Выводы

Обоснование любого инвестиционного проекта предполагает подготовку полноценного бизнес-плана проекта, который включает в себя как технические характеристики проекта, так и экономические, финансовые, кадровые. В подготовке такого сложного документа задействовано большое число специалистов-экспертов, которые формируют общее видение по проекту и его экономическую оценку.

Для подготовки полноценного бизнес-плана необходимо проведение детальной оценки эффективности проекта на базе разработанной финансовой модели проекта на длительном интервале времени.

Оценка рисков является едва ли не самой важной областью оценки проекта. Реализация рисковых для проекта событий может привести к невозможности осуществления проекта в принципе.

Вопросы и задания и для самоконтроля

• 1. Назовите возможные механизмы принятия решений об осуществлении инвестиций.
• 2. Дайте определение понятию бизнес-плана инвестиционного проекта.
• 3. Назовите основные разделы бизнес-плана инвестиционного проекта.

• 4. Укажите основные принципы проведения SWOT-анализа при подготовке бизнес-плана инвестиционного проекта.
• 5. Опишите схему проведения PEST-анализа при подготовке бизнес-плана инвестиционного проекта.
• 6. Каковы основные источники финансирования инвестиционных проектов?
• 7. Какие риски могут возникать при реализации инвестиционных проектов?
• 8. Сформулируйте основные методы оценки рисков инвестиций.
• 9. Дайте описание механизма оценки рисков по анализу чувствительности.
• 10. Опишите механизм оценки рисков по методу Монте-Карло.
• 11. Сформулируйте механизм оценки рисков сценарного анализа.
• 12. Каковы особенности применения алгоритма корректировок для оценки рисков инвестиционных проектов?
• 13. Приведите описание алгоритма осуществления оценки риска проекта с применением подхода дерева решений.

Задания

Задание 3.1. Для заданий 2.17—2.23 проведите анализ чувствительности в зависимости от изменения ставки процента (от 10 до 40 % с шагом 10 %) и цены товара (от -10 % до 10 % с шагом 5 %).

Представьте решение в виде таблицы чувствительности, а также графического отображения результата анализа.

Задание 3.2. Для заданий 2.17—2.23 проведите анализ чувствительности в зависимости от изменения ставки процента (от 10 до 20 % с шагом 2 %) и цены товара (от -20 до 20 % с шагом 5 %).

Представьте решение в виде таблицы чувствительности, а также графического отображения результата анализа.

Задание 3.3. Для заданий 2.17—2.23 проведите анализ чувствительности в зависимости от изменения ставки процента (от 10 до 40 % с шагом 10 %) и цены товара (от -10 % до 10 % с шагом 5 %).

Представьте решение в виде таблицы чувствительности, а также графического отображения результата анализа.

Задание 3.4. Для заданий 2.17—2.23 проведите анализ чувствительности в зависимости от изменения ставки процента (от 10 до 20 % с шагом 2 %) и цены товара (от -20 % до 20 % с шагом 5 %).

Представьте решение в виде таблицы чувствительности, а также графического отображения результата анализа.

Задание 3.5. Для заданий 2.17—2.23 проведите анализ устойчивости на основе метода Монте-Карло в зависимости от изменения ставки процента с параметрами: мода равна 0,2, медиана равна 0,3.

Представьте решение в виде таблицы анализа устойчивости, а также расчета средних показателей по проекту.

Задание 3.6. Для заданий 2.17—2.23 проведите анализ устойчивости на основе метода Монте-Карло в зависимости от изменения ставки процента с параметрами: мода равна 0,1, медиана равна 0,15.

Представьте решение в виде таблицы анализа устойчивости, а также расчета средних показателей по проекту.

Задание 3.7. Для заданий 2.17—2.23 проведите анализ устойчивости на основе метода Монте-Карло в зависимости от изменения ставки процента с параметрами: мода равна 0,3, медиана равна 0,3.

Представьте решение в виде таблицы анализа устойчивости, а также расчета средних показателей по проекту.

Задание 3.8. Для заданий 2.17—2.23 проведите анализ устойчивости на основе метода Монте-Карло в зависимости от изменения ставки процента с параметрами: мода рана 0,2, медиана равна 0,25.

Представьте решение в виде таблицы анализа устойчивости, а также расчета средних показателей по проекту.

Задание 3.9. Используя данные табл. 3.20, проведите сценарный анализ рисков для следующей задачи.

Формирование сценарного анализа

Таблица 3.20

Задание 3.10. Используя данные табл. 3.21, проведите сценарный анализ рисков для следующей задачи.

Таблица 3.21

Формирование сценарного анализа

Задание 3.11. Составьте пример обобщенного бизнес-плана проекта по заданному в гл. 3 плану.