ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ

В результате освоения материала главы 8 студент должен: знать

  • • какие банки являются участниками валютного рынка;
  • • валюту и валютный рынок России;
  • • операции по международным расчетам;
  • • виды валютных рисков;
  • • механизм регулирования и контроля валютных операций кредитных организаций;

уметь

  • • проводить классификацию валютных операций;
  • • различать порядок ведения операций с резидентами и нерезидентами РФ;
  • • анализировать современные показатели развития валютного рынка; владеть
  • • навыками работы с законодательными и нормативными документами по валютным отношениям и валютным операциям в Российской Федерации;
  • • технологиями проведения валютных операций;
  • • инструментами и методами формирования валютной политики коммерческих банков.

Валютные операции: понятие, объекты, субъекты

Валютные операции — вид деятельности предприятий, банковских и финансово-кредитных учреждений, юридических и физических лиц по купле-продаже, расчетам и предоставлению кредитов в иностранной валюте.

Валютные операции осуществляются на валютном рынке. Валютный рынок — это сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операций купли-продажи иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, операций по инвестированию валютного капитала, а также международных расчетов, кредитно-депозитных и других финансовых операций, номинированных в иностранных валютах.

Валютный рынок выполняет следующие основные функции.

  • • обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов;
  • • формирование валютного курса на основе спроса и предложения на валюту;
  • • хеджирование (страхование) от валютных и кредитных рисков;
  • • проведение денежно-кредитной политики (центральные банки, казначейства);

• получение прибыли в виде разницы курсов валют и процентных ставок по различным долговым обязательствам (коммерческих банков, предприятий).

В зависимости от степени организованности складываются разные типы валютных рынков:

  • 1) организованные или биржевые валютные рынки;
  • 2) неорганизованные или межбанковские валютные рынки.

Различные аспекты проведения коммерческими банками валютных операций регламентируются следующими правовыми актами.

  • 1. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее — Закон о валютном регулировании).
  • 2. Положение Центрального банка РФ от 18 апреля 2006 г. № 286-П «Об установлении и опубликовании Центральным банком Российской Федерации официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю».

Участниками валютного рынка являются: центральные банки разных стран мира; коммерческие банки; биржи и брокерские дома; инвестиционные и страховые фонды; корпоративные спекулянты; частные инвесторы. Всех участников валютного рынка можно поделить на три группы (рис. 8.1).

Субъекты валютного рынка

Рис. 8.1. Субъекты валютного рынка

В первую группу входят банки (уполномоченные банки (коммерческие банки), центральные эмиссионные банки стран) и другие финансовые учреждения.

Уполномоченные банки РФ — это кредитные организации, созданные в соответствии с законодательством РФ и имеющие право на основании лицензий Центрального банка РФ осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте (ст. 1 Закона о валютном регулировании).

Главной задачей центральных банков является валютное регулирование на внешнем рынке — предотвращение резких скачков курсов национальных валют с целью недопущения экономических кризисов, поддержания баланса экспорта-импорта и т.п. Центральные банки оказывают прямое влияние на валютный рынок, которое может быть как прямым — в виде валютной интервенции, так и косвенным — через регулирование объема денежной массы и процентных ставок.

В табл. 8.1 на основании данных Центрального Банка РФ[1] представлены сведения о действующих кредитных организациях, владеющих лицензиями, предоставляющими право на проведение валютных операций.

Действующие кредитные организации, имеющие лицензии, предоставляющие право на проведение валютных операций

Показатели

2001 г.

2005 г.

2009 г.

2013 г.

2014 г.

2015 г.

Число кредитных организаций, имеющих лицензии (разрешения), предоставляющие право:

- на осуществление операций в иностранной валюте

764

839

736

648

623

539

— на генеральные лицензии

244

311

298

270

270

256

Ко второй группе относится организатор торговли (биржи). Согласно Федеральному закону от 21 ноября г. 2011 № 325-ФЗ «Об организованных торгах» организатор торговли — это лицо, оказывающее услуги по проведению организованных торгов на товарном и (или) финансовом рынках на основании лицензии биржи или лицензии торговой системы.

К участию в организованных торгах иностранной валютой могут быть допущены кредитные организации, имеющие право на основании лицензий Банка России осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте, центральный контрагент, Банк России, а также иные юридические лица, которые вправе осуществлять куплю-продажу иностранной валюты в силу федерального закона.

Третью группу составляют юридические и физические лица, которые лично не осуществляют операции с иностранными валютами, а пользуются услугами банков (резиденты и нерезиденты).

В соответствии с и. 6 ст. 1 Закона о валютном регулировании резидентами являются:

  • а) физические лица, являющиеся гражданами Российской Федерации, за исключением граждан Российской Федерации, постоянно проживающих в иностранном государстве не менее одного года, в том числе имеющих выданный уполномоченным государственным органом соответствующего иностранного государства вид на жительство, либо временно пребывающих в иностранном государстве не менее одного года на основании рабочей визы или учебной визы со сроком действия не менее одного года или на основании совокупности таких виз с общим сроком действия не менее одного года;
  • б) постоянно проживающие в Российской Федерации на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством РФ, иностранные граждане и лица без гражданства;
  • в) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ;
  • г) находящиеся за пределами территории РФ филиалы, представительства и иные подразделения резидентов, указанных в подпункте «в»;
  • д) дипломатические представительства, консульские учреждения РФ и иные официальные представительства РФ, находящиеся за пределами территории РФ, а также постоянные представительства РФ при межгосударственных или межправительственных организациях;

е) Российская Федерация, субъекты РФ, муниципальные образования, которые выступают в отношениях, регулируемых Законом о валютном регулировании и принятыми в соответствии с ним иными федеральными законами и другими нормативными правовыми актами.

Согласно п. 7 ст. 1 Закона о валютном регулировании нерезиденты — это:

  • а) физические лица, не являющиеся резидентами в соответствии с подпунктами «а» и «б» п. 6 ст. 1 Закона о валютном регулировании;
  • б) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории РФ;
  • в) организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории РФ;
  • г) аккредитованные в Российской Федерации дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных государств и постоянные представительства указанных государств при межгосударственных или межправительственных организациях;
  • д) межгосударственные и межправительственные организации, их филиалы и постоянные представительства в Российской Федерации;
  • е) находящиеся на территории РФ филиалы, постоянные представительства и другие обособленные или самостоятельные структурные подразделения нерезидентов, указанных в подпунктах «б» и «в»;
  • ж) иные лица, не указанные в п. 6 ст. 1 Закона о валютном регулировании.

Банки осуществляют свою деятельность на валютном рынке путем проведения валютных операций с валютными ценностями. Согласно п. 5 ст. 1 Закона о валютном регулировании к валютным ценностям относятся иностранная валюта и внешние ценные бумаги.

Рассмотрим более подробно состав валютных ценностей. Первым элементом является иностранная валюта.

Под валютой (англ, currency) понимаются денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и расчетные документы, выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах. Иностранная валюта — это средства в денежных единицах иностранных государств и международных расчетных единицах, находящихся на счетах и во вкладах. В табл. 8.2 представлены виды валют.

Таблица 8.2

Классификация валют

Классификационный признак

Виды валют

Текущий статус

Историческая.

Существующая

Характер принадлежности

Валюта иностранного государства. Международная коллективная валюта

Характер использования

Национальная.

Резервная

Классификационный признак

Виды валют

Характер конвертируемости

Свободно конвертируемая. Частично конвертируемая. Неконвертируемая (замкнутая)

Использование в валютных операциях

Валюта контракта. Валюта платежа. Клиринговая валюта

Соотношение валютных курсов

Твердая.

Мягкая

Форма существования

Документарная.

Бездокументарная

Иностранная, или внешняя, валюта (англ, foreign or external currency) — законное платежное средство других стран, легально или нелегально используемое на территории страны.

В состав иностранной валюты согласно российскому законодательству включены следующие элементы:

  • а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;
  • б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

Международная (региональная) коллективная валюта — денежная расчетная единица и платежное средство, которое применяется в отдельных регионах мировой торговли (СДР, евро, арабский расчетный динар, вос- точно-карибский доллар и др.).

Резервная валюта (англ, reserve сштепсу) — национальные денежные средства ведущих стран — участниц мировой торговли, используемые для обслуживания международных расчетов по внешнеторговым операциям, иностранным инвестициям. В этой валюте центральные банки других государств накапливают и хранят резервы средств для международных расчетов. К резервной валюте относятся: американский доллар, английский фунт стерлингов, евро, швейцарский франк, японская иена.

Согласно стандарту ISO, разработанному Международной организацией по стандартизации, для обозначения валют используются цифровой код (содержащий от одной до трех цифр) и буквенный код (см. табл. 8.3). Буквенный код состоит из трех букв, первые из которых означают страну, последняя — название национальной денежной единицы этой страны. Например, RUR — эго обозначение российского рубля.

Торговля иностранной валютой может быть организована лишь в том случае, если валюта является свободно (или частично) конвертируемой, т.е. если отсутствуют государственные ограничения на ее куплю-продажу населению и организациям. Конвертируемость — это возможность свободно обменивать национальную валюту на иностранную по действующему курсу, а также оплачивать иностранные товары и услуги в национальной валюте как внутри своей страны, так и за рубежом. Под «свободно конвертируемой валютой» с 2002 г. имеют в виду расчетные валюты в международной платежной системе CLS {continuous linked settlement). К ним относят: доллар США, евро, британский фунт стерлингов, японскую иену, швейцарский франк, канадский доллар, австралийский доллар и др.

Таблица 83

Справочник валют

Страна

Код валюты

Мнемокод

Наименование валюты

Австралия

036

AUD

Австралийский доллар

Великобритания

826

СВР

Английский фунт стерлингов

Европейский союз

978

EUR

Евро

США

840

USD

Доллар США

Канада

124

CAD

Канадский доллар

Япония

392

JPY

Японская иена

Швейцария

756

CHF

Швейцарский франк

Россия

810

RUR

Российский рубль

Вторым элементом понятия «валютные ценности» являются внешние ценные бумаги, в том числе в бездокументарной форме, не относящиеся в соответствии с Законом о валютном регулировании к внутренним ценным бумагам[2]. Внешние ценные бумаги — ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте — это определенным образом оформленные финансовые обязательства в иностранной валюте, связанные с возникновением у их владельца ряда заранее определенных имущественных и неимущественных прав. К ним относятся:

  • а) платежные документы (чеки, векселя и другие платежные документы);
  • б) эмиссионные ценные бумаги (включая акции, облигации);
  • в) ценные бумаги, производные от эмиссионных ценных бумаг, выраженные в иностранной валюте.

Также объектом валютных операций с участием нерезидентов являются национальная валюта (валюта РФ) и внутренние ценные бумаги.

Национальная, или внутренняя, валюта (англ, nation or internal currency) — законное платежное средство на территории выпускающей страны. В соответствии с Законом о валютном регулировании валюта РФ — это: а) денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории РФ, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки; б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах.

Внутренние ценные бумаги — это: а) эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте РФ и выпуск которых зарегистрирован в Российской Федерации; б) иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты РФ, выпущенные на территории РФ.

Валютные ценности являются объектом валютных операций банков.

Валютные операции — юридически значимые действия субъектов публичного и гражданского права как связанные, так и не связанные с заключением сделок, ведущих либо к изменению субъекта вещных прав на валютные ценности, либо к трансграничному перемещению валютных ценностей.

Можно выделить три группы валютных операций (рис. 8.2).

Валютные операции

Рис. 8.2. Валютные операции

В соответствии с Законом о валютном регулировании (п. 9 ст. 1) к валютным операциям относят:

  • а) приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;
  • б) приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;
  • в) приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;
  • г) ввоз в Российскую Федерацию и вывоз из Российской Федерации валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг;
  • д) перевод иностранной валюты, валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории РФ, на счет того же лица, открытый на территории РФ, и со счета, открытого на территории РФ, на счет того же лица, открытый за пределами территории РФ;
  • е) перевод нерезидентом валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (с раздела счета), открытого на территории РФ, на счет (раздел счета) того же лица, открытый на территории РФ;
  • ж) перевод валюты РФ со счета резидента, открытого за пределами территории РФ, на счет другого резидента, открытый на территории РФ, и со счета резидента, открытого на территории РФ, на счет другого резидента, открытый за пределами территории РФ;
  • з) перевод валюты РФ со счета резидента, открытого за пределами территории РФ, на счет другого резидента, открытый за пределами территории РФ;
  • и) перевод валюты РФ со счета резидента, открытого за пределами территории РФ, на счет того же резидента, открытый за пределами территории РФ.

Для простоты восприятия характеристики валютных операций целесообразно представить в виде табл. 8.4.

Таблица 8.4

Валютные операции в Российской Федерации

Операция

Участники

Объект

Характеристика

Территория

проведения

Приобретение и отчуждение, а также использование объекта опе- рации в качестве средства платежа

Резидент и резидент

Валютные ценности (иностранная валюта и внешние ценные бумаги)

Резидент и нерезидент

Валютные ценности, валюта РФ и внутренние ценные бумаги

Нерезидент и нерезидент

Валютные ценности, валюта РФ и внутренние ценные бумаги

Ввоз и вывоз

Резидент.

Нерезидент

Валютные ценности, валюта РФ и внутренние ценные бумаги

Перевод

Все участники (сами себе)

Иностранная валюта, валюта РФ, внутренние и внешние ценные бумаги

Со счета, открытого за пределами территории РФ, па счет того же лица, открытый на территории РФ, и со счета, открытого на территории РФ, на счет того же лица, открытый за пределами территории РФ

Т ранс- граничная операция

Операция

Участники

Объект

Характеристика

Территория

проведения

Нерезидент (сам себе)

Валюта РФ, внутренние и внешние ценные бумаги

Со счета (с раздела счета), открытого на территории РФ, на счет (раздел счета) того же лица, открытый на территории РФ

На территории РФ (внутри страны)

Резидент и резидент

Валюта РФ

Со счета резидента, открытого за пределами территории РФ, на счет другого резидента, открытый на территории РФ, и со счета резидента, открытого на территории РФ, на счет другого резидента, открытый за пределами территории РФ

Трансграничная

операция

Резидент и резидент

Валюта РФ

Со счета резидента, открытого за пределами территории РФ, на счет другого резидента, открытый за пределами территории РФ

За пределами территории РФ (за рубежом)

Резидент (сам себе)

Валюта РФ

Со счета резидента, открытого за пределами территории РФ, на счет того же резидента, открытый за пределами территории РФ

За пределами территории РФ (за рубежом)

В табл. 8.5 представлены данные о валютных операциях, осуществляемых уполномоченными банками.

Коммерческие банки проводят основной объем валютных операций. Они не только диверсифицируют свои портфели за счет иностранных активов, но и осуществляют валютные сделки от лица фирм, выходящих на внешние рынки в качестве экспортеров и импортеров. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные операции. Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно за счет собственных средств. Рассмотрим основные валютные операции, проводимые российскими банками в следующем параграфе.

Движение наличной иностранной валюты через уполномоченные банки в 2014 г. по всем валютам, млн долл. США

Операции

Сумма

Поступило наличной иностранной валюты, всего

210 013,81

В том числе:

- ввезено банками в Российскую Федерацию

59 479,00

— получено от банков-резидентов

50 337,12

- куплено у физических лиц и принято по конверсии

31 677,20

- принято для зачисления на счета физических лиц

53 498,74

— принято от физических лиц (резидентов и нерезидентов) для переводов без открытия счета

9241,80

Израсходовано наличной иностранной валюты, всего

197 874,86

В том числе:

— вывезено банками из РФ

7980,98

— выдано банкам-резидентам

50 422,64

— продано физическим лицам и выдано по конверсии

71 864,80

— выдано со счетов физических лиц

59 600,65

— выдано физическим лицам переводов без открытия счета

2637,79

— прочие расходования

5368,02

Остаток наличной иностранной валюты в кассах на конец отчетного периода

17 444,24

Источник: данные Банка России. URL: http://www.cbr.ru.

  • [1] URL: http://www.cbr.ru.
  • [2] Согласно п. 3 ст. 1 Закона о валютном регулировании внутренние ценные бумаги —это: а) эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте РФи выпуск которых зарегистрирован в Российской Федерации; б) иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты РФ, выпущенные на территории РФ.
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >