Полная версия

Главная arrow Экономика arrow КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

Анализ уровня рентабельности

Рентабельность — один из основных показателей экономической эффективности производства. Чем выше ее уровень, тем эффективнее работает предприятие. Он зависит от результатов деятельности предприятия, но существенное влияние на него оказывают объективные, нс зависящие от предприятия условия, которые следует учитывать в аналитической работе.

Существуют различные показатели рентабельности, характеризующие:

  • • окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
  • • рентабельность продаж;
  • • доходность капитала и его составляющих.

Рентабельность производственной деятельности (Рпд)> или окупаемость издержек, исчисляется путем отношения прибыли от реализации (или чистой прибыли от основной деятельности, или суммы чистого денежного потока, включающего чистую прибыль и амортизацию отчетного периода) к сумме затрат на производство и реализацию продукции.

где Прр — прибыль от реализации; 3ПР — затраты на производство и реализацию продукции.

Окупаемость инвестиционных проектов определяется как отношение полученной (ожидаемой) прибыли от проекта к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продажп) определятся как отношение прибыли от реализации продукции, работ и услуг (или чистой прибыли) к сумме полученной выручки (В„):

Данный показатель характеризует эффективность производственнохозяйственной деятельности предприятия и показывает, сколько прибыли имеет предприятие с 1 руб. продаж.

Рентабельность (доходность) капиталак) характеризует отношение валовой (чистой) прибыли (Прв) к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (Ки) или отдельных его слагаемых: собственного, заемного, основного, оборотного, производственного и пр. Данный показатель определяется по формуле

Ключевым показателем при анализе рентабельности предприятия является определение общей рентабельности0), которая рассчитывается как отношение балансовой прибыли (Пб) к среднегодовой стоимости основных и оборотных средств по формуле

где Ф — среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

Пример

В табл. 11.5 представлены данные для анализа общей рентабельности предприятия.

Таблица 11.5

Данные для анализа фактического уровня общей рентабельности

Показатель

Плановый

период

Отчетный

период

Отклонение (+; -)

Балансовая прибыль, тыс. руб.

581

513

-68

Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб.

7000

6955

-45

Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс. руб.

760

773

+ 13

Итого производственные средства, тыс. руб.

7760

7728

-32

Общая рентабельность, %

7,48

6,64

-0,84

Расчетная прибыль, тыс. руб.

328

250

-78

Показатель

Плановый

период

Отчетный

период

Отклонение (+; -)

Средняя стоимость основных производственных средств и нормируемых оборотных средств, принимаемых для определения расчетной рентабельности, тыс. руб.

7510

7461

-40

Из табл. 11.5 видно, что общая рентабельность в отчетном году фактически снизилась против плановой на 0,84% (6,64 - 7,48). Влияние отдельных факторов на изменение уровня общей рентабельности можно определить способом цепных подстановок.

На уменьшение фактического уровня рентабельности повлияло изменение стоимости производственных фондов против плана. Фактическая среднегодовая стоимость основных фондов уменьшилась на 45 тыс. руб., что оказывает положительное влияние на уровень рентабельности и подтверждается следующим расчетом:

1) влияние на уровень рентабельности стоимости основных производственных фондов составило 0,04% (Р0пф = 6,65 - 6,61), а именно:

2) влияние на уровень рентабельность оборотных средств — изменение общей рентабельности — составило 0,01% (Рос = 6,64 - 6,65), а именно:

3) суммарное влияние производственных фондов на уровень общей рентабельности:

Таким образом, изменение стоимости производственных фондов оказало положительное влияние на уровень фактической рентабельности.

Точно так же определяют изменение балансовой прибыли на уровень фактической рентабельности:

Уменьшение прибыли вызвало снижение рентабельности на 0,87%.

Общее влияние всех факторов на уровень общей рентабельности составит:

Таким образом, уровень рентабельности в большей степени зависит от прибыли и в меньшей — от динамики производственных фондов. В свою очередь, на уровень прибыли оказывает влияние объем реализованной продукции.

С помощью метода цепных подстановок представляется возможным рассчитать влияние на уровень фактической общей рентабельности следующих показателей: балансовой прибыли па 1 руб. реализованной продукции

(11P' : РП), фондоотдачи (ио реализованной продукции) основных производственных фондов (РП : ОПФ) и оборачиваемости оборотных средств (РП : ООС).

На общую рентабельность существенное влияние оказывает рентабельность отдельных видов продукции. При этом воздействие проявляется через прибыль: чем выше доля высокорентабельной продукции, тем больше прибыли. Поэтому необходимо выявлять нерентабельный ассортимент, устанавливать причины убыточности продукции, разрабатывать мероприятия, обеспечивающие повышение рентабельности продукции.

На уровень рентабельности продукции влияют три основных фактора: уровень цен, уровень себестоимости и качество продукции. Чем выше разница между ценой (соответствующего сорта) и себестоимостью, тем выше уровень рентабельности. Если цена на продукцию снижается, то, чтобы сохранить прежний уровень рентабельности, необходимо снизить себестоимость на тот же уровень. Чтобы повысить уровень рентабельности продукции при прежней цене, надо систематически снижать ее себестоимость. Поэтому с помощью анализа следует находить резервы дальнейшего снижения себестоимости каждого вида продукции.

Практикум

Вопросы для самопроверки

  • 1. Какая информация необходима для анализа прибыли?
  • 2. Какие аналитические методы используют при анализе прибыли?
  • 3. Какие факторы оказывают воздействие на величину прибыли?
  • 4. Чем отличается валовая прибыль от прибыли от продаж?
  • 5. Как влияют остатки нереализованной продукции на величину прибыли?
  • 6. Как определяется структура прибыли до налогообложения?
  • 7. Какие показатели характеризуют рентабельность?
  • 8. Назовите наиболее распространенные виды прибыли.
  • 9. Какие показатели характеризуют финансовые результаты предприятия?
  • 10. За счет каких факторов можно повысить уровень рентабельности?

Тестовые задания

  • 1. Чистая прибыль предприятия определяется как:
    • а) налогооблагаемая прибыль за вычетом налогов, относимых на прибыль предприятия;
    • б) прибыль от продаж минус себестоимость;
    • в) налогооблагаемая прибыль плюс налоги;
    • г) валовой доход плюс налоги.
  • 2. Маржинальная прибыль — это:
    • а) разница между выручкой (нетто) от реализации продукции и прямыми расходами на производство и реализацию продукции;
    • б) разница между выручкой (нетто) от реализации продукции и полной себестоимостью;
    • в) разница между выручкой (брутто) и условно-постоянными затратами на производство продукции.
  • 3. Как изменится прибыль при увеличении объема производства:
    • а) пропорционально индексу роста объема производства;
    • б) в соответствии с изменением себестоимости;
    • в) за счет влияния двух факторов: увеличения объема и снижения удельной себестоимости продукции.
  • 4. Как по затратам на 1 руб. товарной продукции определить сумму прибыли от реализации продукции:
    • а) из объема реальной товарной продукции вычесть себестоимость продукции;
    • б) объем товарной продукции умножить на затраты на 1 руб. товарной продукции;
    • в) объем товарной продукции умножить на прибыль, получаемую с 1 руб. товарной продукции?
  • 5. Рентабельность продукции — эго:
    • а) выручка от продаж;
    • б) соотношение между прибылью от продажи продукции и себестоимостью (полными издержками) ее обращения и производства;
    • в) прибыль от реализации продукции минус затраты, связанные с ее реализацией.
  • 6. Налогооблагаемая прибыль — это:
    • а) сумма прибыли, которая перечисляется в бюджеты за счет погашенных налогов;
    • б) общая сумма прибыли отчетного периода, скорректированная в соответствии с напоговым законодательством для нужд налогообложения;
    • в) часть прибыли, предназначенная для возмещения налоговых обязательств.
  • 7. Факторы, влияющие на динамику прибыли, — это:
    • а) наличное оборудование;
    • б) численность работающих;
    • в) объем производства и производительность труда;
    • г) объем производства, себестоимость, цена на продукцию, ассортимент продукции.
  • 8. Экономическая прибыль — это:
    • а) совокупная выручка минус внешние издержки;
    • б) бухгалтерская прибыль минус внутренние издержки;
    • в) совокупная выручка минус совокупные издержки.
  • 9. Как получаемая арендная плата отражается на величине прибыли:
    • а) не отражается;
    • б) отражается на прибыли от продаж;
    • в) отражается на внереализационных доходах, которые учитываются при формировании прибыли до налогообложения?
  • 10. Влияет ли фондоотдача на динамику прибыли:
    • а) влияет опосредованно;
    • б) да, влияет;
    • в) нет, нс влияет?

Расчетно-аналитические задачи Задача № 1

На основании данных табл. 11.6 проанализируйте динамику прибыли ООО « Стройи ндастр иал ».

  • 1. Отразите на графике взаимосвязь всех показателей прибыли.
  • 2. Определите:
    • • структуру прибыли до налогообложения за каждый отчетный период;
    • • изменение показателей прибыли (абсолютное и относительное);
    • • динамику валовой прибыли за 4 года;
    • • тенденцию;
    • • влияние налогов на величину чистой прибыли.
  • 3. Выполните аналитическое заключение в части влияния на прибыль до налогообложения финансовых результатов от операционной деятельности.

Таблица 11.6

Данные для анализа прибыли ООО «Стройиндастриал», тыс. руб.

Показатель

т2

Т3

Изменение Т4 к Г,

Выручка от реализации

3001,2

3334,7

9409,5

11403,5

7

7

Себестоимость работ

2795,4

3182,1

9133,2

11104,8

7

7

Валовая прибыль

205,8

152,6

276,3

298,7

7

7

Прибыль (убыток) от продаж

205,8

152,6

276,3

298,7

7

7

Проценты к получению

-

-

2,94

-

7

7

Прочие операционные расходы

75

80,5

109,9

125,8

7

7

Прочие операционные доходы

-

-

-

115,8

7

7

Прибыль (убыток) до налогообложения

130,8

72,1

169,3

288,71

7

7

Налог на прибыль

31,4

17,3

40,6

69,3

7

7

Чистая прибыль

7

7

7

7

7

7

Задача № 2

В рамках аналитической работы на предприятии требуется провести анализ формирования чистой прибыли. Данные для анализа представлены в табл. 11.7.

  • 1. Выполните диагностику формирования прибыли в торговом предприятии.
  • 2. Определите динамику фактических показателей по сравнению с планом.
  • 3. Используя вертикальный анализ, определите структуру доходов и расходов предприятия.
  • 4. Отразите факторы, повлиявшие на прибыль (выполните факторный анализ).
  • 5. Выполните аналитическое заключение.

Информация для анализа формирования чистой прибыли, тыс. руб.

Таблица 11.7

Показатель

Бизнес-

план

Отчет

Отклонение (+; -)

Выручка от реализации товаров

3122

4955

Покупная стоимость реализованных товаров

2501

3763

Валовая прибыль

621

1192

Издержки обращения

565

884

Показатель

Бизнес-

план

Отчет

Отклонение (-*;-)

Прибыль (убыток) от продаж

57

309

Операционные доходы и расходы, в том числе

проценты к уплате

-

22

доходы от участия в ООО «Стройсервис»

5

25

доходы, полученные от имущества, сданного в аренду

50

60

расходы, связанные с имуществом, сданным в аренду

27

27

доходы от реализации основных средств

-

109

расходы, связанные с реализацией основных средств

-

90

Сальдо операционных расходов

28

55

Внереализационные доходы и расходы, в том числе

убытки от списания дебиторской задолженности

-

85

доход от переоценки основных средств

-

70

Сальдо внереализационных доходов и расходов

-

-15

Прибыль (убыток) до налогообложения

85

349

Налог на прибыль и иные аналогичные платежи

15

23

Чистая (нераспределенная) прибыль

70

326

Задача № 3

По данным табл. 11.8, отражающей динамику показателей (У, и Т2), выполните диагностику прибыли предприятия N.

  • 1. Проведите факторный анализ и определите влияние основных факторов на величину прибыли от продаж.
  • 2. Объясните причины резкого снижения прибыли до налогообложения.
  • 3. Разработайте план мероприятий, предусматривающий получение доходов от прочей операционной деятельности, снижение внереализационных расходов и увеличение внереализационных доходов (на каждый рубль внереализационных расходов).

Таблица 11.8

Информация для анализа прибыли предприятия N, руб.

Показатель

г.

т2

Изменение

абс.

отн.

Выручка от реализации продукции, услуг

4822803

2165013

?

?

Полная себестоимость реализации продукции, услуг

4419976

2066260

?

?

Показатель

Тх

Т2

Изменение

абс.

отн.

Прибыль от продаж

402827

98753

?

?

Прочие операционные доходы

122057

-

?

?

Внереализационные доходы

430569

62060

?

?

Внереализационные расходы

82425

49710

?

?

Прибыль до налогообложения

873028

111103

?

?

Налог на прибыль

391418

26665

?

?

Чистая прибыль

481610

84438

?

?

Задача № 4

На основании данных табл. 11.9 определите динамику показателей рентабельности.

  • 1. Объясните содержание показателей рентабельности и дайте оценку их динамики.
  • 2. Отразите динамику показателей на графике.
  • 3. Выделите показатели рентабельности, активно влияющие на эффективность использования оборотных активов.

Данные для анализа рентабельности, %

Таблица 11.9

Показатель рентабельности

Г,

Т2

Отклонение, %

Рентабельность имущества

6,3

8,7

Рентабельность внеоборотных активов

14,5

32

Рентабельность оборотных активов

11,3

12

Рентабельность собственного капитала

11,7

13,4

Рентабельность продаж

6,9

2,6

Рентабельность продукции

7,4

2,7

Задача № 5

Рассчитайте формирование прибыли по основной деятельности предприятия на основании данных табл. 11.10.

  • 1. Определите удельный вес всех участников в выручке от реализации и в затратах на производство.
  • 2. Определите наиболее рентабельный участок производства.
  • 3. Определите затраты на 1 руб. реализованной продукции.
  • 4. Рассчитайте прибыль по предприятию и по каждому участку.

Таблица 11.10

Данные для анализа прибыли по основной деятельности предприятия, руб.

Показатель

Всего

Участок

отделочный

столярный

сантехнический

Выручка от реализации

10329054

7534241

2117293

677521

ИДС

1575618

1149291

322977

103351

Показатель

Всего

Участок

отделочный

столярный

сантехнический

Доход

8753436

6384950

1794316

5741070

Себестоимость работ

6561466

4633820

1461854

465792

Расходы на управление

1568346

1223310

250057

94979

Прибыль (убыток)

Задача № 6

Проанализируйте финансовые результаты деятельности ООО «Салют» за два периода, используя данные табл. 11.11.

  • 1. Выполните анализ прибылеобразующих показателей, определите их структуру и динамику.
  • 2. Определите основные факторы, влияющие на формирование прибыли, и их воздействие.
  • 3. Отразите на графике формирование прибыли от продаж.

Данные для анализа финансовых результатов ООО «Салют»

Таблица 11.11

Показатель

7)

Т2

сумма, тыс. руб.

структура, %

сумма, тыс. руб.

структура, %

Выручка-нетто от продажи товаров

127202,9

89429,3

Себестоимость реализованных товаров

95121,8

80298,5

Коммерческие расходы

20595,3

0

Прибыль от реализации (продажи)

11485,9

9130,8

Прочие операционные доходы

64,8

334,5

Прочие операционные расходы

11,2

285,6

Прибыль до налогообложения

11539,5

9179,6

Налог на прибыль

37,9

11,8

Чистая прибыль

11501,6

9167,8

Задача № 7

По данным, представленным в табл. 11.12, проведите анализ прибыли от реализации услуг и ее эффективности.

  • 1. Определите:
    • • выполнение плана (в %): по объему реализации услуг, себестоимости и прибыли;
    • • отклонение (тыс. руб.) по показателям «объем реализации услуг», «себестоимость услуг» и «прибыль от реализации услуг»;
    • • рентабельность услуг и затрат на 1 руб. реализованных услуг.
  • 2. Объясните, с какой целью и как (механизм расчета) осуществляется перерасчет показателей.
  • 3. Сделайте вывод по результатам анализа.

Данные для анализа прибыли от реализации услуг

Показатель

т.

т2

план

в пересчете на объем реализации услуг отчетного года

Объем реализации услуг, тыс. руб.

40549

-

43636

Себестоимость услуг, тыс. руб.

35816

33488

36342

Прибыль от реализации услуг, тыс. руб.

4733

4456

7294

Рентабельность, %

Затраты на 1 руб. реализации услуг

Темы для рефератов

  • 1. Методы и основные приемы анализа финансового состояния предприятия.
  • 2. Методы анализа прибыли предприятия.
  • 3. Методы анализа показателей рентабельности предприятия.
  • 4. Факторный анализ устойчивости экономического роста коммерческой организации.
  • 5. Методы комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации.
  • 6. Формирование и распределение прибыли на производственном предприятии.
  • 7. Анализ финансовых результатов и рентабельности активов.
  • 8. Экспресс-анализ финансового состояния.
  • 9. Особенности анализа финансовых результатов коммерческих и некоммерческих предприятий.
  • 10. Комплексный анализ уровня использования экономического потенциала хозяйствующего субъекта.
 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>