Полная версия

Главная arrow Финансы arrow Анализ и оценка рисков в бизнесе

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


>>
Анализ и оценка рисков в бизнесе - Маховикова Г.А.

В учебнике, посвященном характеристике, анализу и оценке рисков, возникающих в деятельности любого предпринимателя, рассмотрены различные теории рисков (классических политэкономов, марксистов, маржиналистов, неоклассиков, институционалистов), а также количественные оценки риска в условиях неопределенности и методы принятия эффективных решений, нацеленных на повышение стоимости бизнеса. Большое внимание уделено анализу и учету инвестиционных, экологических и страховых рисков, всем видам финансовых рисков.




СОДЕРЖАНИЕ


ВведениеГлава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ КОНЦЕПЦИИ РИСКА1.1. Определение понятий "риск" и "неопределенность"ВероятностьНеопределенностьПротиворечивостьАльтернативность1.2. Теория риска и ее развитие1.2.1. Взгляд на риски классических политэкономов1.2.2. Маржиналистская теория риска1.2.3. Марксистское учение о рисках1.2.4. Взгляды неоклассиков на риск1.2.5. Институциональная теория рисков1.2.6. Современный синтез теории рисков1.3. Система рисков и их классификация1.3.1. Особенности проявления риска на практике1.3.2. Классификация рисковКлассификация рисков Дж. КейнсаКлассификация по субъектам, видам и проявлениям рискаСводная классификация рисковИнвестиционный рискГлава 2. ОЦЕНКА РИСКОВ2.1. Этапы процесса оценки риска2.2. Подходы к оценке рисковПервый подход ориентирован на качественный анализ рисковВ условиях определенности используются расчетноаналитические методыАбсолютные показатели оценки рискаОтносительные показатели оценки рискаВероятностные показатели оценки рискаЭкспертные методы оценки риска2.3. Качественный подход к оценке рисковПолитические факторыЭкономические факторыСоциальные факторыТехнические факторы2.4. Методы количественной оценки рисков и неопределенностиСтатистические методыМетод экспертных оценокМетод аналогий2.4.1. Методы оценки рисков без учета закона распределения вероятностейАнализ чувствительностиАнализ сценариевМетод ставки процента с поправкой на рискАгрегированные методыКумулятивный методМетод "дерева решений"2.4.2. Методы оценки рисков с учетом закона распределения вероятностейКритерий ЛапласаКритерии принятия решений в условиях неопределенностиКритерий MAXIMAXМаксиминный критерий ВальдаКритерий пессимизма-оптимизма Гурвица2.4.3. Использование методов теории игрСоставление матрицы игрыПоиск оптимальной стратегии2.4.4. Использование представлений теории нечетких множествРасплывчатые цели, ограничения и решенияРасчет NPV при нечетко заданных потоках платежейКоличественная оценка степени финансового рискаРешение задачи оптимизации потоков платежейГлава 3. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ3.1. Общие принципы управления рисками3.2. Методы управления рискамиЭтап первый. Идентификация и анализ рискаЭтап второй. Анализ альтернативных методов управления риском3.2.1. Методы уклонения от риска3.2.2. Методы локализации и диссипации риска3.2.3. Методы компенсации риска3.2.4. Методы распределения рисков3.2.5. Ограничение рисковСтрахование производственных рисковОбязательное страхование3.2.6. Зарубежный опыт снижения рисков3.3. Оценка эффективности методов управления рискамиКачественные методы оценки эффективности СУФРАнализ позиционирования системы управления рисками и ее построения в рамках организацииКоличественные методы оценки эффективности СУФР3.4. Методы оценки и покрытия рисков в рамках современных международных концепций3.4.1. Концепция COSO3.4.2. Стандарт FERMA3.5. Российский опыт покрытия рисков на примере нефтегазодобывающих предприятийГлава 4. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РИСКИ4.1. Понятие инвестиционного портфеля и цели его формирования4.2. Измерение риска портфеля4.3. Оптимальный портфель4.4. Стратегия управления инвестиционным портфелем4.5. Теория арбитражного ценообразованияГлава 5. ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ5.1. Классификация финансовых рисков5.2. Процентные риски5.3. Кредитные риски5.3.1. Основные модели погашения долгаИпотечные кредиты с фиксированной процентной ставкойИпотечные кредиты с корректируемой ставкой процентаОчередность погашения ипотечных кредитов5.3.2. Расчеты по ипотечным кредитамРасчет по ипотечным обязательствам с постоянными выплатамиОсновные параметры кредитаОпределение ипотечной постояннойКредитные дисконты и отдача по кредитамРасчет по ипотечным обязательствам с переменными выплатамиОпределение размера суммы кредита5.3.3. Финансовый левериджТипы финансовою левериджа5.3.4. Традиционная ипотечно-инвестиционная техника5.3.5. Определение коэффициента капитализации при наличии заемного капиталаМетод инвестиционной группыМетод коэффициента покрытия долга (КПД)Метод Акерсона5.4. Риск ликвидности5.5. Инфляционный риск5.6. Операционные риски5.7. Валютные риски5.8. Биржевые риски5.9. Риски банкротстваГлава 6. СТРАНОВОЙ РИСК И ЕГО ОЦЕНКА6.1. Инвестиционный климат и страновой риск6.2. Понятие странового риска и его структура6.2.1. Политический риск6.2.2. Экономический риск6.3. Модели и методы оценки странового риска6.4. Отражение странового риска в рейтингах6.5. Оценка странового риска по методике Мирового банкаГлава 7. ЭКОЛОГИЧЕСКИЕ РИСКИ7.1. Экологические факторы: определение, структура и особенности влияния на стоимостьЗатратный подходДоходный подходСравнительный подход7.2. Методы оценки экологического вреда7.3. Зарубежный опыт оценки экологического ущерба7.4. Экономическая оценка ущербаГлава 8. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РИСКИ8.1. Обзор рисков современного производства8.2. Риски девелоперских проектов8.3. Риски в анализе рынка недвижимости
 
>>