Полная версия

Главная arrow Менеджмент arrow Антикризисное управление

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

9.2. Цель, задачи и этапы финансового оздоровления предприятия

Процедура финансового оздоровления в рамках банкротства организаций впервые введена Федеральным законом от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)". Такая законодательная позиция обусловлена особой значимостью данной процедуры для восстановления хозяйственных функций должника.

Финансовое оздоровление – процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

Федеральным законом от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ определен особый порядок финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия.

Финансовое оздоровление вводится в том случае, если предоставлено финансовое обеспечение исполнения обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности. При этом размер финансового обеспечения должен не менее чем на 20% превышать размер обязательств должника, включенных в реестр требований кредиторов на дату судебного заседания.

Финансовое оздоровление может вводиться арбитражным судом:

  • • либо на основании решения первого собрания кредиторов при условии, что предоставлено финансовое обеспечение;
  • • либо в противовес решению первого собрания кредиторов, если в качестве обеспечения исполнения обязательств должника предоставлена банковская гарантия.

График погашения задолженности должен предусматривать:

  • 1) погашение всех требований кредиторов, включенных в реестр;
  • 2) начало погашения задолженности не позднее чем через один месяц после введения финансового оздоровления;
  • 3) погашение задолженности должно осуществляться ежемесячно, пропорционально, равными долями в течение года с даты начала удовлетворения требований кредиторов.

Круг субъектов, имеющих право обращаться с ходатайством о введении финансового оздоровления, включает:

  • 1) учредителей (участников) должника;
  • 2) орган, уполномоченный собственником имущества должника – унитарного предприятия;
  • 3) третье лицо (лица).

Лицо, которое принимает решение об обращении с ходатайством о введении финансового оздоровления, обязано за 15 дней до первого собрания кредиторов представить указанное ходатайство и необходимые документы, к которым относятся:

  • 1) график погашения кредиторской задолженности;
  • 2) сведения о предполагаемом обеспечении;
  • 3) план финансового оздоровления;
  • 4) протокол общего собрания учредителей (участников) должника, в котором фиксируется решение о предоставлении обеспечения;
  • 5) перечень учредителей (участников) должника, голосовавших за введение финансового оздоровления;
  • 6) сведения о предлагаемом финансовом обеспечении;
  • 7) иные документы, предусмотренные законом.

Исполнение должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности может быть обеспечено:

  • • залогом (ипотекой);
  • • банковской гарантией;
  • • государственной или муниципальной гарантией;
  • • поручительством;
  • • иными способами, не противоречащими закону.

Исполнение должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности не может быть обеспечено:

  • • удержанием;
  • • задатком;
  • • неустойкой;
  • • имуществом и имущественными правами, принадлежащими должнику на праве собственности или праве хозяйственного ведения.

На сумму требований кредиторов, подлежащих удовлетворению в соответствии с графиком погашения задолженности, начисляются проценты в размере ставки рефинансирования ЦБ РФ.

Неустойка (штрафы, пени), а также суммы причиненных убытков в форме упущенной выгоды, которые должник обязан уплатить кредиторам в размерах, существовавших на дату введения финансового оздоровления, подлежат погашению в ходе финансового оздоровления в соответствии с графиком погашения задолженности после удовлетворения всех остальных требований кредиторов.

Последствия введения финансового оздоровления:

  • 1) приостанавливаются имущественные взыскания к должнику и взыскание денежных средств по судебным решениям, ранее вступившим в силу (за исключением выплат заработной платы, авторского вознаграждения, алиментов, возмещения вреда, причиненного жизни или здоровью, и морального ущерба);
  • 2) запрещаются:
    • – выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам;
    • – выделение доли (пая) участникам (учредителям) должника;
    • – приобретение ранее размещенных акций;
    • – зачеты встречных требований, если это нарушает очередность удовлетворения требований кредиторов;
    • – распределение прибыли между учредителями должника;
  • 3) вводятся четыре вида ограничений на сделки и операции с имуществом должника.

Должником могут совершаться следующие сделки с согласия:

  • 1) собрания кредиторов (комитета кредиторов):
    • – сделки с имуществом должника, балансовая стоимость которого более 5% балансовой стоимости активов должника на последнюю отчетную дату;
    • – выдача займов (кредитов);
    • – выдача поручительств и гарантий;
    • – учреждение доверительного управления имуществом;
  • 2) собрания кредиторов (комитета кредиторов) и лиц, предоставивших обеспечение:
    • – принятие решений о своей реорганизации;
  • 3) административного управляющего:
    • – сделки, которые влекут увеличение кредиторской задолженности более чем на 5% суммы требований, включенных в реестр требований кредиторов на дату введения финансового оздоровления;
    • – сделки, связанные с уступкой прав требования и переводом долга;
    • – получение займов (кредитов);
  • 4) кредитора, требования которого обеспечены залогом имущества должника:
    • – сделки с имуществом, являющимся предметом залога.

На теоретическом и практическом уровнях актуальным в настоящее время является вопрос о содержании плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности.

План финансового оздоровления должен включать в себя положения, касающиеся:

  • 1) общей характеристики должника;
  • 2) источников получения средств должником;
  • 3) иных мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективности его хозяйственной деятельности и др.

Эти мероприятия могут носить различный характер (табл. 9.3).

Таблица 93

Содержание плана финансового оздоровления предприятия (примерное содержание)

Раздел плана

Содержание

1

Экономические мероприятия

  • 1. Ликвидация убыточных производств.
  • 2. Перепрофилирование производства.
  • 3. Продажа части имущества

2

Финансовые мероприятия

  • 1. Определение источников финансирования.
  • 2. Определение форм инвестиций.
  • 3. Определение направлений использования финансовых средств

3

Организационно- управленческие

  • 1. Выбор наиболее оптимальной модели управления.
  • 2. Привлечение профессиональных менеджеров

4

Маркетинговые

  • 1. Дополнительная реклама о выпускаемой продукции.
  • 2. Определение ожидаемого спроса на продукцию.
  • 3. Проведение SWOT-анализа

Содержание графика погашения задолженности регламентировано в отношении сроков и порядка погашения задолженности (табл. 9.4).

Таблица 9.4

Содержание графика погашения задолженности, включенной в реестр требований кредиторов

Показатель

Период погашения задолженности

1

Начало погашения задолженности

Не позднее чем через месяц после введения финансового оздоровления

2

Окончание удовлетворения всех требований кредиторов, включенных в реестр

Не позднее чем за месяц до даты окончания финансового оздоровления

3

Удовлетворение требований кредиторов первой и второй очереди

Не позднее чем через шесть месяцев после введения финансового оздоровления

4

Погашение задолженности по обязательным платежам, взимаемым согласно законодательству о налогах и сборах

В соответствии с требованиями законодательства о налогах и сборах

5

Порядок погашения требований кредиторов

1. В порядке очередности (ст. 134 Федерального закона от 26 октября 2002 г.

№ 127-ФЗ).

2. Ежемесячно, пропорционально, равными долями в течение года

Финансовое оздоровление может быть окончено досрочно в случае досрочного погашения должником всех требований кредиторов, предусмотренных графиком погашения задолженности.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>