ПОСТРОЕНИЕ ПРОФИТ ТЕСТОВЫХ МОДЕЛЕЙ

Этапы построения профит-тестовой модели

Когда страховая компания разрабатывает страховой продукт, в этом процессе оказываются задействованными многие ее структурные подразделения, начиная от представителей продающих подразделений и заканчивая маркетологами. Это означает, что в создаваемый продукт вкладываются не только время и профессионализм специалистов, но и денежные средства. Однако еще на начальной стадии разработки следует найти решение следующих вопросов:

• • определить те параметры расчета тарифных ставок, при которых будет сформирован фонд, достаточный для осуществления страховых выплат, и в то же время данные тарифные ставки окажутся конкурентоспособными на рынке страхования;
• • оценить тот уровень расходов по выплате комиссионного вознаграждения страховым агентам и расходов на обслуживание договоров страхования, который не приводит к нерентабельности операций;
• • определить подходы к методам формирования страховых резервов, с тем чтобы обязательства страховщика не оказались заниженными или завышенными;
• • определить подходы к выплате выкупных сумм в результате досрочного расторжения договора страхования таким образом, чтобы размер выкупной суммы был справедливым по отношению к конкретному страхователю, не ущемлял права других страхователей, не противоречил нормам действующего законодательства;
• • оценить объемы прибыли, ожидаемой от внедрения нового страхового продукта, определить момент времени, когда страховой продукт выйдет на окупаемость и страховая компания сможет использовать прибыль в новом проекте.

Решение перечисленных задач является анализом финансовых потоков, возникающих на протяжении действия договора страхования. Анализ финансовых потоков позволяет оценить современную стоимость будущей прибыли (оценить размер прибыли с учетом выбранных таблиц смертности застрахованных лиц, различного рода расходов и доходности от инвестиций) для одного конкретного договора или однородного портфеля договоров страхования. Данный анализ также позволяет получить ряд показателей, характеризующих рассматриваемый договор или портфель договоров. Сравнивая эти показатели с заранее заданными значениями (критериями), можно сделать вывод об экономической целесообразности нового страхового продукта и принять решение о его разработке и внедрении. В иностранной литературе для анализа финансовых потоков принят термин «тестирование прибыли». Распространен он также и среди российских страховщиков.

Меняя значения используемых при тестировании параметров, таких как смертность, расходы, доходность инвестиций, можно определять тот уровень изменяемого параметра (параметров), при котором продукт удовлетворяет вышеописанным критериям и в то же время является конкурентоспособным на страховом рынке.

Финансовые потоки, возникающие в течение срока действия договора страхования, могут быть как со знаком плюс (входящие потоки), так и со знаком минус (исходящие потоки). Рассмотрим основные входящие и исходящие денежные потоки, которые могут возникнуть в течение срока действия договора страхования. Представим их в виде схемы (рис. 3.1).

В зависимости от условий договора страхования, а также бизнес-процессов, принятых в страховой компании, состав приведенной схемы может меняться. Однако она не отражает в полной мере численное значение ожидаемой прибыли страховой компании от заключения договоров страхования. Здесь не учитывается доходность инвестиций. Кроме того, не принимается во внимание то, что смертность, доходность и издержки, закладываемые в тарифный базис, со временем изменяются, ведь страховой договор может действовать не один десяток лет.

Рис. 3.1. Финансовые потоки по долгосрочному договору страхования жизни

Анализ финансовых потоков с учетом всех вышеперечисленных факторов является процессом построения модели тестирования прибыли. Тестирование прибыли можно разделить на следующие логические этапы.

• 1. Задание параметров тестирования: пол застрахованного, его возраст, программа страхования, размер страховой премии (взноса) или страховой суммы, таблица смертности, норма доходности, данные по различного рода расходам и т. д.
• 2. Построение входящих и исходящих финансовых потоков с учетом смертности застрахованных, расторгаемости договоров, доходности инвестиций; оценка средств, направляемых на формирование страховых резервов.
• 3. Получение значения финансового результата от проведения операций для каждого страхового года. Данное результирующее значение исчисляется путем суммирования всех входящих и исходящих финансовых потоков, полученных на предыдущем этапе.
• 4. Получение современной стоимости будущей прибыли от заключения договоров страхования рассматриваемого типа.
• 5. Оценка современной стоимости прибыли в соответствии с заранее заданными критериями.
• 6. Анализ чувствительности модели тестирования прибыли. Различные параметры тестируемого договора страхования изменяются. Результат данных изменений анализируется. По итогам проведения данного анализа можно определить, какой из параметров сильнее всего влияет на финансовый результат, и уделить его подбору наибольшее внимание.