Полная версия

Главная arrow Страховое дело arrow ПЕНСИОННЫЙ ВОЗРАСТ И МОДЕРНИЗАЦИЯ ПЕНСИОННЫХ СИСТЕМ: ОТЕЧЕСТВЕННЫЙ И ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ. Монография

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

Механизмы, обеспечивающую тесную увязку размеров пенсий с объемом накопленных пенсионных прав

В последние годы в пенсионных системах социального страхования ЭРС наблюдалась тенденция к установлению более тесной зависимости между размерами пенсий и объемами, фактически уплаченных страховых взносов. Такой подход позволяет усилить страховой характер пенсионных систем и создать механизм, мотивирующий застрахованных к участию в финансировании системы, снизить уклонение от уплаты взносов (социального налога). Он позволяет бенефициариям (получателям пенсий) лучше понять, с какими расходами связано удовлетворение их надежд на получение гарантированного дохода в старости. Для устранения некоторых перекосов и социальной несправедливости в действующих системах и экономии средств предпринимаются определенные меры.

В частности, по этой же причине в ряде стран были проведены пенсионные реформы, в ходе которых традиционные распределительные системы с установленными размерами выплат были заменены солидарными системами, но с установленными размерами взносов. Уплаченные в тот или иной период работником или за работника страховые взносы в том или ином виде фиксируются на индивидуальном счете застрахованного. При этом реального накопления средств не происходит. Все полученные средства в том же периоде расходуются на выплату текущих пенсий.

С точки зрения финансового механизма система остается распределительной: на индивидуальном счете работника накапливаются не денежные средства, а пенсионные права. Именно поэтому по аналогии и в противовес собственно накопительным системам эти системы получили название условно-накопительных. В последнее время их все чаще называют нефинансовыми системами с установленными размерами взносов (накопительные программы, соответственно, финансовыми системами с установленными размерами взносов).

Переход от распределительных систем с установленными размерами выплат к условно-накопительным, принципиально меняющим институциональные основы системы, условия и нормы пенсионного обеспечения, направлен на устранение структурной неэффективности прежней системы. Многие эксперты рассматривают подобные трансформации как структурные реформы. Другие же относят такие преобразования к параметрическим, поскольку не меняется основной метод финансирования: системы остаются распределительными.

Первыми примерами пенсионных программ с установленными размерами взносов, основанных на распределительных принципах, были так называемые балльные системы, или «системы пенсионных пунктов». Данный подход применяется, например, в рамках обязательного дополнительного пенсионного страхования во Франции в системах AGIRC (пенсии для руководящих сотрудников) и ARRCO (для всех работников частного сектора).

В рамках этих систем не предусмотрена выплата пенсий заранее установленного размера: применяется специальная система фиксации накопленных каждым застрахованным пенсионных прав, объем которых определяется размером взносов, уплаченных им или за него в течение определенного периода. При выходе на пенсию накопленные права определенным образом конвертируются в пенсию. При этом количественные параметры конвертации в тот или иной момент времени определяются финансовыми возможностями системы, которые, в свою очередь, зависят от объема собранных текущих взносов.

В соответствии с правилами системы совокупная сумма взносов распределяется среди получателей пенсий согласно их условным накоплениям. В отличие от распределительных систем с установленными выплатами, в которых размер выплачиваемых пенсий определяет уровень страховых взносов, в данных системах сумма распределяемых взносов определяет размеры пособий.

Распределительные схемы ARRCO и AGIRC финансируются за счет отчислений определенной доли заработка. Взносы преобразуют в условные единицы, называемые «пенсионными пунктами», которые затем заносятся на индивидуальные счета. Количество пунктов, начисленных в течение года, получают путем деления суммы взносов на покупную цену пункта за год. Пункты накапливаются на счетах членов независимо от места их работы. При выходе на пенсию размер годового пособия определяют по количеству пунктов на счете. Пенсия равна общему количеству начисленных пунктов, умноженному на «выкупную» стоимость одного пункта на момент начисления пенсии. В дальнейшем размер пенсии корректируют с учетом изменения стоимости пункта.

При указанном способе финансирования управление финансовым равновесием системы сводится к обеспечению ежегодного соответствия между объемом собранных взносов (за вычетом административных расходов) и расходами на выплату пенсий. Администраторы системы добиваются этого за счет фиксирования покупной цены пункта и его «выкупной» стоимости. В целом объем средств, распределяемый между пенсионерами, равен сумме собираемых взносов; он пропорционален сумме заработка, из которого уплачиваются взносы. Таким образом, уровень выплачиваемых пенсий непосредственно привязан к изменениям в уровне экономической активности, отражением которой являются изменения в уровне заработной платы (система отличается от накопительных систем с установленными взносами, в которой размер пенсий зависит от изменений в уровне инвестиционного дохода).

Два основных параметра, используемых для обеспечения соответствия между пенсиями и взносами, — «покупная» цена пункта и «выкупная» стоимость пункта — определяются в результате переговоров между работодателями и представителями наемных работников. ARRCO и AGIRC были введены в соответствии с общенациональными коллективными договорами и находятся под управлением основных общенациональных организаций работодателей и конфедераций профсоюзов.

Изменение «рентабельности» системы, т.е. соотношение между выкупной стоимостью пункта в определенном году и его покупной ценой, служит механизмом обеспечения финансового равновесия системы и позволяет поддерживать баланс интересов плательщиков страховых взносов и пенсионеров. С конца 1970-х — начала 1980-х гг. в целях приспособления системы к социально-экономическим и демографическим изменениям администраторы проводили политику постепенного снижения «рентабельности». Таким образом, достигался компромисс между интересами участников системы — тех, кто финансирует систему (застрахованных и работодателей), и пенсионеров.

Характерной чертой системы ARRCO и AGIRC является возможность непрерывной ежегодной корректировки параметров. Сумма накопленных пенсионных прав и размер пенсий индексируются регулярно и одновременно для обеспечения финансового равновесия системы. С другой стороны, в схемах с условно-накопительными взносами, подобных ARRCO и AGIRC, размер будущей пенсии заранее не известен. Более того, способ корректировки основных параметров системы полностью зависит от заключения коллективного договора и, следовательно, от способности организаций работодателей и конфедераций профсоюзов достичь соглашения по проблеме пенсий.

Механизм определения размеров пенсий в балльных системах похож на метод расчета пенсий, используемый в системах с установленным выплатами, в которых размер пенсии зависит от средней заработной платы за весь страховой стаж. Так как взносы пропорциональны заработкам, то размер пенсий отражает динамику изменения заработка на протяжении всей трудовой жизни, а не уровень заработной платы в конце трудового стажа.

Идея «условного накопления» реализовывалась в ходе пенсионных реформ в Швеции, Польше, Италии и ряде других стран. Введение нефинансовых программ с установленными размерами взносов было призвано решить несколько задач:

  • • обеспечить финансовую устойчивость системы за счет встраивания механизма автоматической корректировки параметров системы при изменении демографических и экономических условий;
  • • обеспечить эквивалентность объемов участия в финансировании пенсий и прав на ее получение;
  • • преодолеть межпоколенное неравенство, усиливающееся в распределительных системах в результате старения населения, обеспечить справедливость перераспределения между поколениями;
  • • стимулировать полное участие застрахованных в финансировании системы, легализации доходов;
  • • повысить ответственность людей за свое пенсионное будущее, косвенно стимулируя гражданам и частным пенсионным сбережениям.

По сути условно-накопительные системы представляют собой механизм перераспределения доходов застрахованных в течение жизненного цикла. Это обеспечивает безусловные достоинства системы — индивидуальную эквивалентность, ответственность за свое пенсионное будущее, наличие выбора при определении пенсионного поведения.

Однако построение системы не подразумевает какого-либо вертикального перераспределения, т.е. перераспределения в рамках одного поколения. Поэтому введение условно-накопительных программ должно обязательно дополняться и созданием программ первого уровня, нацеленных на обеспечение гарантий минимального дохода лиц старшего возраста, как правило, за счет общих доходов бюджета.

Отсутствие внутрипоколенного перераспределения обусловливает вывод пенсионного обеспечения по инвалидности и по случаю потери кормильца за рамки условно-накопительных программ. Так, и в Польше, и в Швеции финансирование пенсий по инвалидности и по случаю потери кормильца теперь осуществляется за счет средств государственного бюджета.

К числу достоинств нефинансовых систем с установленными размерами взносов в отличие от финансовых программ с установленными размерами взносов относят их независимость от финансовых рисков и качества инвестиционного управления, низкие административные издержки.

Важнейшим показателем, во многом определяющим эффективное функционирование условно-накопительных программ, является так называемая эффективная ставка дохода — показатель, на который индексируются накопления на условных счетах и размеры пенсий. Именно от его адекватного определения зависит степень финансовой устойчивости системы. Его использование и на этапе аккумуляции, и на этапе выплат позволяет адаптировать размер накопления к экономическим и демографическим условиям без изменения размера страхового тарифа и поддерживать финансовую сбалансированность при заданном его уровне.

Индексация сумм на счетах имеет решающее значение для должного функционирования системы, однако неспециалисту трудно понять все последствия различных методов индексации. Почти все эти методы связаны с переносом части демографического и экономического рисков с плательщиков взносов (трудящихся и работодателей) на пенсионеров.

В общем виде размер условной ставки дохода должен отражать изменения в производительности труда и численности рабочей силы. При обсуждении пенсионной реформы в Швеции, например, рассматривали возможность использования показателя, отражающего изменение совокупного фонда оплаты труда. Однако в дальнейшем было принято решение об использовании индекса роста средней заработной платы с одновременным созданием механизма автоматической балансировки системы.

Индекс роста средней заработной платы применяется для индексации условных накоплений и используется для индексации пенсий при соблюдении баланса системы. При этом в расчеты пенсионного аннуитета изначально заложена условная ставка в 1,6%, а индексация пенсий в процессе выплаты происходит на индекс, равный расхождению между реальной условной ставкой и 1,6%.

Баланс системы представляет собой соотношение современной стоимости всех активов пенсионной системы, т.е. будущих взносов и резерbob пенсионной системы, и современной стоимости обязательств перед всеми застрахованными и пенсионерами. Механизм автоматической балансировки системы предусматривает снижение условной ставки доходности и для застрахованных, и для пенсионеров в том случае, если современная стоимость активов оказывается меньше, чем современная стоимость обязательств системы. Снижение условной ставки доходности должно быть таким, чтобы вновь восстановить равновесие системы.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>