Сопутствующие услуги в процессе проведения фондовых операций для клиентов

Структура услуг, сопутствующих обслуживанию клиентов на рынке ценных бумаг

Практически любой банк может оказывать своим клиентам на рынке ценных бумаг (фондовом рынке) несколько главных видов сопутствующих услуг, к числу которых относятся:

• 1) покупка (продажа) ценных бумаг;
• 2) формирование и управление портфелем ценных бумаг клиента;
• 3) доверительное управление ценными бумагами клиента;
• 4) размещение эмиссионных ценных бумаг клиента на первичном рынке (андеррайтинг), в том числе организация синдиката андеррайтеров;
• 5) обеспечение ликвидности вторичного рынка ценных бумаг клиента;
• 6) форфейтинг;
• 7) кредитование с использованием собственных векселей банка (так называемое вексельное, или векселедательское, кредитование);
• 8) хранение ценных бумаг;
• 9) депозитарные и кастодиальные услуги;
• 10) кредитование ценными бумагами.

Последние два вида услуг рассматриваются ниже.

Депозитарные услуги банка

В соответствии со ст. 7 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» депозитарной деятельностью признается оказание услуг хранения ценных бумаг (их сертификатов) и (или) учета и перехода прав на них. Профессиональный участник РЦБ, занимающийся указанной деятельностью, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо. Лицо, пользующееся услугами депозитария, состоящими в хранении ценных бумаг (их сертификатов) и (или) учете прав на них, называется депонентом. Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо). Депозитарий, осуществляющий расчеты по результатам сделок, совершенных на торгах организаторов торговли по соглашению с такими организаторами торговли и (или) с клиринговыми организациями, осуществляющими клиринг таких сделок, именуется расчетным депозитарием.

Депозитарная деятельность в России в настоящее время регулируется рядом правовых актов, имеющих различную юридическую силу и сферу применения. К числу основных документов относятся:

• 1) Гражданский кодекс РФ;
• 2) Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
• 3) Положение «О депозитарной деятельности в Российской Федерации», утвержденное постановлением ФКЦБ от 16.10.1997 № 36^[1].

Депозитарная деятельность российских банков регулируется также рядом нормативных актов Банка России, в числе которых:

• 1) значительно устаревшее Указание от 15.07.1998 № 292-У «О временном порядке ведения депозитарных операций с неэмиссионными ценными бумагами»;
• 2) Указание от 25.06.1999 № 588-У «О порядке прекращения депозитарной деятельности кредитной организации»;
• 3) Положение от 27.07.2015 № 481-П «О лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ограничениях на совмещение отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также о порядке и сроках представления в Банк России отчетов о прекращении обязательств, связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в случае аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг».

Депозитарную деятельность организаций сейчас лицензирует Банк России. Порядок получения лицензии определен в названном выше нормативном акте ЦБ РФ от 27.07.2015, который содержит перечень документов, предоставляемых вместе с заявлением о ее предоставлении.

У лицензирующего органа есть право приостановить на срок до шести месяцев или отозвать (аннулировать) лицензию депозитария при наличии достаточных для этого оснований.

В Законе «О рынке ценных бумаг» предмет депозитарной деятельности определен как «оказание услуг хранения сертификатов ценных бумаг и (или) учета и перехода прав на ценные бумаги». При этом хранение сертификатов ценных бумаг, не сопровождающееся учетом и удостоверением прав клиентов на них, не является депозитарной деятельностью и осуществляется в соответствии с нормами гражданского законодательства. Таким образом, депозитарная деятельность обязательно включает в себя оказание клиентам (депонентам) услуг, выражающихся в учете и удостоверении прав па ценные бумаги, учете и удостоверении их передачи, в том числе в случаях обременения ценных бумаг обязательствами.

Заключение договора между клиентом (депонентом) и депозитарием является основанием для регистрации последнего в качестве номинального держателя ценных бумаг клиента. Регистратор обязан внести его в реестр в качестве такового на основании поручения владельца ценных бумаг, уже зарегистрированного в реестре. На практике регистратор и депозитарий еще заключают между собой договор о номинальном держании, в котором они фиксируют взаимные права и обязанности. При этом конкретный объем полномочий депозитария как номинального держателя определяется инструкциями депонента.

Статус номинального держателя ценных бумаг налагает на депозитарий ряд обязательств перед реестродержателем и депонентом. Первому он обязан предоставить список владельцев ценных бумаг, чьи интересы он представляет в данном качестве. К числу обязанностей перед депонентами относятся:

• • совершение действий, обеспечивающих получение владельцами ценных бумаг причитающихся им выплат;
• • совершение всех действий, порученных ему клиентом (депонентом);
• • хранение ценных бумаг, в отношении которых депозитарий является номинальным держателем, на отдельном счете;
• • хранение на специальном счете депозитария такого количества ценных бумаг, которое достаточно для удовлетворения требований депонентов.

Некоторые общие требования к типовому депозитарному договору зафиксированы в Законе «О рынке ценных бумаг» (ст. 7). Стороной такого контракта может выступать как владелец ценных бумаг, так и другой депозитарий.

Предметом депозитарного договора являются:

• • ответственное хранение сертификатов ценных бумаг;
• • учет и удостоверение прав на ценные бумаги посредством ведения счетов депо;
• • осуществление операций по этому счету;
• • содействие в реализации владельцами своих прав на ценные бумаги.

К существенным условиям депозитарного договора относятся:

• 1) однозначное определение предмета договора: предоставление услуг хранения сертификатов ценных бумаг и (или) учета прав на ценные бумаги;
• 2) размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных в договоре;
• 3) форма и периодичность отчетности депозитария перед депонентом;
• 4) срок действия договора.

Обязанности депозитария перед депонентом определяются как в Законе «О рынке ценных бумаг», так и депозитарном договоре. В число обязанностей, установленных в Законе, входят:

• • регистрация фактов обременения ценных бумаг обязательствами;
• • ведение отдельного от других счета депо определенного депонента с указанием даты и основания проведения каждой операции по счету;
• • передача депоненту всей информации, полученной депозитарием от эмитента или регистратора.

В депозитарном договоре также перечисляются утвержденные депозитарием условия его деятельности, содержащие сведения, касающиеся:

• 1) списка операций, выполняемых депозитарием;
• 2) порядка действий депонентов и депозитария при выполнении операций;
• 3) оснований для проведения операций;
• 4) образцов документов, заполняемых депонентом;
• 5) образцов документов, получаемых им на руки;
• 6) сроков исполнения операций;
• 7) тарифов на услуги депозитария;
• 8) процедур приема на обслуживание выпуска ценных бумаг депозитарием и его прекращения;
• 9) порядка выдачи депонентам выписок из их счетов;
• 10) порядка и сроков предоставления депонентам отчетов о проведенных операциях, а также документов, удостоверяющих права на ценные бумаги.

Помимо депозитарного договора отношения между депонентом и депозитарием регулируются положениями внутренних нормативных актов депозитария. В данных документах определяются:

• • формы и способы контроля за доступом к хранящимся в депозитарии ценным бумагам, учетным записям;
• • меры, применяемые с целью обеспечения целостности баз данных;
• • формы документов и порядок документооборота в депозитарии;
• • система мер на случай чрезвычайных обстоятельств;
• • состав и обязанности персонала, допускаемого до операций с ценными бумагами в депозитарии;
• • процедура рассмотрения жалоб и запросов клиентов.

• [1] Данное Положение бывшей ФКЦБ регулирует вопросы депозитарной деятельностиприменительно как к эмиссионным, так и к неэмиссионным ценным бумагам, выпущеннымрезидентами РФ, а также нерезидентами в соответствии с законодательством государств ихрегистрации. Положение утрачивает силу с апреля 2017 г.