Полная версия

Главная arrow Бухучет и аудит arrow Аудит. Теория и практика

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

Система критериев для оценки несостоятельности (банкротства) предприятия

Основными характеристиками финансового состояния предприятия являются ликвидность и платежеспособность Предпосылки банкротства многообразны – это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера.

К внешним факторам, определяющим предпосылки банкротства, относятся:

  • • экономические – кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, неплатежеспособность и банкротство партнеров и т.п.;
  • • политические – политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, потеря рынков сбыта и пр.;
  • • усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса;
  • • демографические – численность, уровень народонаселения, спрос населения на те или иные виды товаров или услуг.

Внутренние факторы, способствующие банкротству:

  • • дефицит собственного оборотного капитала вследствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики;
  • • низкий уровень техники, технологии и организации производства;
  • • снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и, как следствие, высокий уровень себестоимости, "проедание" собственного капитала предприятия;
  • • плохая клиентура, которая платит с опозданием или не платит совсем по причине своего банкротства, что приводит к цепному банкротству;
  • • отсутствие сбыта из-за низкого уровня маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции и т.п.;
  • • привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к росту финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию и т.п.

Согласно ст. 3 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) уплатить обязательные платежи, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Перечислим критерии неплатежеспособности:

  • • неисполнение обязанностей по уплате указанных сумм платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты платежей;
  • • требование к должнику в совокупности составляет 100 тыс. руб.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а его самого – неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

  • • коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
  • • коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Если хотя бы один из них имеет значение ниже нормативного, структура баланса является неудовлетворительной. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Квосс), который рассчитывается на период, равный шести месяцам:

где Ктеклн, Ктеклк – соответственно значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода; Т – период анализа, чаще всего 12 месяцев.

Если полученное значение Квосс > 1, у организации имеются реальные возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшие полгода, и наоборот: если значение меньше 1, у организации нет возможности восстановить свою платежеспособность. Например, на основе проведенного анализа структуры баланса в начале и в конце года значения коэффициента текущей ликвидности соответственно равны 2,15 и 1,88; коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами – соответственно 0,29 и 0,14. Структура баланса является неудовлетворительной. Оценим возможность организации восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев:

Значение коэффициента восстановления меньше единицы, следовательно, при той же системе управления ресурсами и обязательствами организация не сможет восстановить платежеспособность в ближайшие полгода.

Если значения коэффициентов удовлетворяют нормативным требованиям, но на конец периода по сравнению со значениями на начало периода снизились, необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности (Кутр):

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается на период, равный трем месяцам, его значение должно быть не менее единицы, т.е. К ≥ 1. При нарушении этого условия организация может реально потерять свою платежеспособность. Например, на основе проведенного анализа структуры баланса в начале и в конце года значения коэффициента текущей ликвидности соответственно равны 2,55 и 2,2, коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами – соответственно 0,35 и 0,4.

Структура баланса в начале и в конце отчетного периода была удовлетворительной. Однако значение коэффициента текущей ликвидности к концу года снизилось, поэтому необходимо рассчитать значение коэффициента утраты платежеспособности:

Значение больше единицы, следовательно, у организации есть возможность сохранить свою платежеспособность в ближайшие три месяца.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>