Рисковый капитал для расчета риска

Рисковый капитал = корень квадратный [сумма квадратов (100, 97,62, 95,24,, 52,38) + 502 х 231] = 839 = 52,8% х годовой показатель VaR, где годовой показатель VaR = = 100 х корень квадратный из 252.

В каждом банке существуют различные виды деятельности, для которых требуется размещение капитала, таким образом, что он окажется чувствительным к временным горизонтам. Например, банк должен разместить капитал для покрытия риска опционов, которые встроены во многие инструменты. Вариант досрочного погашения ипотечной закладной является очевидным примером, но существует множество нюансов для рисков, связанных с различными видами продуктов. Например, ипотечные портфели в Канаде часто связаны с рисками выплаты по обязательствам. Это возникает в силу того, что клиент автоматически получает самую низкую ставку процента по закладной, обращая внимание на то, что происходило в оговоренный период обязательства, связанного с конкретным типом закладной. По сути дела, клиент имеет то, что специалисты по производным инструментам называют «лукбэк-опцион» (look-back option). Серьезность риска обязательства связана с его периодом; он представляет компонент, который невозможно полностью устранить посредством дельта-хеджирования (например, базисный риск между оптовыми ставками и ставкой процента по закладной). Все это нужно учитывать при определении рискового капитала, необходимого для поддержки ипотечной сферы в Канаде.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >