Закон о международных банковских операциях США 1978 года
В 1960-х гг., когда происходило особенно быстрое развитие коммерческих банков в США, Западной Европе и Японии, европейские и японские банки устремились в США. Огромный американский рынок капитала манил банки из других стран потому, что в этой стране они могли действовать в соответствии с американским законодательством. Этот период характеризовался быстрым восхождением Западной Европы и Японии, усилением позиций их корпораций и банков в мировой конкурентной борьбе. Они энергично завоевывали позиции и в банковской системе США, тесня собственно американские банки. Большой резонанс в Америке вызвало то обстоятельство, что британский торговый Barings Bank приобрел 40% акций в старинной инвестиционной форме на Уолл-стрит. Но еще более негативную реакцию порождало наступление японских банков. Американские СМИ вбрасывали идею о том, что иностранные банки пользуются привилегиями по сравнению с американскими и требовали устранения этой "дискриминации". В такой обстановке в 1978 г. Конгресс США принял Закон о международных банковских операциях.
В чем усматривалась дискриминация, которую устранил этот закон? По мнению американских финансистов и экономистов, речь шла о следующих трех фактах:
- 1) зарубежные банки имели возможность проводить депозитные операции в разных штатах, имея отделение или дочернюю компанию в Нью-Йорке, отделение в Чикаго и отделение или дочернюю компанию в Калифорнии. С другой стороны, американским банкам были запрещены депозитные операции между штатами;
- 2) некоторые зарубежные банки открывали филиалы для операций с ценными бумагами в США, используя универсальный банковский метод, применяемый ими в своей стране. По закону Гласса — Стигала американским банкам было запрещено заниматься инвестиционной банковской деятельностью. (Новый закон это разрешил, а в 2008—2009 гг. все американские инвестбанки обанкротились. — Прим. авт.);
- 3) зарубежные банки в основном не подчинялись требованиям о формировании обязательных резервов, определенным ФРС. Многие зарубежные банки, действовавшие в США, подчинялись лишь резервным требованиям, налагаемым властями штата, которые чаще всего разрешали операции с государственными ценными бумагами и операции с межбанковскими срочными вкладами. Такая политика давала этим банкам преимущества перед американскими банками, которые подчинялись требованиям ФРС к наличным средствам[1].
Закон о международных банковских операциях имел целью устранить это якобы "конкурентное неравенство", но в то же время принял открытый подход в отношениях с зарубежными банками. В этом отношении данный закон относится, скорее, к методам законодательного регулирования, а не к методам взаимодействия агентов финансового рынка. Кроме того, перестали быть необходимыми детальные двусторонние переговоры. Для того чтобы удостовериться, что банкам США предоставляются справедливые и равные позиции в принимающих странах, министерство финансов США должно в соответствии с этим законом представлять периодические отчеты: "Отношения зарубежных властей к банковским организациям США". С момента вступления закона в силу было представлено несколько таких отчетов. Само же содержание закона о международных банковских операциях сводилось к следующим положениям:
- 1) был установлен федеральный надзор за иностранными банками, действующими на территории США. Предусматривалось также федеральное лицензирование отделений и агентств зарубежных банков в США как альтернатива лицензированию в штатах;
- 2) ограничивались депозитные операции иностранных банков между штатами в соответствии с практикой, применяемой к банкам США. Закон требовал, чтобы зарубежные банки избрали определенный штат для своих действий и местонахождение банка, в котором такого рода операции будут разрешены. Проводимые депозитные операции между штатами были прекращены за исключением той деятельности, которая проводилась еще до принятия закона;
- 3) крупные иностранные банки, действующие на территории США, становились членами ФРС с подчинением резервным требованиям, применяющимся к вкладам в банках США. Соответственно, эти банки получали льготы, которые давало членство в ФРС, включая доступ к "дисконтному окну"[2];
- 4) новая деятельность филиалов по операциям с ценными бумагами прекращалась за исключением операций, проводимых еще до принятия закона;
- 5) банки США получили право участия в более гибких банковских операциях между штатами через корпорации Эджа. Корпорациям Эджа было разрешено открывать отделения в разных штатах. В то же время иностранные банки получили право вкладывать средства в корпорации Эджа[3].
Принятие Закона о международных банковских операциях, несмотря на его ограничительный характер, не остановило экспансию европейских и японских банков на американский банковский рынок в тот период, но специалисты утверждали, что эта борьба с тех пор происходила на более равных условиях, чем те, которые существовали до 1978 г. Конечно, дело обстояло в те времена не в "отсутствии равных условий", а в том, что Япония и Западная Европа развивались более успешно, чем США. Как только они вступили в полосу "затухания" их экономического роста по сравнению с США, ситуация быстро стала изменяться в пользу американских банков.
