Полная версия

Главная arrow Инвестирование arrow ПУБЛИЧНО-ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО РЫНКА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ. Монография

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

Клиринговые организации

Клиринг по ценным бумагам осуществляется в России в соответствии с Федеральным законом «О клиринге и клиринговой деятельности»[1] (далее — Закон о клиринге).

Клиринговая организация в соответствии с Законом о клиринге - юридическое лицо, имеющее право осуществлять клиринговую деятельность на основании лицензии на осуществление клиринговой деятельности или деятельности по оказанию клиринговых услуг в соответствии с утвержденными клиринговой организацией правилами клиринга. Сам же клиринг — это определение подлежащих исполнению обязательств, возникших из договоров, в том числе в результате осуществления неттинга обязательств, и подготовка документов (информации), являющихся основанием прекращения и (или) исполнения таких обязательств.

Клиринг позволяет перед окончательными расчетами по всей совокупности сделок без перевода денежных средств, ценных бумаг или иного имущества определять расчетное сальдо (нетто-позицию) па основании полученной и сверенной информации о требованиях и обязательствах сторон друг перед другом, а также после возможного взаимозачета требований. В этом смысле клиринг удешевляет осуществление сделок, повышает эффективность рынка.

Клиринговой организацией может являться только хозяйственное общество. Указанные организации не вправе передавать полномочия единоличного исполнительного органа другому лицу (управляющему, управляющей организации).

Клиринговая организация не вправе заниматься следующими видами деятельности:

  • • производственной;
  • • страховой;
  • • торговой;
  • • специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
  • • акционерных инвестиционных фондов;
  • • негосударственных пенсионных фондов по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию;
  • • по управлению акционерными инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами;
  • • по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

Клиринговая деятельность может совмещаться с иными видами деятельности, однако законодатель установил ряд ограничений:

  • 1) при совмещении клиринговой деятельности с деятельностью организатора торгов организация не вправе осуществлять функции центрального контрагента, брокерскую, дилерскую и депозитарную деятельность на рынке ценных бумаг, деятельность по управлению ценными бумагами;
  • 2) при совмещении клиринговой деятельности с брокерской, дилерской деятельностью на рынке ценных бумаг, деятельностью по управлению ценными бумагами клиринговая организация не вправе осуществлять клиринг с участием центрального контрагента и функции центрального контрагента.

Клиринговая организация, совмещающая клиринговую деятельность с иными видами деятельности, обязана принимать меры по предотвращению и урегулированию конфликта интересов, возникающего у клиринговой организации в связи с таким совмещением.

Клиринговая организация вправе:

  • • без ограничений распоряжаться собственным имуществом, в том числе совершать сделки с ценными бумагами и заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами;
  • • застраховать риск своей ответственности перед участниками клиринга за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязательств.

Клиринговая деятельность подлежит лицензированию. Лицензия на осуществление клиринговой деятельности выдается Банком России без ограничения срока ее действия.

Лицензионными требованиями и условиями при выдаче лицензии являются требования:

  • 1) к организационно-правовой форме;
  • 2) наличию одного или нескольких отдельных структурных подразделений, созданных для осуществления клиринговой деятельности, в случае совмещения указанной деятельности с иными видами деятельности;
  • 3) собственным средствам;
  • 4) лицам, имеющим право прямо или косвенно (через подконтрольных им лиц), самостоятельно или совместно с иными лицами, связанными с ним договорами (доверительного управления имуществом, простого товарищества, поручения, акционерным соглашением, иным), предметом которых является осуществление прав, удостоверенных акциями (долями) клиринговой организации, распоряжаться 5% и более голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал соискателя лицензии (лицензиата);
  • 5) к лицу, осуществляющему функции единоличного исполнительного органа, членам совета директоров (наблюдательного совета), членам коллегиального исполнительного органа, руководителю службы внутреннего аудита, руководителю службы внутреннего контроля (контролеру), главному бухгалтеру или иному должностному лицу клиринговой организации, на которое возлагается ведение бухгалтерского учета, а в случае совмещения клиринговой деятельности с иными видами деятельности также к руководителю структурного подразделения, созданного для осуществления клиринговой деятельности;
  • 6) к правилам клиринга;
  • 7) к организации внутреннего контроля;
  • 8) к документу, документам, определяющим правила организации системы управления рисками.

Банк России проводит проверку соблюдения лицензионных требований и условий и в случае необходимости запрашивает у соискателя лицензии информацию, подтверждающую их соблюдение.

Банк России принимает решение о выдаче лицензии или об отказе в ее выдаче в течение двух месяцев со дня получения всех необходимых документов, представленных для получения лицензии.

  • [1] СЗ РФ. 14 февраля 2011 г. № 7, ст. 904.
 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>