Полная версия

Главная arrow Финансы arrow БАНКОВСКОЕ ДЕЛО. ЧАСТЬ 2

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

Факторинговые операции банка

Факторинг (от англ, faktor — агент, посредник) является разновидностью комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотного капитала поставщика и переуступкой неоплаченных долговых требований, которые возникают между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг.

Основные функции факторинга представлены на рис. 8.4.

Регулирование факторинга на международном уровне осуществляется на основе Конвенции УНИДРУА по международным факторинговым операциям и Конвенции Организации Объединенных Наций об уступке дебиторской задолженности в международной торговле. В России банки руководствуются Федеральным законом от 5 мая 2014 г. №86-ФЗ О присоединении к Конвенции УНИДРУА

Ассоциация факторинговых компаний (АФК) — профессиональное общественное объединение участников рынка факторинга в Российской Федерации.

Финансирование, в результате которого денежные средства предоставляются поставщику, позволяют ему поставлять продукцию своим покупателям с отсрочкой платежа, получая значительную часть от суммы поставки сразу же после этой поставки или по удобному для него графику, заранее зная, в какой день деньги поступят на его счет. Использование факторинга возможно, когда покупателями являются крупные и надежные компании, в том числе иностранные. Например, крупные сетевые магазины, такие как «Ашан», «Седьмой континент», «Метро», работают со своими многочисленными поставщиками по факторинговой схеме.

Функции факторинга

Рис. 8.4. Функции факторинга

При факторинге происходит административное управление дебиторской задолженностью, при этом факторинговая компания отслеживает состояние этой задолженности, напоминает дебиторам о задержках платежей, а в случае безрегрессного факторинга — взыскивает долги с дебиторов. Факторинг позволяет также провести оценку платежеспособности покупателей, используя различные методы, предоставляя клиентам независимую информацию о дебиторах.

Факторинг как форма финансирования включает в себя гарантии кредитных и валютных рисков, а также информационное, страховое, бухгалтерское, консалтинговое и юридическое сопровождение поставщика и покрывает большую часть его рисков.

Целью факторингового обслуживания является свое-временное инкассирование долгов для сокращения потерь вследствие задержки платежа и предотвращение возникновения сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов.

Эта посредническая операция проводится банком или фактор-фирмой для ускорения оборота и роста ликвидности средств производителей. Процесс движения кредитных ресурсов при факторинге схематически представлен на рис. 8.5.

Факторинг, предоставив покупателям льготные условия оплаты товара (отсрочку), дает возможность поставщику получить кредит в размере до 90% стоимости поставляемого товара, увеличить объем продаж, число покупателей и свою конкурентоспособность. Благодаря факторингу поставщику создаются оптимальные условия для концентрации усилий на основной, производственной деятельности, ускорении оборота капитала и увеличении прибыли. У поставщика уменьшается сумма баланса и улучшается структура и оборачиваемости его средств за счет увеличения показателя соотношения собственного и привлеченного капитала. Для покупателя он выгоден, поскольку позволяет ему получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа до двух месяцев), увеличить объем закупок.

Схема движения кредитных ресурсов при факторинге

Рис. 8.5. Схема движения кредитных ресурсов при факторинге:

1 - отгрузка продукции, осуществление работ, услуг; 2 - продажа долговых обязательств на дату, установленную в договоре; 3 - получение кредита в виде оплаты долговых обязательств на дату, установленную в договоре; 4 - погашение кредита, предоставленного клиенту, через оплату обязательств плательщикам

В факторинговых операциях участвуют три стороны (рис. 8.6):

  • 1) фактор-посредник, которым может быть факторинговый отдел банка или специализированная факторинговая компания;
  • 2) клиент (поставщик товара) — промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с фактором-посредником;
  • 3) покупатель товара.

В области внешней торговли факторинг предстает как приобретение банком (фактор-фирмой) требований экспортера к импортеру и их инкассацию с рассрочкой платежа по операциям с немедленной оплатой наличными.

Система факторингового обслуживания

Рис. 8.5. Система факторингового обслуживания:

  • 1 — заключение договора о факторинговом обслуживании;
  • 2 — поставка товара с отсрочкой платежа; 3 — выплата досрочного платежа
  • (до 85% стоимости поставленного товара) сразу после поставки; 4 — плата за поставленный товар; 5 — выплата остатка средств после оплаты покупателем за вычетом комиссионного вознаграждения фактора

Главными экономическими достоинствами факторинга являются: увеличение прибыли его пользователей и превращение их дебиторской задолженности в деньги.

Факторинговые операции подразделяются на внутренние и внешние (международные), открытые и закрытые, с правом и без права регресса, прямые и косвенные (рис. 8.7).

Виды факторинга

Рис. 8.7. Виды факторинга

Открытый (конвенционный) факторинг связан с переуступкой поставщиком товарораспорядительных документов фактор-фирме с обязательным уведомлением должников (плательщиков) об участии в расчетах факторинговой компании.

Закрытый (конфиденциальный) факторинг характеризуется тем, что должника не информируют о привлечении к востребованию долгов фактор-фирмы. Тариф на конфиденциальное факторинговое обслуживание выше размера оплаты открытых факторинговых услуг.

Факторинговое обязательство с правом регресса. Факторинговая компания вправе потребовать от кредитора (поставщика) возместить ей ранее переведенные суммы при отказе заемщика (плательщика) от выполнения своих финансовых обязательств по погашению кредита или оплате отгруженных товаров. В результате кредитор (получатель) при заключении факторингового соглашения с правом регресса продолжает нести кредитный риск по проданным им факторинговой компании долговым требованиям.

Договор о факторинговом обязательстве без права регресса

на практике скорее исключение, чем правило. Факторинговое обязательство без права регресса предусматривает, что факторинговая компания при невыполнении заемщиком (плательщиком) своих финансовых обязательств в течение определенного срока (обычно от 30 до 90 дней) должна оплатить все издержки по взысканию долга в пользу кредитора (поставщика).

В мировой практике, по данным Всемирного банка, внутренний факторинг чаще бывает с регрессом, чем внешний. В странах Восточной Европы 66% договоров внутреннего и 35% внешнего факторинга заключено с регрессом[1].

Существуют договора факторинга с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты (до 80% переуступаемых им долговых требований), а также с условием оплаты требований к определенной дате или с фиксированным периодом платежа

(Fixed Maturity PeriodFMP).

В зависимости от страны нахождения участников факторинговой сделки факторинг делится на внутренний и меж-дународный.

В практике международной торговли применяются три основные модели международного факторинга, одна из которых (двухфакторная) представлена на рис. 8.8. В этом случае факторинг включает проведение восьми операций.

Двухфакторная модель международного факторинга

Рис. 8.8. Двухфакторная модель международного факторинга:

  • 1 — экспортер поставляет товар импортеру. На счетах-фактурах экспортера содержится надпись, уведомляющая импортера о том, что он должен произвести платеж в пользу импорт-фактора; 2 — копии (один из оригиналов) счета-фактуры и транспортного документа направляются экспорт-фактору; 3 — экспорт- фактор оплачивает экспортеру до 90% от суммы поставки за приобретенную дебиторскую задолженность; 4 — экспорт-фактор переуступает дебиторскую задолженность импорт-фактору; 5 — импорт-фактор как владелец дебиторской задолженности должен взыскать сумму долга и в случае неплатежа со стороны импортера принять на себя риск неплатежа и заплатить экспорт-фактору;
  • 6 — импортер производит оплату импорт-фактору; 7 — импорт-фактор переводит платеж импортера в пользу экспорт-фактора или в случае неплатежа импортера производит гарантийный платеж; 8 — экспорт-фактор зачисляет экспортеру оставшуюся часть суммы поставки (10%) за вычетом факторинговых комиссий

Прямой экспортный факторинг. Международный факторинг может осуществляться и без посредничества импорт-фактора. Прямой импортный факторинг. Эта схема предусматривает покупку импорт- фактором у экспортера долговых требований по своей стране.

Конвенционный (открытый) факторинг является уни-версальной системой финансового обслуживания клиентов, включающей бухгалтерское, информационное, рекламное, бытовое, транспортное, кредитное, страховое и юридическое обслуживание. За клиентом практически сохраняются только производственные функции. Поскольку в этом случае клиенты фактор-фирм могут отказаться от сохранения собственного штата служащих, выполняющих те функции, которые принимает на себя фактор-фирма, то возникает достаточно существенная экономия средств. В сочетании с выгодами от «дисконтирования фактур» она компенсирует высокую стоимость обслуживания (0,75-3% годового оборота в зависимости от размера капитала, финансового положения и кредитоспособности клиента). При конвенционном факторинге поставщик указывает на своих счетах, что требование продано фактор- фирме.

Максимальное удовлетворение интересов фактора и его клиента достигается сочетанием различных видов факторинга. Коммерческие банки, обладая финансовыми ресурсами для осуществления этого вида финансового обслуживания своих клиентов, реализуют потенциальные возможности по расширению их числа путем предоставления комплексного обслуживания на финансовом рынке.

Факторинговая операция состоит в покупке денежных требований, их инкассации, кредитовании и гарантии от кредитных и валютных рисков. Технически в основе операций факторинга лежит так называемое дисконтирование фактур, т.е. покупка факторинговой компанией основной части счетов-фактур и векселей клиента на условиях немедленной оплаты.

Независимо от поступления долга от дебиторов, оплата остальной части производится в установленный срок. В качестве клиентов банка обычно выступают мелкие и средние торгово-промышленные компании, торговые агенты и дилеры, рассчитывающиеся по открытому счету.

В соответствии с принятой в 1988 г. Конвенцией о международном факторинге операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков:

  • • наличие кредитования;
  • • ведение бухгалтерского учета поставщика;
  • • инкассирование его задолженности;
  • • страхование от кредитного риска.

Сегодня факторинг представляет собой универсальную систему обслуживания поставщика, включающую услуги бухгалтерского, информационного, страхового, кредитного и юридического сбытового характера.

В современной российской практике договор факторингового обслуживания заключается, как правило, с соблюдением ряда требований.

Поставки должны осуществляться на условиях стопроцентной отсрочки платежа.

Отсрочка платежа по договору не должна превышать 90—120 дней.

Требуется наличие нескольких (от 4) постоянных покупателей (данное требование может быть снижено в случае, если покупателем является сетевой магазин).

Минимальный планируемый объем финансирования в рамках факторингового обслуживания — от 3 млн руб. в месяц.

Оплата по договору поставки должна предусматривать только безналичный расчет.

В международной торговле факторинговые операции используют двухфакторный, прямой импортный и экспортный факторинг.

Двухфакторный факторинг обеспечивает финансирование и сокращает административные расходы за счет такой схемы: запрос лимита — обеспечение рисков, поставки — рассылка фактуры, финансирование и оплата средств в соответствии с договором.

В этом случае экспортер информирует своего экспорт-фактора о сумме, подлежащей обеспечению. Последний запрашивает у импорт- фактора лимит. Импорт-фактор, в свою очередь, проверяет денежные позиции импортера и предоставляет экспорт-фактору гарантии. Экспорт-фактор информирует экспортера о разрешении на лимит. Затем следует продажа документов, поставка товаров или услуги, передача копии счета экспорт-фактору, который отсылает ее импорт-фактору. Одновременно с направлением товара экспортер отсылает импортеру счет с пометками о переуступке.

Финансирование экспорт-фактором экспортера производится после поставки товара (услуги). Вслед за этим импортер делает полный платеж импорт-фактору, а тот переводит полученную сумму экспорт-фактору, который отсылает экспортеру ^профинансированный остаток требований за вычетом стоимости факторинговых услуг.

Прямой импортный факторинг осуществляет обеспечение платежей, производя: запрос лимита — обеспечение рисков, поставку — рассылку фактуры и оплату средств.

Из-за различий валютно-правовых основ разных стран предварительное финансирование со стороны импорт-фактора затруднительно.

Прямой экспортный факторинг не использует факторинговую фирму в стране импортера, последовательно проводя следующие мероприятия: запрос лимита — обеспечение риска, поставка — рассылка фактуры, финансирование и доплата.

В целях определения риска или перестрахования экс-порт-фактор пользуется страхованием кредитов в стране импортера или подстраховывается гарантией государственной организации. Имеется еще вид международного факторинга, где практикуются операции финансирования требований концернов, при котором сделки сходны с комбинацией двухфакторной схемы и стандартного внутреннего факторинга.

Возможности международного факторинга позволяют систематически получать товар с отсрочкой платежа до трех месяцев, по существу предоставляя товарный кредит.

Для российских банков главными клиентами по факторингу выступают российские импортеры, которым приходится делать предоплату, открывать аккредитив или предоставлять платежные гарантии за поставляемый товар (услуги).

Стоимость факторингового обслуживания. Аванси-руя экспортеру средства до наступления срока погашения требований, факторинговая компания кредитует его. Комиссионное вознаграждение факторинговой компании складывается из платы за обслуживание и платы за предоставленные в кредит средства. Как правило, взимается три вида комиссионного вознаграждения (рис 8.9).

Типичная схема комиссионного вознаграждения по факторингу

Рис 8.9. Типичная схема комиссионного вознаграждения по факторингу

Величина аванса колеблется от 70 до 90% (как правило, 20%) суммы сделки в зависимости от кредитоспособности клиента. Остальные 10-30% (после вычета процента за кредит и комиссии за услуги) зачисляются на блокированный счет клиента (страховой фонд), депонируемый в банке- посреднике (факторе). Процент страхового фонда можно определять по каждой компании индивидуально, в зависимости от существующих условий (суммы платежных требований, сроков их оплаты и т.д.). Опыт факторинговой работы позволяет рассчитать страховой процент как средний по предприятиям со сходными условиями работы. Для этого можно воспользоваться формулой

где Рг — величина процента страхового фонда (по конкретному предприятию); S3 — сумма, затраченная банком на покупку дебиторской задолженности (без процентов, комиссионных, пени, если они оставлены банком себе, и т.п.); Sk — сумма, полученная банком поставщика по окончании действия факторингового договора.

Плата за управление дебиторской задолженностью представляет собой плату за освобождение от необходимости вести учет сбыта, за страхование от сомнительных долгов. Она рассчитывается обычно как процент от суммы счета-фактуры в день. Плата, взимаемая по факторингу, состоит из двух элементов:

  • а) плата за управление;
  • б) плата за учетные операции.

Плата за управление (комиссия или комиссионное вознаграждение) — это плата банку за проведение расчетных операций самостоятельно, без участия клиента. Фактически это плата за инкассирование банком операций по платежным требованиям предприятия-поставщика, за обслуживание долгов и т.д. Она рассчитывается как процент от годового оборота поставщика и значительно варьирует в зависимости от масштабов и структуры его производственной деятельности, оценки компанией объема работ, кредитного риска, кредитоспособности покупателей, а также от специфики рынка финансовых услуг той или иной страны.

Плата за учетные операции взимается с суммы средств, предоставляемых поставщику досрочно (в форме предварительной оплаты переуступаемых долговых требований), за период между досрочными получениями и датой инкассирования требований. Процент за пользование факторинговым кредитом выступает как сумма вознаграждения банка-по-средника за покупку срочных или просроченных платежных требований. При установлении процента за факторинговый кредит анализируются учетная ставка Банка России и текущая плата за кредит, а также срок пребывания средств в расчетах с покупателем. Процент по факторинговому кредиту обычно на 2-4% выше официальной учетной ставки, используемой при овердрафте или краткосрочном кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью, что обусловлено необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска, принятого на себя банком.

Для расчета факторинга обычно используется автоматизированная банковская система «ФАКТОРИНГ». Она методом сложных проводок формирует распоряжения на снятие с внебалансового учета, на погашение выплаченного финансирования, учет комиссий и перевод остатков и расчетную ведомость, позволяющие списать средства со счета клиента.

При определении платы за услугу исходят обычно из принятого сторонами процента за кредит и среднего срока пребывания средств в расчетах с покупателем. Например, при проценте за кредит, принятом в размере 6% годовых, и среднем сроке оборачиваемости средств в расчете 20 дней плата за эти операции составит 0,33% от суммы, принятой к оплате факторингом документов:

Плата за предоставленные в кредит средства при условии предварительной оплаты рассчитывается за период между немедленным получением платы и датой инкассации. Процент за кредит обычно на 2-3% превышает процент банка при краткосрочном кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью, что связано с необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска банка.

ПРИМЕР 8.3

Фирма «Аква» выставляет платежные требования к фирме «Рябинка» на сумму 2 000 000 руб. за поставленную ей продукцию и одновременно заключает факторинговый договор с банком «Кредит» на покупку платежных документов на эту сумму.

В соответствии с договором банк формирует страховой фонд в размере 20% от стоимости платежных документов. Вознаграждение фактора (банка) за оплату денежных документов по условиям договора составляет 50% годовых. Банк оказывает услуги фактору по ведению бухгалтерского учета и инкассированию, за что получает комиссионные в размере 0,4% от суммы. Срок договора — 30 дней.

Рассчитаем оплату кредитором услуг фактора исходя из двух ситуаций:

  • 1) условия договора поставки продукции выполнены полностью и в срок;
  • 2) оплата платежных документов задержана на неопределенное время.

Расчет:

  • а) определяем сумму страхового фонда:
    • 2 000 000 руб. х 20% = 400 000 руб.;
  • б) рассчитываем процент (вознаграждение) фактора за оплату платежных документов по условиям договора:
    • 2 000 000 руб. х 50% : 365 дн. х 30 дн. = 82 200 руб.;
  • в) определяем комиссионные за услуги фактора (банка):
    • 2 000 000 руб. х 0,4% = 8000 руб.

Общая сумма платы по факторинговому договору составит 90 200 руб. (82 200 + 8000).

Итак, заключение факторингового договора будет стоить клиенту банка (кредитору) 90 200 руб.

В данном случае сумма в размере 400 тыс. руб. будет возвращена клиенту банка после окончания срока договора, так как потребитель продукции выполнил свои обязательства по оплате.

Расходы клиента банка, понесенные при заключении факторингового договора, составят 4,5% в месяц, или 54% годовых.

Суммы комиссионных вознаграждений, указанные в договоре факторинга в абсолютном выражении (в руб.), включаются в состав прочих расходов, учитываемых при определении базы по налогу на прибыль. В целях налогообложения прибыли организаций расходы по оплате услуг финансового агента по осуществлению факторинговых операций учитываются в составе либо прочих расходов, связанных с производством и (или) реализацией, либо внереализационных расходов при условии, что и те и другие документально подтверждены и экономически обоснованы.

При этом учитывается, что фактору, для того чтобы обеспечить свою устойчивость при неоплате приобретенных платежных требований, необходим страховой фонд. Если адресат платежных требований оказывается неплатежеспособным, то убытки делят между собой фактор и поставщик (клиент фактора). При успешном окончании факторингового договора, после оплаты долга покупателем, компания ликвидирует блокированный счет, а сумма страхового фонда возмещается поставщику. Срок возвращения кредита — 90-120 дней.

Российские банки, работающие на рынке факторинговых операций, находятся в постоянно изменяющейся среде. Рынок факторинга постепенно диджитализируется, продолжая переходить от классического факторинга (бумажного варианта) к цифровому (электронному), позволяющему повысить скорость финансирования поставщиков и упростить работу для всех участников факторинговой сделки.

В связи с этим, с одной стороны, на фоне ухудшения ситуации с ликвидностью в экономике более консервативным стал подход банков к выдаче новых ссуд и пролонгации действующих кредитов. Банки сейчас больше заинтересованы в факторинге как инструменте краткосрочного размещения, который позволяет контролировать процентные риски и диверсифицировать кредитные. С другой стороны, из-за жесткой ценовой конкуренции на рынке факторинга его стоимость и стоимость кредита стали сопоставимы. Клиент при этом выбирает факторинг, который декларирует хотя бы какую-то сервисную составляющую. Распределение объема факторинговых операций в стране происходит неравномерно. Более половины из них приходится на Москву.

Условно участников данного рынка России сейчас можно разделить на три категории: крупные факторы, средние игроки и небольшие факторы. По всей видимости, пальму первенства крупнейшие игроки рынка не уступят, несмотря на то, что разница в объемах уступленных требований между размерными классами достаточно существенна (более трех раз). В факторинговой отрасли более крупные поставщики получают финансирование у крупнейших факторов.

Как следует из табл. 8.5, на 1 января 2018 г. факторинговый портфель российских компаний-лидеров, 434 917 млн руб., в том числе по сделкам с регрессом — 163 913 млн руб., без регресса — 269 648 млн руб., экспортным сделкам — 544 млн руб., импортным поручительствам — 812 млн руб. Сегодня рынок факторинга четко сегментировался на факторинг как замену кредита и факторинг с сервисной составляющей. Рост рынка обеспечивает преимущественно факторинг как замену кредита.

Темп прироста рынка с 2014 по 2016 г. практически сохранялся на одном уровне, не выявляя высокой динамики. В 2017 г. факторинговый рынок несколько увеличился, такие темпы позволили рынку в 2017 г. перешагнуть рубеж в 437 917 млн руб. (рис. 8.10).

Факторинговый портфель двадцатки российских компаний-лидеров на 1 января 2018 г., млн руб.1

Название организации

Портфель,

всего

В том числе по сделкам с регрессом

В том числе по сделкам без регресса

В том числе по экспортный сделкам

В том числе поручительства за импортеров

1

ВТБ Факторинг

135 351,17

30 063,61

105 254,58

0,00

32,98

2

Альфа-Банк

51 225,62

21 839,92

29 385,70

0,00

0,00

3

Группа Промсвязьбанка

44 034,80

38 353,00

4755,80

435,00

491,00

4

ГПБ-факторинг

42 332,70

10 661,00

31 671,70

0,00

0,00

5

Сбербанк Факторинг

46 333,70

1316,65

36 938,88

0,00

78,17

6

ГКНФК

19 235,00

8450,00

10 523,00

64,00

198,00

7

Райффайзенбанк

15 820,00

214,21

15 605,79

0,00

0,00

8

МКБ

11 657,38

5936,70

5720,68

0,00

0,00

9

Росбанк Факторинг

10 659,36

5437,75

5209,30

0,00

12,31

10

Капитал Факторинг

10 388,29

10 388,29

0,00

0,00

0,00

11

Сетелем Банк

9162,00

0,00

9162,00

0,00

0,00

12

Металлинвестбанк

8370,00

7416,00

954,00

0,00

0,00

13

Банк «ФК Открытие»

7874,50

6551,78

1322,72

0,00

0,00

14

Банк СОЮЗ

6393,30

1833,60

4559,70

0,00

0,00

15

Р.Е. Факторинг

3229,68

3190,65

38,84

0,00

0,00

Название организации

Портфель,

всего

В том числе по сделкам с регрессом

В том числе по сделкам без регресса

В том числе по экспортный сделкам

В том числе поручительства за импортеров

16

ОТП Банк

3160,70

1175,97

1984,73

0,00

0,00

17

ТКБ Банк

3050,49

2631,74

418,75

0,00

0,00

18

Ситибанк

2979,00

0,00

2979,00

0,00

0,00

19

Банк ЗЕНИТ

2185,00

2185,00

0,00

0,00

0,00

20

ФГ ПРАЙМ

1622,16

1449,93

172,23

0,00

0,00

21

МКК СимплФннанс

1303,20

1223,92

79,28

0,00

0,00

22

РФК

1168,51

1168,51

0,00

0,00

0,00

23

Банк «Глобэкс»

1063,00

162,00

901,00

0,00

0,00

24

ФК «Санкт-Петербург»

1055,00

1055,00

0,00

0,00

0,00

25

СДМ-Банк

427,20

427,20

0,00

0,00

0,00

26

Кредит Европа Банк

425,10

380,50

0,00

44,60

0,00

27

Факторинг 24

285,00

285,00

0,00

0,00

0,00

28

Инкомбанк

115,00

115,00

0,00

0,00

0,00

29

Инвест-Бизнес Лизинг

10,14

0,00

10,14

0,00

0,00

ИТОГО

434 917

163 913

269 648

544

812

Поквартальная динамика факторингового портфеля, 2014—2017 гг., млн руб

Рис. 8.10. Поквартальная динамика факторингового портфеля, 2014—2017 гг., млн руб.1

Динамика клиентской базы российских факторов

Рис. 8.7 7. Динамика клиентской базы российских факторов1

Как следует из рис. 8.11, на рост рынка повлияли:

  • — смена стратегических приоритетов крупных факторов — от наращивания (удержания) доли рынка к повышению рентабельности бизнеса;
  • — усиление, и снижение волатильности финансовых рынков, провоцирующих падение конечного спроса рынка факторинга;
  • — изменение сфер сосредоточения рисков (наиболее существенный кредитный риск рынка сегодня сосредоточен в металлургии и металлообработке, где число как клиентов, так и факторов невелико);
  • — развитие электронного факторинга и совершенствование его правового регулирования при оформлении.

Развитие факторинга в России имеет потенциал для роста портфеля в каждой экономически развитой отрасли, все зависти от возможностей факторов и подхода к оценке риска: когда эти два параметра совпадают, возможен положительный результат в росте клиентской базы и портфелей факторов. Банки-факторы могут создавать новые рынки даже в тех отраслях, где раньше факторинга не могло быть;

— изменение ситуации с ликвидностью и появлением на рынке новых факторов.

Как считают аналитики, при грамотной работе действующих факторов рынок будет развиваться1 [2] [2]. Факторинг в России применяется преимущественно для среднего и крупного бизнеса, поэтому риски принимаются на крупных и понятных дебиторов, которых не может быть много. Разница в количестве дебиторов у банков говорит только о плохой или хорошей организации выбранной стратегии того или иного фактора. Если у фактора отработана система риск-менеджмента, то большое количество дебиторов его не спасет, поэтому одной из ключевых сложностей рынка остаются квалифицированные кадры.

  • [1] Информационный портал Бизнес Онлайн /Основные виды факторинга и их статистика. URL: http://bank.bl.by/articles/detail78913/
  • [2] URL: http://asfact.ru/wp-content/uploads/2018/02/AFC-Y2017_open.pdf
  • [3] URL: http://asfact.ru/wp-content/uploads/2018/02/AFC-Y2017_open.pdf
 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>