Полная версия

Главная arrow Финансы arrow Бизнес-планирование

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

Подготовка и алгоритм составления бизнес-проекта в программе Project Expert

Программа Project Expert, как и все пакеты прикладных программ, является инструментом финансового анализа и реализует имитационную модель, с помощью которой можно воссоздать и проанализировать деятельность предприятия через результативность принятых решений и на стадии планирования откорректировать неверные управленческие решения, чтобы не понести финансовые потери и не прийти в конечном итоге к банкротству предприятия.

В программном продукте Project Expert заложен алгоритм разработки и реализации инвестиционного проекта в виде этапов, представленных на рис. 5.1.

Финансовая модель, рассчитываемая на основе программы Project Expert

Рис. 5.7. Финансовая модель, рассчитываемая на основе программы Project Expert

Сбор и анализ исходных данных для составления бизнес-плана является самой трудоемкой работой. Подготовка и обработка таких данных для комплексной оценки инвестиционного проекта занимает от 50 до 90 % общих трудозатрат при разработке бизнес-плана. Чем тщательнее будет подготовлена исходная информация для ввода, тем быстрее и увереннее можно работать в этой программе.

Модули программы обычно независимы и могут применяться в любой последовательности, но необходимо помнить, что отсутствие некоторой информации блокирует доступ к определенным модулям программы.

Последовательность работы в Project Expert.

  • 1. Ввести исходные данные по всем позициям общего раздела и производственного плана, а именно:
    • • длительность проекта, указав дату его начала;
    • • список продуктов и/или услуг предприятия;
    • • валюту (обычно в долл.) для расчета платежных операций на национальном и международных рынках;
    • • перечень основных налогов, их ставки и условия выплат;
    • • если предприятие действующее, то следует внести показатели его деятельности в баланс предприятия на дату начала проекта.

Чтобы модель проекта работала, следует внести следующую исходную информацию:

  • • инвестиционный план, содержащий календарный план, где необходимо отразить затраты и используемые ресурсы;
  • • операционный план, включающий план сбыта продукции/ус- луг, план производства и план персонала.
  • 2. Произвести расчеты с целью определения потребности в капитале, то есть определить потребности в финансировании. Требуется сформировать капитал, для начала используются собственные средства, доступные инициатору проекта. Для этого необходимо выполнить следующие действия:
    • • ввести данные о собственном капитале. Расчеты произвести при ставке дисконтирования = 0;
    • • затем провести уточняющий расчет баланса наличных средств с учетом ставки дисконтирования. Ставку дисконтирования установить на уровне среднего процента, сложившегося в банковской системе, либо минимальной реальной нормы прибыли отрасли, в которой будет существовать проект, с учетом инфляции и коэффициента, учитывающего степень риска;
    • • определить значение и сроки дефицита капитала. Если в какой- то период времени баланс наличности примет отрицательное значение, это означает, что предприятие не располагает необходимой суммой собственных средств;
    • • для этого необходимо обратиться к внешним источникам заимствования и ввести данные о дополнительном капитале:
    • — привлечение акционерного капитала через выпуск акций, если предприятие имеет организационно-правовую форму — акционерное общество,
    • — привлечение заемных денежных средств (банковского кредита). Для этого необходимо зайти на сайты банков, действующих в вашем регионе, где представлены онлайн-калькуляторы кредитов, произвести расчеты и определиться с самым «дешевым» источником заимствования,
    • — поиск инвестора, ознакомление с условиями выплаты инвестиций. Если источник инвестиций окажется более выгодным по сравнению с банковским кредитом и средств инвесторов будет в достаточном количестве, то можно отказаться от банковского кредита,
    • — поиск спонсоров, они выдают свою продукцию бесплатно в виде рекламы и обычно без возврата. Необходимо подумать о средствах рекламы такого имущества,
    • — лизинговые сделки, которые набирают обороты в мировой и отечественной практике при приобретении необходимого имущества организации и в первую очередь на основные фонды (внеоборотные активы). Для этого необходимо изучить рынок лизинговых компаний, выбрать те, которые специализируются на имуществе, необходимом для ведения бизнеса, например грузовом автотранспорте или специализированном оборудовании. Серьезные лизинговые компании имеют свои сайты, где представлены онлайн- калькуляторы для расчета лизинговых платежей. Следует провести отбор более выгодной лизинговой компании, где самое недорогое имущество при адекватном соотношении цены/качества. Сравнить по сумме с кредитом на те же цели и удостовериться, что лизинговая операция будет более выгодной сделкой. Нужно помнить, что сегодня многие банки оказывают лизинговые операции, поэтому необходимо произвести расчет лизинговых платежей и через банковские онлайн-калькуляторы.

Думайте, анализируйте. Выиграет то предприятие, которое серьезно отнесется к этому вопросу, а именно выбору источников внешнего заимствования, удачный выгодный выбор станет серьезным преимуществом перед конкурентами;

  • • провести уточняющий расчет баланса собственных и заемных средств;
  • • повторять цикл до получения бездефицитного баланса наличности, либо добавляя денежные средства, либо убавляя их.

Все эти действия позволят смоделировать:

  • — стратегию финансирования проекта, а именно сумму денежных средств, необходимую для реализации проекта, и периодичность получения дивидендов;
  • — стратегию использования свободных финансовых средств, например, через размещение денежных средств на депозит в коммерческом банке или приобретение акций других предприятий.
  • 3. При верном внесении всей исходной информации программа Project Expert автоматически сгенерирует стандартные формы бухгалтерской отчетности:
    • • отчет о прибылях и убытках;
    • • бухгалтерский баланс;
    • • отчет о движении денежных средств;
    • • отчет об использовании прибыли.
  • 4. Показатели, полученные в бухгалтерских документах, позволяют осуществить расчет основных технико-экономических и финансовых показателей эффективности проекта.

Инициатор проекта может разработать несколько сценариев одного проекта, проанализировав полученные результаты, и выбрать наиболее вероятный сценарий бизнеса, который становится базовым (реалистичным, консервативным). Остальные варианты, а, именно оптимистический и пессимистический, откладываются до времени, когда экономическая ситуация изменится либо в лучшую, либо в худшую сторону.

  • 5. На основе базового варианта проекта провести анализ чувствительности проекта путем варьирования основных параметров (объем, цена), оказывающих существенное влияние на деятельность предприятия и на финансовый результат проекта.
  • 6. Сформировать отчетность после завершения анализа инвестиционного проекта. В программе Project Expert встроен специальный генератор отчетов, который обеспечивает компоновку и редактирование отчетов по желанию автора проекта. В отчеты могут встраиваться графики и таблицы, как стандартные, так и построенные при помощи специального редактора. Кроме того, есть специальная функция программы, позволяющая встраивать комментарии в виде текста.
  • 7. Контроль реализации проекта. В программе Project Expert есть возможность корректировать проект через ввод фактической информации о ходе реализации проекта. Эти действия можно производить ежемесячно, что позволит эффективно влиять на дальнейший ход развития инвестиционного проекта, внося своевременно изменения, которые не позволят привести к отрицательным последствиям деятельность предприятия.

В интернет на YouTube представлены видеоролики работы с программой Project Expert. Просмотр этих роликов позволит представить программу и повторить алгоритм действий в учебных целях.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>