ... по ходу работы “возникало много текущих непредвиденных проблем”, в итоге цена “Е-мобиля” могла вырасти вплоть до 1 млн руб., что “в целом меняло концепцию доступного отечественного автомобиля”". Проект Е-мобиля, к сожалению, не выдержал экономических вызовов при внедрении его в производство в 2014 г. Резюме Итак, производственное тиражирование позволяет принципиально изменить уровень себестоимости инновационной продукции за счет "эффекта масштаба". Экономическая оценка инновационного проекта дает ответы на два вопроса: какова будет себестоимость инновационного продукта и в чем привлекательность проекта производственного тиражирования для потенциального инвестора. |
<< | СОДЕРЖАНИЕ | >> |
---|