Полная версия

Главная arrow Финансы arrow ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

Практика современного бизнеса

Современная экономика демонстрирует все новые и новые виды монетарных взаимодействий. Вот, к примеру, вариант финансирования сделок самими частными агентами, практически без участия государства. Как вы думаете, выполняется ли закон Вальраса и (или) количественная теория денег в Р2Р-экономике?

фактов о Р2Р-кредитовании

Р2Р-кредитование — кредитование от человека человеку, позволяет отказаться от посредников, предлагая заемщикам денежные средства под небольшой процент. Кредиторы в свою очередь могут заработать больше, чем на депозитах или консервативном инвестировании. Bankir.Ru подготовил 10 полезных фактов о набирающем обороты сервисе.

  • 1. Р2Р-крсдитование как сервис существует с 2005 г. Первой на рынке была британская компания Zopa, за время своего существования выдавшая ссуд на 500 млн фунтов и в настоящее время являющаяся крупнейшим игроком на британском рынке Р2Р-кредитования с более чем 500 тыс. клиентов.
  • 2. Р2Р-кредитование — эго не краудфандинг. При классическом краудфандинге индивидуальные инвесторы объединяются и финансируют компанию, владеющую собственностью, в обмен на долю в ней. При Р2Р-кредитовании кредиторы финансируют непосредственно физическое лицо, собственника. При краудфандинге инвестор получает увеличение капитала, а при /^^-кредитовании — доход, и уровень риска при P2P-кредитован и и ниже, чем при классическом краудфандинге.
  • 3. Выделяют три типа Р2Р-кредитования — потребительское, кредитование малого и среднего бизнеса, кредитование недвижимости.
  • • В потребительском P2P-кредитован и и частным лицам выдаются небольшие необеспеченные ссуды. Как правило, оно используется для финансирования крупных покупок, свадеб, отпусков, ремонта дома либо для консолидации долгов.
  • • При кредитовании малого и среднего бизнеса ссуда выдается компании и может быть необеспеченной, либо обеспеченной собственностью компании, либо персональными гарантиями директора или акционеров компании. Это вид ссуд чаще всего используется для финансирования роста компании или покупки активов.
  • • При кредитовании недвижимости, используемом частными лицами и организациями для покупки жилья и коммерческой недвижимости, ссуда обеспечена залогом первой очереди на собственность.
  • 4. Займы при P2P-кредитован и и разделяются на малые части. Это позволяет кредиторам снизить степень риска, финансируя множество небольших займов объемом от 25 долл., и если какие-то из них не будут возвращены, это мало отразится на качестве портфеля.
  • 5. Самый надежный способ обезопасить заем при Р2Р-кредитовании — залог первой очереди на собственность. При этой форме защиты кредита собственность, находящаяся в залоге, может быть продана для покрытия долга, причем Р2Р-крсдит - первое, что будет покрыто после продажи залога.
  • 6. Ежемесячно через P2P-платформы проходят миллионы долларов. Планируется, что к 2016 г. объем рынка Р2Р-крсдитования составит 5 млрд фунтов в Великобритании, до 30 млрд долл, в США и до 60 млрд долл, по всему миру.
  • 7. Кредиты через P2P-платформу в среднем дешевле, чем но кредитной карте. Это показывает практика Lending Club, крупнейшего оператора Р2Р-кредитования в США. Если сравнить ссуды в 10000 долл., взятые через Lending Club под 12,4% и через кредитную карту под 18,5%, за пять лет за кредит по карте придется выплатить на 3050 долл, больше. Неудивительно, что подавляющее большинство Р2Р-кредитов выдано на реструктуризацию банковских долгов.
  • 8. Инвестирование в Р2Р-платформы может быть менее рискованным, чем инвестирование на фондовом рынке. Во время финансового кризиса в 2008 г. фондовый рынок США упал на 53%. Инвесторы в P2P-кредитование за этот же период потеряли около 3% (статистика Lending Club).
  • 9. Выгоднее давать кредиты на отпуск, чем на обучение. Максимизация прибыли требует от Р2Р-инвестора выбирать финансируемые ссуды более чем по 30 различным критериям. В среднем больше всего прибыли приносят ссуды на рефинансирование долга (8,5%), за ними идут ссуды на организацию свадеб (8%), на переезд (4,2%) и на отпуск (3,8%). Ссуды на обучение приносят инвесторам меньше процента доходности.
  • 10. Ссуды с хорошим соотношением выгоды к риску финансируются в течение тридцати секунд. Новые ссуды доступны инвесторам несколько раз в день, но среди инвесторов настолько высока конкуренция за выгодные ссуды, что последние финансируются почти моментально. Это делает работу />2Р-инвестора в чем-то похожей на высокочастотный трейдинг — необходимо успеть перехватить выгодное предложение раньше других.

Александр Шерман Источник: Bankir.ru. 2015. 12 нояб.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>