Полная версия

Главная arrow Страховое дело arrow ОСНОВЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

КАК БАЗЕЛЬ II ПОВЛИЯЕТ НА МИР И КАК МИР ПОВЛИЯЕТ НА БАЗЕЛЬ II

Базель II направлен на согласование регуляторных требований к уровню достаточности капитала с экономическими рисками финансовых учреждений. Первоначальное Базельское соглашение 1988 г., как описано в гл. 3, является универсальным подходом, который не очень чувствителен к риску; он основывается на грубой аппроксимации кредитного риска и не различает другие виды риска. Кроме того, парадигма, являющаяся основой требований к уровню капитала, не является четко сформулированной. Новые правила Базель II основываются на более широком охвате рыночного, кредитного и операционного рисков и, следовательно, должны способствовать совершенствованию практик ERM. Они также предлагают учреждениям набор последовательно усложняющихся подходов, которые более точно соответствуют и согласуются с экономическим капиталом.

Но Базель II предлагает также неожиданные сюрпризы. В частности, при введении Базель II будет увеличен арбитраж регуляторного капитала. Так, в Соединенных Штатах более комплексные банки, которые выбирают режим Базель II, будут иметь более низкие требования к уровню капитала для определенных продуктов, например ипотеки под жилую недвижимость, чем менее комплексные банки (которые в целом будут соответствовать требованиям первоначального Базельского соглашения 1988 г.). Тот факт, что один и тот же актив будет иметь различные начисления на капитал, связанные с разными схемами регулирования, будет стимулировать использование арбитражных операций. Правила Базель II приведут также к дальнейшей консолидации в финансовой сфере в результате значительных постоянных расходов на обновление информационной инфраструктуры, направленной на соответствие Базель II, что может привести к значительному дисбалансу конкурентоспособности в банковской сфере.

Такие непредвиденные последствия потребуют от регулирующих органов внесения существенных изменений, поскольку в отрасли идет работа над внедрением новых правил, вероятно, первоначально но отношению к операционному риску. Подход Базель II к операционным рискам слишком прост в основе на стандартном уровне и слишком неопределенный на более сложном уровне. Поскольку банки стремятся создать свои методики моделирования, они будут обращаться к регулирующим органам для внедрения более передовых методов.

Улучшение, предоставленное Базель II при оценке кредитного риска должника, окажет дополнительное давление на корпорации для более эффективного управления рисками (так как затраты по займам будут зависеть от рейтинга). Более эффективный риск-менеджмент на корпоративном уровне приведет к снижению затрат на займы.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>