Главная Экономика
АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АВТОТРАНСПОРТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ АТОМетодика диагностики финансового состоянияГлавной целью анализа финансового состояния АТО является своевременное выявление и устранение недостатков в финансово-экономической деятельности, поиск и использование резервов для повышения эффективности работы. Анализом финансового состояния занимается не только администрация АТО в лице руководства и соответствующих специалистов и служб, но и учредители, инвесторы, поставщики и налоговики. В связи с этим финансовый анализ можно разделить на внутренний и внешний, в соответствии с субъектами его проведения и объектами целевого использования. Основные этапы диагностики финансового состояния АТО, их задачи и содержание сведены в табл. 4.1. Экспресс-анализ бухгалтерского балансаКомплексный анализ производственно-хозяйственной деятельности АТО начинается с проведения диагностического анализа бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс является важнейшим документом, содержащим информацию об имущественном и финансовом положении организации, в котором показаны результаты финансово-хозяйственной деятельности за отчетный и предшествующий периоды. В денежной форме бухгалтерский баланс отражает состояние средств АТО на конкретный момент, во-первых, по структуре, составу и, во-вторых, по источникам формирования. Иначе говоря, общая сумма средств организации (валюта баланса) представляется одновременно с точки зрения как размещения капитала (актив баланса), так и источников его возникновения (пассив баланса). В двусторонней таблице слева указываются активы, справа — пассивы. Обязательным условием является равенство сумм левой и правой частей. Структура баланса в агрегированном виде показана на рис. 4.1. Рисунок дает представление об элементах активной и пассивной частей баланса. Самое общее впечатление о финанОсновные этапы экспресс-оценки финансового состояния АТО и их задачи
Рис. 4.1. Принципиальная схема бухгалтерского баланса организации в агрегированном виде ![]() ![]() совом состоянии анализируемой организации позволяет получить экспресс-анализ, который иногда называют «чтением» баланса. Сущность этого приема заключается в выполнении вертикального и горизонтального анализа. Экспресс-анализ финансовой отчетности можно проводить как по полному бухгалтерскому балансу, так и по сравнительному аналитическому ба- лансу-нетто. Вертикальный (статический) анализ позволяет определить состав и структуру имущества организации и его источников. В этом случае денежные средства по статьям или разделам вычисляют в процентах как доли итоговой валюты баланса. Аналитик оперирует абсолютными самостоятельными показателями, так и относительными, которые можно использовать также в межхозяйственном анализе потенциала и результатов деятельности организаций, кроме того, относительные показатели позволяют в значительной степени исключить влияние инфляции и сугубо временных факторов. Горизонтальный (динамический, временной) анализ заключается в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Оно может выполняться как в абсолютных, так и в относительных показателях за анализируемый календарный период. Горизонтальный анализ целесообразно проводить не только по данным начала и конца временного интервала, но и по сведениям за предшествующие промежутки времени, так как это позволяет построить определенные динамические ряды. Оба вида анализа (горизонтальный и вертикальный) при «чтении» баланса взаимодополняют друг друга, и их необходимо применять совместно. Например, в практической работе строятся аналитические таблицы, в которых указывается не только структура, но и динамика активной и пассивной частей баланса по разделам и статьям (табл. 4.2 и 4.3). Алгоритм экспресс-анализа бухгалтерского баланса включает в себя последовательное выполнение следующих четырех этапов. 1. Проводится сравнение итогов актива и пассива баланса на конец и начало периода. На этом этапе определяется не только фактическое значение валюты баланса, но и ее динамика за отчетный период. Увеличение валюты баланса, как правило, носит положительный характер. Рост имущества организации свидетельствует о более интенсивном производственном обороте. Однако нужно уточнить причины этого роста. Валюта баланса могла увеличиться как за счет активизации производственно-хозяйственной деятельности (факторов, зависящих от усилий АТО), так и под влиянием факторов, не зависящих от деятельности организации, например инфляции, переоценки основных, в том числе производственных, фондов и т.д. Экспресс-анализ актива сравнительного баланса-нетто
Экспресс-анализ пассива сравнительного баланса-негго
Уменьшение валюты баланса за анализируемый период позволяет говорить о снижении деловой активности организации, сокращении поля и объема производственно-хозяйственной деятельности АТО и т.д. Рост или сокращение валюты баланса — первичный показатель развития АТО. Согласно данным табл. 4.2 и 4.3 валюта баланса организации возросла на 1550,0 тыс. руб., или на 3,75%. Первоначальная оценка свидетельствует о положительных результатах в деятельности АТО. 2. Этот этап состоит в определении структуры актива и пассива баланса и ее динамики. Здесь объединены вертикальный и горизонтальный виды анализа, причем исследованию подвергаются не только разделы, но и статьи баланса. Степень детализации изучаемой структуры определяется уровнем конкретизации поставленных задач. Во время второго этапа оцениваются положительные и отрицательные изменения в обеих частях баланса. К положительным изменениям актива баланса можно отнести увеличение остатков денежных средств, финансовых вложений любых сроков продолжительности, основных средств, нематериальных активов и производственных запасов. В пассиве баланса благоприятными изменениями считаются рост суммы статей прибыли, фондов различного назначения, целевого финансирования и доходов будущих периодов. Если растет дебиторская (активная часть) или кредиторская (пассивная часть) задолженность, то это отрицательная динамика (наличие собственной и внешней задолженностей), которая должна настроить руководителей АТО на пересмотр внешней политики. Любое изменение статей баланса можно трактовать по-разному. Рост наличной валюты на расчетном счете свидетельствует об устойчивости организации по основной деятельности и в то же время — о нецелесообразном использовании («замораживании») наличных средств и невовлечении их в оборот. Однозначно отрицательную оценку должен получить рост дебиторской (в активе) и кредиторской (в пассиве) задолженностей. Анализируемая АТО за год согласно представленной информации (см. табл. 4.3) имеет прирост собственного капитала и средств на 13,8% в основном по статье «Целевое финансирование и поступления» (почти двухкратный — на 2367,8 руб., или на 95%). Увеличился также уставный, добавочный и резервный капитал. Показатели заемного капитала в основной массе снизились на 2985,5 тыс. руб., или на 35,03%. Это означает, что организация обходится в основном без заемных средств. Актив баланса также претерпел структурные изменения. Сократился размер иммобилизованных средств на 51,3 тыс. руб., что составляет всего 0,15%, тогда как доля внеоборотных активов снизилась за год с 85,3 до 82,1%. Основное уменьшение произошло вследствие сокращения и выбытия основных средств. Правда, в 1,5 раза увеличились вложения в материальные ценности и прочие финансовые вложения. Рост оборотных активов на 1601,3 тыс. руб. произошел в основном по статьям «Дебиторская задолженность» (более чем в 2 раза) и «Краткосрочные финансовые вложения» (более чем на 67 %). Уменьшились запасы и денежные средства. 3. Далее проводится анализ «больных» (негативных) статей баланса, к которым относятся в активной части убытки, просроченные векселя и др., а в пассивной — непогашенные в срок кредиты и займы, задолженности поставщикам и подрядчикам и др. Анализ этих статей баланса позволяет сформулировать выводы об экономических результатах деятельности АТО за прошедший период (рентабельность, платежеспособность, состав собственных средств, финансовая дисциплина и др.). Для анализа могут привлекаться данные из всех форм годовой отчетности организации. Выполненный анализ свидетельствует о росте дебиторской и кредиторской задолженности, при этом дебиторская превышает кредиторскую почти в 1,5 раза (4420,8/2961,5). Положительным является то, что значительно сократились долгосрочные обязательства (на 1/3), краткосрочные кредиты и займы (на 50%). В целом можно отметить, что деятельность АТО проходит в допустимых экономических рамках. 4. Теперь проводится общая оценка динамики финансового состояния АТО путем определения изменения валюты баланса и результирующих финансовых показателей работы организации за анализируемый период. При диагностической оценке финансового состояния АТО сравниваются темпы роста балансовой прибыли, объема реализации и размера авансированного капитала: ![]() где Прк и Прн — размер балансовой прибыли в конце и начале периода; Вк и В" — выручка от выполнения перевозок в конце и начале периода; Акк и Акн — сумма активов баланса в конце и начале периода. Приведенное выражение, известное как «золотое» правило экономики, имеет глубокий экономический смысл по трем причинам, которые совместно свидетельствуют о поступательном динамичном развитии АТО. Во-первых, индекс авансированного капитала (сумма активов, валюта баланса) должен быть больше единицы, что отвечает росту потенциала организации. Во-вторых, темп роста объемов реализации, выручки, доходов от производственно-хозяйственной деятельности должен превосходить аналогичный показатель по имуществу и ресурсам (активам) АТО, иначе говоря, объем реализуемых услуг на единицу имеющегося имущества должен постоянно увеличиваться. Наконец, в-третьих, прибыль должна расти быстрее, чем объем реализации, так как необходимо относительное снижение издержек производства и обращение на единицу реализованной продукции (см. также подразд. 2.16). Соблюдение «золотого» правила экономики, конечно, является важной задачей менеджмента организации. Но следует иметь в виду, что строгое выполнение данных условий на протяжении значительного периода затруднительно, так как освоение новых видов перевозок, приобретение и эксплуатация нового подвижного состава, рационализация маршрутной сети, расширение перечня оказываемых услуг вызывают привлечение инвестиционных вложений и дополнительные затраты на обеспечение функционирования инновационных проектов. |
<< | СОДЕРЖАНИЕ | ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ | >> |
---|