Полная версия

Главная arrow Экономика arrow КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

Анализ использования оборотных средств

Главным в содержании финансовой деятельности предприятия является рациональная организация использования оборотных средств, так как финансирование затрат на производство продукции, создание запасов материальных ценностей, реализация продукции и разнообразные денежные расчеты — все это характеризует движение и использование оборотных средств. В связи с этим в процессе анализа финансового состояния предприятия уделяется основное внимание вопросам эффективности использования оборотных средств, в частности выявлению резервов использования всех оборотных средств предприятия и укреплению его финансового состояния.

Оборотные средства предприятий — это денежные средства, находящиеся в оборотных фондах, в фондах обращения и в прочих активах.

Состав оборотных средств перечисляется в разделах I и II актива «Бухгалтерского баланса по основной деятельности промышленного предприятия», в «Отчете о целевом использовании средств» и других формах. При анализе оборотных средств отдельно рассматривают оборотные средства в сфере производства и в сфере обращения. Анализ использования собственных нормируемых оборотных средств следует осуществлять с учетом соответствующих корректировок. Это вызвано тем, что норматив по малоценным и быстроизнашивающимся предметам устанавливается по остаточной стоимости, т.е. за вычетом износа. По каждой из статей нормированных оборотных средств исключаются из фактических запасов:

  • • стоимость товарно-материальных ценностей, прокредитованных банком (раздел II в пассиве: ссуды при кредитовании по обороту, ссуды под сырье, материалы и топливо, незавершенное производство и полуфабрикаты, готовую продукцию);
  • • суммы задолженности поставщикам по акцептованным платежным требованиям и неотфактурованным поставкам (или прибавляется эта сумма к нормативу).

Такая корректировка дает возможность сопоставить суммы фактически вложенных собственных оборотных средств, дополненные ссудами банка, с нормативами запасов и с фактическими остатками по каждой из статей нормируемых оборотных средств. Нормативы равны итогу по разделу II актива.

Фактические запасы материалов, топлива, заделов незавершенного производства, остатков готовой продукции и других ценностей, как правило, должны соответствовать нормативам. На практике часто фактические запасы отклоняются от нормативных. Эти запасы могут быть больше нормативных, когда это вызывается производственной необходимостью, в частности перевыполнением планов производства. В этом случае банк кредитует эти сверхнормативные запасы, и финансовое положение предприятия от этого не страдает. Кроме того, сверхнормативные запасы создаются в результате недостатков в материально-техническом снабжении, неритмичности производства и т.д. — они банком не кредитуются. Сверхплановые запасы приводят к иммобилизации, омертвлению средств предприятия и в конечном счете к напряженности финансового положения.

Длительность оборачиваемости производственных запасовпз) определяется по формуле

где ПЗ — средняя величина производственных запасов, тыс. руб.; Тп продолжительность расчетного периода п СРП — себестоимость реализации продукции, тыс. руб.

Иногда рост длительности оборачиваемости производственных запасов оправдан, например, при ожидаемом повышении цен на сырье и полуфабрикаты. Низкий показатель может указывать на недостаточность товарноматериальных ценностей.

Длительность оборачиваемости незавершенного производства

(Гони) означает продолжительность времени, необходимого для превращения полуфабрикатов в готовую продукцию, и определяется по формуле

где НП — средняя величина незавершенного производства, тыс. руб.

Период оборачиваемости запасов готовой продукции равен продолжительности времени, в течение которого готовая продукция поступает к покупателю. Длительность оборачиваемости готовой продукции характеризует динамику спроса на продукцию. Так, если оборачиваемость готовой продукции сокращается, то это означает увеличение спроса. В противном случае происходит затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса или трудностями с ее сбытом.

Использование оборотных средств может быть улучшено в результате дальнейшего совершенствования материально-технического снабжения, ускорения и удешевления перевозок, организации складского хозяйства на основе его механизации, внедрения электронно-вычислительной техники. Большое значение для ускорения оборачиваемости оборотных средств имеет организация контроля за состоянием производственных запасов.

Предприятия располагают значительными резервами для улучшения использования оборотных средств в незавершенном производстве и ускорения их оборачиваемости. Большое значение для ускорения оборотных средств в незавершенном производстве и улучшения их использования имеет сокращение длительности производственного цикла. Оно зависит от уровня интенсификации производственных процессов, внедрения в производство передовых достижений науки и техники, полного освоения и использования основных фондов и вновь вводимых в действие производственных мощностей. Экономное расходование сырья, материалов, топлива, максимальное использование отходов производства — важный резерв для повышения эффективности оборотных средств и ускорения их обора ч иваемости.

На ускорение оборачиваемости оборотных средств влияет снижение материалоемкости в результате совершенствования техники, технологии производства, применения новых и более дешевых материалов, не ухудшающих качества продукции. Большое влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств оказывают резервы в сфере обращения, ритмичная реализация продукции, своевременная ее отгрузка и завершение расчетов, сокращение до минимума остатков продукции на складах, недопущение сверхнормативных, не прокредитованных банком остатков готовой продукции.

Анализ оборачиваемости оборотных средств позволяет выявить резервы ускорения их оборачиваемости и в результате этого высвободить наибольшую сумму оборотных средств.

Следует отметить, что оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики. Она зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Основными показателями, определяющими оборачиваемость оборотных средств, являются: коэффициент оборачиваемости, длительность оборота и относительное высвобождение (вовлечение в оборот) оборотных средств, коэффициент загрузки,

Коэффициент оборачиваемости (К0б) характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период, или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств:

где Вр — выручка от реализации продукции (без налогов) на анализируемый период, руб.; ООСср — средний остаток оборотных средств за тот же период, тыс. руб.

Длительность оборотанй) характеризует время, необходимое для прохождения оборотными средствами всех стадий кругооборота, и показывает, через сколько дней оборотные средства возвратятся в организацию в виде выручки от реализации работ и услуг. Продолжительность одного оборота в днях определяется по формуле

где Тп — продолжительность расчетного периода (30, 90, 360 дней).

Чем большее количество оборотов совершают оборотные средства, чем выше коэффициент оборачиваемости, тем короче длительность оборота. Экономическая сущность этих показателей сводится к характеристике использования оборотных средств, так как чем лучше используются оборотные средства, тем скорее они переходят из одной фазы кругооборота в другую, а это значит, что представляется возможность на каждый рубль оборотных средств произвести и реализовать больше продукции или высвободить из оборота средства при неизменном объеме реализации.

Следовательно, улучшение использования оборотных средств характеризуется их высвобождением в первом случае относительным, во втором — абсолютным, но в обоих случаях снижается сумма оборотных средств, приходящихся на 1 руб. реализованной продукции (коэффициент загрузки). Это подтверждается формулой

где К.Лкоэффициент загрузки оборотных средств в обороте, или сумма оборотных средств, приходящихся на 1 руб. реализованной продукции, руб.

Пример

Проанализируем данные табл. 12.2.

Таблица 12.2

Данные для анализа показателей оборотных средств

Показатель

На 01.01.2014

На 01.01.2015

Отклонение, %

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

186590

280233

150,2

Средние остатки оборотных средств, тыс. руб.

3980

4600

115,5

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты

46,9

60,9

130,2

Длительность одного оборота, дн.

7,69

5,9

76,7

Среднесуточный оборот капитала, тыс. руб.

518,3

778,4

150,2

Коэффициент закрепления оборотных средств

0,02

0,016

Приведенные данные показывают, что оборачиваемость оборотных средств к началу 2015 г. значительно ускорилась и составила 60,9 оборотов в год, при этом длительность оборота сократилась на 1,79 дн. и составила 5,9 дн. Такая быстрая оборачиваемость объясняется:

  • • сравнительно коротким производственным циклом;
  • • расширением сети фирменных магазинов;
  • • улучшением качества продукции и повышением на нее спроса.

По этим причинам снизился и коэффициент закрепления оборотных средств, что свидетельствует об улучшении их использования.

Перечисленные показатели использования оборотных средств являются основными показателями, характеризующими эффективность их использования. Применение других показателей возможно как дополнение системы показателей оборачиваемости.

В качестве такого показателя можно предложить прибыль, приходящуюся на 1 руб. оборотных средств {рентабельность оборотных средств). Правда, он носит несколько условный характер ввиду того, что прибыль является результатом функционирования всей совокупности производственных фондов, а не только их части — авансированных оборотных средств. Однако, несмотря на указанный недостаток, показатель рентабельности оборотных средств в основном правильно характеризует эффективность их использования. При анализе оборачиваемости определяют ее изменение по сравнению с базисным периодом, что позволяет выявить абсолютное и относительное изменение (высвобождение или иммобилизацию) средств.

Также при анализе оборачиваемости следует определить количественное влияние двух основных факторов: объема реализации и величины оборотных средств — на скорость оборота.

Кроме показателей, характеризующих скорость оборота всей совокупности оборотных средств, несомненный интерес представляет определение частных показателей оборачиваемости — скорости оборота отдельных элементов оборотных средств. Для этого по отдельным элементам рассматривают долевую и частную оборачиваемость оборотных средств.

Показатели долевой оборачиваемости (ДО) определенного элемента оборотных средств определяют по формулам

где ДО, — слагаемое общей оборачиваемости (долевая оборачиваемость) данного вида оборотных средств, дн.; ЭОСсрост — средний остаток данного элемента оборотных средств, тыс. руб.; d3QC удельный вес данного элемента оборотных средств в их общей сумме, %.

Частная оборачиваемость (ЧО) отражает степень использования (долю) оборотных средств в каждой отдельной стадии кругооборота, а также по отдельным элементам оборотных средств. Она определяется по формуле

где ЧО,- — частный оборот данного вида оборотных средств, тыс. руб.; d40C — доля частных оборотных средств.

Слагаемые общей оборачиваемости показывают долевое участие каждого элемента в общей оборачиваемости, их сумма равна общей длительности одного оборота. Но долевое участие каждого элемента в общей оборачиваемости полностью не характеризует действительной скорости оборачиваемости данного элемента, так как для каждого элемента оборотом является не объем реализованной продукции, а величина, определяющая переход соответствующего элемента в следующую стадию оборота. Для сырья и материалов, топлива, тары, запчастей это их стоимость, отнесенная на себестоимость продукции; для малоценных и быстроизнашива- ющихся предметов — величина износа, начисленная в результате их эксплуатации, и др.

Завершающим этапом анализа эффективности использования оборотных средств является сравнение показателей оборачиваемости с целью выявления ее ускорения или замедления. При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении в оборот вовлекаются дополнительные средства.

В общем виде расчет высвобождения {привлечения) оборотных средств может быть произведен по формуле

где Экок — величина экономии (-), привлечения (+) оборотного капитала, тыс. руб.; Гоб1 Гоб0 — длительность одного оборота оборотных средств в отчетном и базисном периодах, дн.; РП0ДН — однодневная реализация продукции в отчетном периоде, тыс. руб.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>