Полная версия

Главная arrow Финансы arrow БЕЗОПАСНОСТЬ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

МЕТОДИКА ИЗУЧЕНИЯ КОНТРАГЕНТОВ

В результате изучения главы студент должен:

знать

• правовые основания, источники получения и методику оценки информации в процессе изучения контрагентов;

уметь

• оценивать и выбирать нужную методику для изучения контрагентов в рамках типовых процедур;

владеть

• методикой изучения потенциальных внешних контрагентов (производителей работ, товаров и услуг) предприятия на основе методов мониторинга контрагентов и сопровождения сделок в целях получения данных о степени добросовестности партнера.

Общие принципы ответственного выбора контрагентов, источники информации

В своих документах Базельский комитет ио банковскому надзору рекомендовал финансово-кредитным учреждениям руководствоваться принципом «Знай своего клиента!» Это абсолютно правильный подход, который основан на анализе многолетних ошибок в сфере кредитования, приведших к существенным экономическим потерям и даже краху отдельных банков.

Это прагматичный подход, основанный на здравом смысле, по этой причине его можно сделать более общим — «Знай своего контрагента!» — и использовать в любой сфере бизнеса. Правильно сформулированный принцип в самом начале деятельности — это залог последующих грамотных действий, ведь в современном мире существуют не только достаточные, но даже избыточные возможности для всестороннего изучения как физического, так и юридического лица. При этом контрагенты изучаются всегда в конкретных целях и под определенным ракурсом, чтобы обезопасить предприятие от потенциально существующего риска. В этих целях рассмотрим методы изучения контрагентов — юридических лиц (отдельных компаний, групп взаимосвязанных организаций, холдингов и корпораций), существующие в реальном секторе экономики. Пригодность внешних потенциальных контрагентов для сотрудничества интересует предприятия, работающие во всех отраслях экономики.

Методов изучения контрагентов существует несколько. Собственные стандарты существуют у компаний, осуществляющих внешний консалтинг и аудит. Анализ кредитоспособности организаций выполняют банки, страховые и лизинговые компании. Внутренним анализом собственного бизнеса занимаются аудит предприятия, подразделения риск-менеджмента, ревизионные комиссии по поручению акционеров и при подготовке ежегодных общих собраний.

Рассмотрим более подробно систему анализа кредитоспособности юридических лиц, применяемую в банковском секторе. Сделаем это но той причине, что эта система является наиболее проработанной и апробированной на практике. В целях ее адаптации к любому сектору экономики достаточно внести отраслевые особенности и, возможно, упростить некоторые принципы анализа. Отметим, что названная система существует для минимизации кредитного риска и управления им в процессе текущей деятельности банка. В прикладном значении она также позволяет рассчитать размер выделяемого резерва на ссуду при вынесении профессионального суждения об отнесении конкретного кредита к одной из пяти категорий качества, применяемых в банках (табл. 9.1).

Таблица 9.1

Классификация ссуд по уровню кредитного риска по Д. А. Ендовицкому, К. В. Бахтину, Д. В. Ковтуну'

Категория

Название ссуды

Характеристика ссуды

Уровень риска, %

1

Стандартная

Кредитный риск отсутствует

0

2

Нестандартная

Умеренный кредитный риск

1-20

3

Сомнительная

Значительный кредитный риск

21-50

4

Проблемная

Высокий кредитный риск

51-100

5

Безнадежная

Отсутствует вероятность возврата ссуды

100

Присвоение ссуде соответствующей категории качества фактически является оценкой риска, на основании которой банк принимает решение о формировании резерва на возможные потери с целью минимизации влияния отрицательного эффекта потенциального дефолта заемщика на финансовое состояние банка. Как правило, для 1-й и 2-й категорий риска мониторинг заемщика сосредоточивается на анализе финансовой информации. Для ссуд 3-й категории необходим более объемный и интенсивный мониторинг. Ссуды 4-й и 5-й категорий, в случае принятия решения о кредитовании, должны подлежать жесткому мониторингу и администрированию залогового обеспечения. При этом особую актуальность приобретает оценка характера и стоимости обеспечения.

Важно

Следует также отметить, что по любым ссудам твердые залоги (ликвидные объекты, пакеты акций или доли предприятий) в сочетании с личными поручительствами собственников всегда будут более приемлемыми для финансово-кредитного учреждения, чем товары в обороте. Размер залога может быть существенно больше размера предоставляемой ссуды. [1]

В систему комплексного внешнего (банковского) анализа кредитоспособности потенциального заемщика входят следующие позиции:

  • • предварительный экспресс-анализ;
  • • комплексная оценка кредитоспособности;
  • • анализ кредитных рисков;
  • • анализ обеспечения по кредиту;
  • • аналитическое обоснование возможности, безопасности и целесообразности выдачи кредита заемщику и условий его предоставления;
  • • оперативный анализ (мониторинг) кредитоспособности;
  • • ретроспективный анализ результатов кредитования.

Комплексная оценка кредитоспособности заемщика базируется:

  • • на оценке области деятельности организации и рынка выпускаемой продукции;
  • • анализе экономического потенциала организации;
  • • анализе всех источников финансирования хозяйственной деятельности заемщика;
  • • анализе и оценке финансовых результатов деятельности предприятия;
  • • анализе организационно-управленческой базы;
  • • оценке деловой репутации компании-заемщика и ее менеджеров;
  • • анализе объема, структуры и стабильности денежных потоков.

При этом применяются различные методы и методики анализаК Они сформированы по следующим группам: качественные, количественные, смешанные, нефинансовые, финансовые, смешанные, коэффициентные, прогнозные.

Существенно сложнее структура экономического анализа кредитоспособности группы взаимосвязанных организаций, которые могут быть объединены юридически либо существовать де-факто[2] [3]. Экономический анализ таких организаций холдингового типа состоит из пяти взаимосвязанных блоков. Помимо этого проводится также правовой анализ группы и анализ по линии службы безопасности. Проводится изучение возможных фактов перераспределения средств внутри группы.

Основной целью экономического анализа является формирование мнения о кредитоспособности организации-заемщика с учетом состояния всей группы, ее ключевых участников. Он проводится во взаимосвязи с анализом основных внешних контрагентов группы (поставщиков и потребителей), а также крупных объектов инвестирования.

В соответствии с требованиями регулятора (Банка России) банки руководствуются следующими данными официальной отчетности заемщиков — юридических лиц:

  • • годовая бухгалтерская отчетность в полном объеме;
  • • публикуемая отчетность за три последних завершенных финансовых года;
  • • бухгалтерский баланс;
  • • отчет о прибылях и убытках на последнюю отчетную дату.

Кроме этого банки пользуются и иной информацией, которую принимают во внимание.

  • [1] Ендовицкий Д. А., Бахтин К. В., Ковтун Д. В. Анализ кредитоспособности организациии группы компаний. С. 27.
  • [2] Ендовицкий Д. Л., Бахтин К. В., Ковтун Д. В. Анализ кредитоспособности организациии группы компаний. С. 62—76.
  • [3] Там же. С. 86.
 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>