Полная версия

Главная arrow Менеджмент arrow Антикризисное управление

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

7.4. Роль корпоративного налогового менеджмента в антикризисном управлении

Корпоративный налоговый менеджмент – это составная часть управления финансами на предприятии в рамках единой стратегии экономического развития, представляющая собой деятельность, направленную на достижение желаемых результатов финансового состояния, основанную на использовании законных способов оптимизации налоговой нагрузки и способствующую повышению инвестиционной привлекательности предприятия.

Предметом налогового менеджмента на предприятии является налоговая политика, определяющая уровень налогообложения, и ее практическая реализация. Информационная база налогового менеджмента формируется в системе финансового, бухгалтерского и управленческого учета. Это обусловливает взаимосвязь налогового менеджмента с такими подсистемами управления, как бухгалтерский учет, финансовый менеджмент, управление затратами.

Составляющими элементами корпоративного налогового менеджмента являются:

  • • мониторинг нормативных актов, оценка государственной налоговой политики и прогноз на этой основе возможного развития событий;
  • • разработка учетной политики предприятия с учетом действующего законодательства и налоговых последствий ее реализации;
  • • оценка налоговых рисков при наступлении форс-мажорных обстоятельств;
  • • налоговая экспертиза договоров на этапе их разработки и подготовки;
  • • налоговое планирование, в том числе на основе налогового консалтинга.

Налоговое планирование базируется на следующих основных принципах;

  • 1) законность – соответствие законодательству;
  • 2) оптимальность – применение инструментов налогового планирования не должно противоречить стратегическим целям предприятия;
  • 3) оперативность – своевременный учет изменений внешней и внутренней среды;
  • 4) экономическая обоснованность;
  • 5) комплексность учета налоговой экономии и потерь;
  • 6) индивидуальность – инструменты налогового планирования должны быть адаптированы к конкретной хозяйственной ситуации конкретного налогоплательщика.

Налоговое планирование является важным направлением антикризисного управления на предприятии. Главная задача этой деятельности состоит в минимизации налоговых платежей путем использования всех особенностей налогового законодательства и учета всех возможных налоговых льгот.

Результаты налогового планирования оцениваются не только суммами уменьшенных налогов и возможных штрафных санкций за налоговые ошибки и нарушения, но и сокращением возможного ущерба и издержек, которые были бы неизбежны при ведении хозяйственной деятельности без учета существующих особенностей налогообложения.

Ключевыми элементами налогового планирования выступают:

  • 1) налоговый календарь, предназначенный для четкого прогнозирования и контроля правильности исчисления и соблюдения сроков уплаты в бюджет установленных налогов, а также представления отчетности без задержек, влекущих за собой штрафные санкции;
  • 2) стратегия оптимизации налоговых обязательств с четким планом реализации этой стратегии;
  • 3) строгое исполнение налоговых и прочих обязательств;
  • 4) удовлетворительное состояние бухгалтерского учета и отчетности, позволяющее получать оперативную информацию о хозяйственной деятельности, в том числе для целей надежного налогового планирования.

В практике налогового планирования используется следующая совокупность методов:

  • 1) стратегические, которые связаны с комплексной оценкой долгосрочных налоговых последствий принимаемых хозяйственных решений;
  • 2) тактические, которые направлены на оптимизацию размеров и сроков отдельных налоговых платежей.

Реализация данных методов осуществляется как в процессе планирования деятельности предприятия, так и при заключении хозяйственных договоров путем оценки их потенциальных налоговых последствий и выбора эффективного варианта действий.

Анализ опыта антикризисного управления российских предприятий в сфере налогового планирования позволяет сформулировать основные правила работы, главным из которых является следующее: уменьшение налоговых платежей в процессе антикризисного управления предприятием – не самоцель, а способ улучшения его финансового состояния и повышения инвестиционной привлекательности.

Наряду с этим, можно сформулировать ряд принципов, непосредственно определяющих действия налогового подразделения предприятия:

  • 1) уменьшать суммы уплачиваемых налогов в рамках действующего законодательства имеет смысл только в том случае, если это даст прирост чистой прибыли;
  • 2) уменьшение суммы уплачиваемых налогов в ряде случаев достигается ценой ухудшения финансового состояния предприятия. Поэтому любой способ снижения налоговых платежей должен быть оценен с точки зрения финансовых последствий для предприятия;
  • 3) финансовые последствия применения одних и тех же способов уменьшения суммы уплачиваемых налогов не одинаковы не только для разных предприятий, но и для условий работы одного и того же предприятия в разные периоды. Поэтому необходимы конкретные расчеты прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и свободной прибыли в результате применения той или иной рекомендации но оптимизации налогообложения.

Для планирования налогов (в том числе в процессе реструктуризации) необходимо иметь соответствующие показатели их анализа и оценки. Наиболее емким показателем, характеризующим налоговую ситуацию, можно считать налоговое бремя, которое определяется по известной формуле

(7.11)

где НБ – налоговое бремя, %; Н – сумма налогов, уплачиваемых предприятием за рассматриваемый период (как правило, год); В – выручка за рассматриваемый период.

Некоторые экономисты считают, что вместо выручки в формуле (7.11) следует использовать показатель добавленной стоимости.

Показатель налогового бремени может быть дифференцирован по налогам и по финансовым показателям, относительно которых проводится анализ в процессе реструктуризации[1]:

(7.12)

где ФП – финансовый показатель, характеризующий изменения в процессе реструктуризации предприятия.

Традиционно налоговое бремя в процессе реструктуризации рассматривается в соотношении налогов с доходом, который может быть принесен реструктурируемым бизнесом, себестоимостью его продукции, прибылью, которая остается в распоряжении предприятия. Однако не менее показательным является налоговое бремя, определяемое по отношению к рыночной стоимости бизнеса[2]. Оно, с одной стороны, позволяет определить изменение налоговой ситуации в результате реструктуризации, а с другой – оценить, насколько велики налоги при условии достижения желаемой величины его стоимости.

Наряду с показателем налогового бремени, при анализе факторов роста стоимости реструктурируемого предприятия целесообразно использовать показатель эластичности налогов, основываясь на значении которого можно оценить возможные изменения налоговой ситуации в зависимости от достигнутой величины прироста стоимости. Коэффициент эластичности налогов (Эн) в этом случае определяется по формуле[3]

(7.13)

где ΔΗ – увеличение (снижение) налоговых платежей; ΔV – увеличение (снижение) величины фактора, влияющего на налог.

Анализ налоговой ситуации реструктурируемого предприятия с использованием показателей налогового бремени и коэффициента эластичности, рассматриваемых в проекции роста стоимости бизнеса, приводит во многих случаях к необходимости более детального рассмотрения отдельных видов налогов. Практика реструктурируемых предприятий показала эффективность проведения так называемой структуризации налогов, в результате которой формируется всесторонняя информация о каждом налоге[2].

Структуризация предполагает детальный анализ налога по следующим параметрам:

  • • объект налогообложения;
  • • налоговая база;
  • • ставка налогообложения;
  • • льготы по налогу;
  • • источник уплаты налога;
  • • сумма налога, подлежащая уплате в бюджет;
  • • налоговый период;
  • • сроки уплаты налога;
  • • санкции за неуплату.

Далее на основе анализа этих параметров определяется возможность сокращения налогового бремени и повышение эластичности налогов. Наиболее важными параметрами считаются "налоговая база", "источник уплаты налога", рассмотрение которых в контексте конкретного сценария реструктуризации может привести к экономии налоговых платежей.

  • [1] Вершина Н. Г. Налоговое планирование как элемент финансовой политики реструктурируемого предприятия // Финансы. 2002. № 4. С. 26.
  • [2] Там же.
  • [3] Вершина Н. Г. Налоговое планирование как элемент финансовой политики реструктурируемого предприятия. С. 27.
  • [4] Там же.
 
<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>