Понятие о порядке вовлечения объектов интеллектуальной собственности в хозяйственный оборот

Оценка объектов интеллектуальной собственности

Сложность решения проблем коммерциализации РИД связана с различием взглядов специалистов на методологию обоснования рыночной стоимости ОИС и необходимостью одновременного комплексного решения ряда экономико-юридических и бухгалтерских проблем, связанных с введением ОИС в хозяйственный оборот. Один из наиболее распространенных способов коммерциализации ОИС — лицензирование, т. е. предоставление прав на использование РИД на основе лицензионных договоров. В связи с этим целесообразен краткий обзор основных методов оценки стоимости ОИС.

В соответствии с международной практикой под оценочной деятельностью понимается деятельность субъектов оценочной деятельности, направленная на установление в отношении объектов оценки рыночной или иной стоимости. Под рыночной стоимостью объекта оценки обычно понимается наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, т. е. когда: 1) одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение; 2) стороны хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах; 3) объект оценки представлен на открытом рынке в форме публичной оферты; 4) цена сделки представляет разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к сделке в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не было; 5) платеж за объект оценки выражен в денежной форме[1].

В литературе приводятся следующие виды стоимости ОИС1 (табл. 5.1).

Таблица 5.1

Виды стоимости ОИС

Вид

Характеристика

1

Предварительная расчетная

Полученное в результате расчета значение прогнозируемой стоимостной оценки ОИС, которое затем уточняется в процессе переговоров между субъектами оценки (сторонами). Методика расчета приводится ниже

2

Обоснованная рыночная

Цена, которая объективно отражает объем денежных средств, при уплате которых собственность может без принуждения и в условиях свободного рынка переходить из рук продавца, готового ее продать, в руки покупателя, готового ее купить. При этом обе стороны в равной мере располагают информацией о предстоящей сделке и ранее заключенных на рынке сделках на аналоги оцениваемого ОИС. В сделках с ОИС важным является условие максимальной информированности продавца и покупателя, ввиду того что ОИС — низколиквидный актив и максимальную выгоду пользователю может приносить только при определенных условиях

3

Договорная цена

Является ценой объекта оценки, которая зафиксирована в договоре его сторонами. Она определяется в результате переговоров сторон на основе расчетной и обоснованной рыночной стоимости, предварительно подсчитанной, и корректируется в процессе переговоров между сторонами

4

Инвестиционная

Стоимость ОИС, скорректированная для конкретного инвестора или группы инвесторов с учетом конкретного варианта использования этого объекта

5

Реализационная цена

Денежные суммы, фактически выплачиваемые в течение срока действия договора о реализации ОИС

6

Балансовая

Стоимость ОИС в денежном выражении, находящаяся на балансе предприятия в разделе «Нематериальные активы (НМА)»

7

Фундаментальная

Доля стоимости ОИС в стоимости предприятия или его активов, которая устанавливается на основании аналитических оценок специалистов, изучивших специфические особенности объекта оценки

8

Ликвидационная

Стоимость ОИС, определяемая при продаже предприятия, в случае если данный объект может быть продан отдельно от остальных активов предприятия

1 Бромберг Г. В. Основы патентного дела : учеб, пособие. М. : Экзамен, 2003.

Стоимость ОИС определяется различными методами, выбор которых зависит от цели оценки и вида конкретной коммерческой операции. Так, оценка проводится в следующих случаях: 1) при внесении ОИС в уставный капитал и определении приходящихся на ОИС имущественных долей учредителей; 2) в случае проведения залоговых операций и страхования имущества; 3) при определении доли ОИС в намеченных к реализации инвестиционных проектах; 4) в ситуации определения экономического эффекта от использования ОИС в собственном производстве; 5) при определении размера вознаграждения авторам ОИС — работникам предприятия, использующего ОИС; 6) в случае определения цены лицензии, предметом которой является объект ИС; 7) при включении ОИС в нематериальные активы (НМА) для постановки на баланс предприятия; 8) в случае определения размера ущерба, нанесенного нарушением исключительных прав обладателя ОИС; 9) при продаже предприятия (смене собственника, банкротстве и др.).

В соответствии с международными стандартами при оценке рыночной стоимости объектов оценки рекомендуется использовать три основных подхода: 1) затратный; 2) рыночный; 3) доходный.

В международной практике оценки для получения обоснованного значения рыночной стоимости считается корректным и одновременное выполнение оценочных расчетов разными методами, в рамках всех подходов с последующим согласованием результатов расчетов и получением одного значения обоснованной рыночной стоимости объекта оценки. Выбор конкретных методик оценки на практике определяется целями оценки и имеющимися в наличии или доступными исходными данными.

В связи с этим целесообразно охарактеризовать наиболее часто используемые на практике методы оценки интеллектуальной собственности в рамках затратного, рыночного и доходного подходов.

1. Метод «фактических затрат». Расчет стоимости объекта оценки методом суммирования фактических затрат чаще всего применяется для определения балансовой (бухгалтерской) стоимости результатов интеллектуальной деятельности для целей постановки их на бухгалтерский учет и отражения стоимости объектов интеллектуальной собственности на балансе предприятия в качестве его имущества на дату постановки этого имущества на бухгалтерский учет или на дату его ввода в эксплуатацию. На практике данный метод иногда еще называют методом расчета балансовой (книжной) стоимости имущества.

В состав фактически произведенных затрат включаются затраты на изготовление или приобретение самого объекта имущества, уплачиваемые проценты по предоставленному по приобретению коммерческому кредиту, наценки (надбавки), комиссионные вознаграждения (стоимость услуг), уплачиваемые снабженческим, юридическим, оценочным, аудиторским, внешнеэкономическим и иным организациям, таможенные пошлины и иные платежи, затраты на транспортировку, хранение и доставку.

Под стоимостью изготовления признаются фактически произведенные затраты, связанные с использованием в процессе изготовления имущества основных средств, сырья, материалов, топлива, энергии, информации, трудовых ресурсов и других затрат на изготовление объекта имущества.

Таким образом, основным методом для определения балансовой стоимости ИС в нематериальных активах является затратный метод прямого суммирования фактических затрат без учета времени их совершения, т. е. без учета изменения стоимости денег во времени.

Обязательным условием использования данного метода оценки (особенно для целей бухгалтерского учета) является наличие первичных бухгалтерских документов, подтверждающих фактические затраты (расходы).

2. Метод «стоимости восстановления». Расчет полной восстановительной стоимости по методу «стоимости восстановления» заключается в определении на дату оценки всех затрат, необходимых для воспроизводства (воссоздания, восстановления) идентичного по назначению и качеству объекта оценки. Методология расчета полной восстановительной стоимости достаточно подробно отражена в нормативных документах, регулирующих переоценку основных фондов (основных средств) предприятий.

Расчет полной восстановительной стоимости объектов оценки, в частности, может производиться: 1) индексным методом; 2) по данным торгующих организаций и предприятий; 3) по данным предприятий-изготовителей; 3) экспертными методами, включая привлечение независимых оценщиков.

3. Метод «приведенных затрат». Расчет текущей рыночной стоимости объекта оценки методом «приведенных затрат» заключается, в общем случае, в пересчете фактических прошлых затрат на создание и подготовку к использованию объекта оценки в текущую стоимость, т. е. в их стоимость на дату оценки с учетом изменения стоимости денег во времени.

При расчете стоимости объекта оценки по методу «приведенных затрат» обобщенная формула текущей стоимости объекта оценки может быть выражена в следующем виде:

РУпр.затр. = S(Rf • Кпрг), (5.1)

где РУпр.затр. — текущая стоимость (present value) объекта оценки по методу «приведенных затрат»; Rt расходы на создание (приобретение) оцениваемого объекта на дату их совершения; Кпр( — коэффициенты приведения, учитывающие изменение стоимостиденег во времени и инфляцию за период с даты совершения затрат до даты оценки.

При практических расчетах обычно учитывают весь спектр различных расходов (затрат), которые так или иначе были связаны с проведением научных исследований и изысканий в данной области техники, с созданием, освоением и подготовкой к использованию оцениваемой ИС, основными из которых являются: расходы на приобретение (создание) информации или прав на ее использование в данном ОИС; расходы на теоретические (технические, патентно-информационные и т. п.) исследования; организационные расходы предприятия; расходы на проведение опытов, испытаний и изысканий; расходы на разработку (приобретение) различной технической, нормативной, технологической и другой документации; расходы на приобретение необходимого оборудования; расходы на основную и дополнительную заработную плату, отчисления во внебюджетные фонды, служебные командировки, накладные расходы, электроэнергию, водоснабжение, отопление, эксплуатацию производственных помещений или их аренду; другие расходы, относящиеся к созданию ИС и подготовке ее к использованию в запланированных целях.

По налоговому законодательству ряда стран основным источником финансирования затрат на проведение научно-исследовательских и проектно-изыскательских работ (аналогично расходам на капитальные и долгосрочные финансовые вложения) являются собственные средства предприятия (чистая прибыль предприятия после уплаты всех налогов). Поэтому для расчета полной рыночной стоимости приведенных затрат в некоторых случаях иногда учитывают дополнительные расходы на налог на прибыль и налог на добавленную стоимость (стоимость собственного капитала) или проценты по коммерческому кредиту (стоимость заемного капитала).

4. Метод «стоимости замещения». Расчет стоимости ИС методом замещения основывается на изучении возможностей инвестора в приобретении альтернативных объектов собственности и основан на том, что покупатель, проявляя должную осведомленность, никогда не заплатит за объект оценки большую сумму, чем та, в которую обойдется получение соответствующего аналогичного по назначению и качеству объекта в обозримый период без существенных задержек.

Этот метод оценки может привести к объективным результатам тогда, когда можно точно оценить величину затрат на создание (приобретение) альтернативного ОИС за счет собственных усилий покупателя (инвестора) или тогда, когда на рынке есть альтернативные предложения аналогичных по назначению и качеству объектов при непременном условии наличия конкурентного рынка и относительного равновесия спроса и предложения.

Этот метод оценки широко используется при оценке ОИС массового спроса: при оценке программного обеспечения для ЭВМ или специализированного программного обеспечения — программ автоматизированного ведения бухучета или программ автоматизированного проектирования.

5. Метод «капитализации дохода». Расчет текущей рыночной стоимости объекта оценки по методу «капитализации дохода» обычно выполняют путем деления фактического или планируемого ежегодного дохода (чистой прибыли после налогов или чистого операционного дохода), получаемого от коммерческого использования объекта оценки, на ставку капитализации по формуле

РУкап. = CF/K, (5.2)

где РУкап. — текущая стоимость объекта оценки; CF — денежный поток среднегодового дохода; К — ставка капитализации.

Использование метода основано на случае инвестиций, называемом в финансовой математике «перпетуитетом» (англ, perpetuity — «вечность»), предполагающем ситуацию бессрочного банковского текущего (сберегательного) счета, процентный доход по которому начисляется по постоянной ставке и полностью изымается сразу после его начисления.

Метод капитализации применим в тех случаях, когда размеры ежегодных денежных потоков роялти (денежных потоков начислений) равномерны по величине и поступают в течение неограниченного (вечного) периода времени.

Характерным случаем применения метода капитализации при оценке интеллектуальной собственности может быть оценка принадлежащих предприятию и постоянно используемых в производственной деятельности в течение неограниченного времени объектов, например, конструкторской документации, производственных технологий, товарных знаков, ноу-хау.

6. Метод «дисконтирования денежных потоков». Расчет текущей рыночной стоимости объекта оценки по методу дисконтирования денежных потоков (поступлений) прибыли производят путем суммирования ежегодных будущих денежных потоков (поступлений) прибыли, деленных на соответствующий коэффициент дисконтирования:

PV = 1CF1 / (1 + (5.3)

где PV — текущая стоимость объекта оценки; CF( — ежегодные будущие денежные потоки, /, — ставка дисконтирования, п — время.

Использование метода дисконтирования денежных потоков базируется на теории изменения стоимости денег во времени при расчетах по сложному проценту. Данный вариант изменения стоимости денег во времени аналогичен ситуации срочного (на определенный срок) текущего (сберегательного) депозита, процентный доход по которому регулярно начисляется по определенной ставке дисконтирования и остается на счете после его начисления (все начисления регулярно капитализируются).

Метод дисконтирования применим в большинстве случаев оценки тогда, когда размеры денежных потоков роялти различны по величине и неравномерно поступают в течение ограниченного или неограниченного периода времени. Характерной ситуацией применения метода при оценке интеллектуальной собственности является оценка ОИС, используемой в производственной деятельности предприятия на основании лицензионного соглашения, по которому предприятие приобретает на определенный срок и на определенных условиях имущественное право на использование объектов лицензии в своей производственной деятельности.

7. Метод «сравнения продаж». Оценка рыночной стоимости методом «сравнения продаж» основана на прямом или косвенном сравнении оцениваемого объекта с другими аналогичными ОИС, которые продаются или были проданы (переданы по лицензии права на их использование) в сопоставимое время на аналогичном рынке.

Стоимость интеллектуальной собственности в таком случае определяется ценой, которую платят типичные покупатели типичному продавцу ИС за аналогичный по качеству и полезности объект в данный момент времени на аналогичном рынке. Метод определения рыночной стоимости по сравнению продаж применим тогда, когда имеется достаточное количество достоверной информации о предложениях или недавних сделках купли-продажи аналогичных по назначению и качеству объектов. Поэтому для применения данного метода необходима достоверная информация о ценах, качественных показателях объектов, объеме передаваемых прав и иных ценообразующих факторах, определяющих конечную цену сделки.

8. Метод «роялти». Расчет рыночной стоимости ИС этим методом основан на практике международного обмена технологиями и представляет собой процедуру оценки, исходя из международного опыта продажи лицензий. Оценка стоимости методом «роялти» заключается в дисконтировании или капитализации ежегодных денежных потоков (поступлений) роялти по гипотетическому (предполагаемому) или действительному (реальному) лицензионному соглашению.

Чаще всего ежегодные размеры денежных потоков роялти рассчитывают в виде определенного процента отчислений от объемов промышленной реализации продукции по лицензии, затем определяют текущую (приведенную на дату оценки) стоимость ежегодных денежных потоков (поступлений) роялти и их суммированием определяют текущую стоимость цены лицензии (стоимость лицензируемой интеллектуальной собственности):

PV = YCFRt / (1+ = ХСР,- • V, • К() / (1 + /,)п, (5.4)

где PV — текущая стоимость денежных потоков роялти; Рг — расчетная цена единицы продукции по лицензии; CFP( — прогнозируемые денежные потоки роялти; — ежегодный объем производства продукции по лицензии; Р( — расчетная ставка роялти; Ц — ставка дисконта; п — время.

На размер (величину) ставок роялти влияет ряд обстоятельств, которые на практике принимают во внимание при выборе их конкретного значения. В частности, обычно учитываются: техническая ценность объекта лицензии; экономическая эффективность; стадия разработки и готовность к промышленному использованию; наличие и объем патентной защиты; объем передаваемых прав по лицензии; объем передаваемой документации и ноу-хау; инжиниринговое сопровождение; конъюнктура рынка; конкурентные предложения; другие ценообразующие факторы.

В связи с большим количеством ценообразующих факторов на практике часто возникает проблема поиска подходов к обоснованию размера ставок роялти и методов расчета цены лицензии применительно к конкретным реальным условиям коммерциализации интеллектуальной собственности.

Под ценой лицензии в международной практике лицензионной торговли обычно понимают сумму выплат покупателя (лицензиата) в пользу продавца (лицензиара). По своей сути процедура расчета цены лицензии представляет собой оценку ИС, которая является объектом лицензии.

Таким образом, расчет цены лицензии сводится к определению той текущей рыночной стоимости интеллектуальной собственности (т. е. ее стоимости на дату заключения лицензионного договора), по которой лицензиат согласен был бы на условиях лицензионного договора приобрести во временное использование права на интеллектуальную собственность лицензиара, а лицензиар по такой цене согласен был бы на условиях договора эти права передать во временное использование.

Наиболее широко в международной лицензионной торговле используются два основных метода расчета цены лицензии[2]: 1) на основе размера прибыли лицензиата; 2) на базе роялти.

При расчете цены на основе размера прибыли лицензиата обычно исходят из того, что размер выплат лицензиару определяется как часть (определенная доля) прибыли, получаемой лицензиатом от производства и реализации продукции по лицензии. При этом доля лицензиара колеблется в довольно широких пределах (от 10 до 50 % прибыли лицензиата) и зависит от целого ряда ценообразующих факторов, основными из которых являются объем передаваемых прав, наличие патентной охраны и размеры дополнительной прибыли лицензиата1.

При этом считается, что если объект лицензии еще не готов к промышленному или коммерческому использованию, а основную ценность представляют передаваемые по лицензионному соглашению патентные права, то тогда доля лицензиара в прибыли лицензиата составляет до 15—20 %. Если объектом является промышленно освоенное изделие или технологический процесс, то при исключительной лицензии (передаче всех прав) доля лицензиара может составлять 35—50 %, а при неисключительной лицензии (лицензиату передается только право на использование с сохранением прав у лицензиара) — 20—30 %[3] .

При расчете цены лицензии на базе роялти расчетную цену лицензии и, соответственно, размер выплат владельцу ИС (лицензиару) традиционно определяют как определенный процент отчислений («роялти») в зависимости от стоимости произведенной и реализованной продукции по лицензии.

В практике международной торговли лицензиями размер роялти обычно определяют не расчетным путем, а эмпирически — путем установленных в мировой практике для различных отраслей промышленности усредненных размеров роялти — так называемых «стандартных» ставок роялти.

Размер известных из литературных источников «стандартных» ставок роялти чаще всего составляет от 0,5 до 14 %. Однако в литературе практически отсутствует информация по обоснованию и расчету величины численных значений роялти и предлагается выбирать определенное значение роялти из диапазона «стандартных среднестатистических» значений с учетом «ценообразующих факторов».

Известны «стандартные» ставки роялти для электронной промышленности (4—10 %), электротехнической промышленности (1—5 %), фармацевтической промышленности (2—7 %), самолетостроения (6—10 %), автомобильной промышленности (1—3 %), станкостроения (4,5—7,5 %), производств потребительских товаров длительного пользования (5 %), производств потребительских товаров (ТИП) с малым сроком использования (0,2—1,5 %).

В практике лицензионной торговли по причине отсутствия достоверных среднестатистических данных для конкретного рынка чаще всего размер роялти выбирают из таблиц ставок роялти, взятых из доступных источников информации без какого либо расчетного обоснования, но с традиционными рекомендациями необходимости учета ценообразующих факторов. Это в большинстве случаев приводит к субъективному, произвольному и недостаточно обоснованному выбору роялти. В частности, в процессе переговоров лицензиар в большинстве случаев настаивает на максимальном значении величины роялти из опубликованного в литературе диапазона, а лицензиат — на минимальном, но при этом чаще всего и лицензиар, и лицензиат не могут расчетным путем подтвердить обоснованность своих притязаний. Значительно более неопределенная ситуация возникает, когда в литературе вообще отсутствуют данные по конкретной отрасли промышленности или по конкретному объекту лицензии.

Поэтому на практике возникает актуальная проблема поиска подходов к обоснованию значений ставок роялти и методологии расчета цены (оценки) лицензии применительно к реальным условиям коммерциализации ИС.

  • [1] Новосельцев О. В. Оценка интеллектуальной собственности // Коммерциализация интеллектуальной собственности : мат-лы семинара (Челябинский ЦНТИ, 26—28 марта 2002 г.). Челябинск : Изд-во ЦНТИ, 2002.
  • [2] Мухопад В. И. Лицензионная торговля: маркетинг, ценообразование, управление. М. : Изд-во ВНИИПИ, 1997. С. 205—216.
  • [3] Золотых Н. Ценообразование в практике международного обмена // Интеллектуальная собственность. 1996. № 1—2. С. 17—29. 2 Как рассчитать цену лицензии. М. : МП «ДжИПЛА Лтд», 1992. С. 11—20. 3 Мухопад В. И. Лицензионная торговля: маркетинг, ценообразование, управление. С. 209. 4 Золотых Н. Ценообразование в практике международного обмена. С. 24.
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >