Полная версия

Главная arrow Экономика arrow Комплексный анализ хозяйственной деятельности

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

4.5. Анализ соотношения "продажи - затраты - прибыль" и прикладные аспекты использования его результатов

В системе управления предприятием основное внимание уделяется факторам формирования прибыли. Анализ соотношения "продажи — затраты — прибыль" является одним из распространенных инструментов информационного обеспечения управления и строится на основе маржинальной концепции, содержание которой изложено в гл. 3. Названный вид анализа является одним из прикладных аспектов ее использования в управлении продажами и прибылью. Задачи, решаемые в рамках анализа соотношения "продажи — затраты — прибыль", состоят в следующем.

  • 1. Определить объем выручки, который обеспечивает покрытие всех затрат предприятия (критический объем), т.е. безубыточную работу предприятия; эта задача становится особенно актуальной в периоды экономических кризисов и нестабильности рыночной конъюнктуры.
  • 2. Рассчитать объем выручки от продаж, который позволит сохранить весь имеющийся персонал предприятия в периоды серьезных экономических кризисов, а также его минимальную численность в условиях существенного снижения спроса на продукцию.
  • 3. Оценить "зону прибыльности" — диапазон объемов выручки, в котором предприятие формирует прибыль от продаж.
  • 4. Определить влияние изменений объемов производства и продаж, оказываемое в краткосрочных периодах на прибыль от продаж.
  • 5. Оценить объем выручки от продаж, который позволит обеспечить устойчивое развитие предприятия и отдачу на вложенный капитал не ниже альтернативных возможностей инвестирования.

Решение задач строится па анализе поведения издержек в зависимости от изменения объема производства и продаж. Как известно из теории, затраты классифицируются в зависимости от изменений объема производства и продаж как переменные (зависящие от динамики производства) и условно-постоянные (не зависящие от динамики производства в определенном интервале его изменения). Практически это означает, что при увеличении объема производства растут и расходы переменного характера. При этом тип зависимости в разных производствах может быть линейным и нелинейным (прогрессивным или депрессивным).

В современных высокотехнологичных производствах к переменным затратам относят только материальные (сырье, материалы, комплектующие изделия, покупные полуфабрикаты, топливо и энергия на технологические нужды, транспортные расходы), поскольку сдельные формы оплаты труда в подобных производствах, как правило, не используются. В настоящее время сдельная форма оплаты труда частично находит свое применение в строительной сфере.

К условно-постоянным расходам относятся затраты на содержание управленческого персонала, большая часть коммерческих расходов, на аренду помещений и т.п. Конечно, суммы названных расходов не остаются неизменными из года в год, они растут или падают в абсолютном выражении, но в зависимости от влияния совсем других факторов. Так, арендные платежи могут расти не по причине увеличения арендуемых площадей, а в зависимости от роста ставок арендный платы в результате инфляционных процессов и при несоответствии площадей, сдаваемых в аренду, спросу на них. Расходы на содержание управленческого персонала растут при изменении организационной структуры управления предприятием, увеличении его численности или вследствие повышения оплаты труда.

В то же время следует учитывать, что, если предприятие планирует увеличение производства продукции в полтора-два раза в результате прогнозируемого долгосрочного резкого роста спроса и цен, то наращивание производственных мощностей неизбежно вызовет в такой ситуации скачкообразный рост и условно-постоянных расходов.

Графическая иллюстрация поведения выручки, затрат и прибыли в зависимости от динамики продаж дает наглядное представление о характере анализируемых соотношений (рис. 4.2).

Графическая иллюстрация анализа соотношения

Рис. 4.2. Графическая иллюстрация анализа соотношения "продажи — затраты — прибыль"

Двумя наиболее важными линиями на рисунке обозначены функция общего дохода (выручки, В) и функция совокупных затрат (Зсов). Точка их пересечения показывает тот объем продаж (или производства), при котором доход равен издержкам и прибыль, следовательно, в таком случае равна нулю (на рисунке обозначена как В0). Эту точку иначе называют точкой критического объема продаж или безубыточности (Вгеак-еюеп-ротС, ВЕР). Любой объем продаж левее В0 не обеспечивает полного покрытия расходов предприятия и разность между выручкой и совокупными затратами покажет величину убытков.

Объем продаж больше того, который обеспечивает безубыточную работу позволяет формировать прибыль. Объем продаж, обозначенный на рис. 4.2 как В,, показывает один из вариантов формирования требуемой предприятию прибыли.

Если область, ограниченную линией совокупных затрат, разделить на страты, характеризующие отдельные виды расходов, например фонд оплаты труда, платежи по кредитам и займам и т.п., то появится возможность определить необходимые масштабы выручки от продаж, которые позволяют содержать определенную численность персонала, обслуживать долговые обязательства и т.д. Разумеется, в реальной практике обычно графическими методами обоснования рациональных управленческих решений не пользуются. Для таких целей имеется достаточный аналитически-расчетный инструментарий.

Выручка, необходимая для обеспечения безубыточной работы, рассчитывается отношением суммы условно-постоянных расходов на среднюю относительную ставку маржинального дохода:

где В.^ — объем выручки, обеспечивающий безубыточную работу, тыс. руб.; Зу.п — сумма условно постоянных затрат, тыс. руб.; Узпе|) — доля переменных затрат в выручке (отношение суммы переменных затрат к выручке), коэф.; 1,0 — 1 рубль выручки.

Для расчета величины выручки, достаточной для формирования требуемой (планируемой) прибыли, используется следующая формула:

где Впр — выручка, необходимая для формирования требуемой суммы прибыли, тыс. руб.; П||р — сумма требуемой прибыли, тыс. руб.

Пример

Цифровой пример иллюстрирует методику определения объема выручки от реализации продукции, необходимого для обеспечения безубыточной работы и формирования требуемой суммы прибыли для выплаты дивидендов собственникам, премий персоналу и на финансирование развития предприятия. Исходные данные приведены в табл. 4.5.

Таблица 4.5. Исходные данные для проведения анализа "продажи — затраты — прибыль"

Изделия

Цена изделий, тыс. руб.

Удельные переменные расходы, тыс. руб.

Объем

Затраты переменные, тыс. руб.

шт.

выручка, тыс. руб.

А

2300

1760

150

345 000

264 000

Б

3.100

2:120

210

556 800

В

4500

2800

350

157 5000

980 000

Итого

2 700 000

1 800 800

Примечание. Сумма условно-постоянных расходов — 383 780 тыс. руб. и требуемая масса прибыли 495 000 тыс. руб.

Объем выручки от продаж, обеспечивающий покрытие всех затрат, равен

что составляет 40% планируемой выручки и, следовательно, "зона прибыльности" — 60%. Сумма маржинального дохода равна 959 200 тыс. руб. Вероятность того, что продажи упадут более, чем па 60%, мала. Следовательно, риск перехода предприятия в убыточную зону весьма низок.

Объем выручки, необходимый для формирования прибыли, достаточной для удовлетворения финансовых интересов основных заинтересованных сторон, рассчитывается следующим образом:

Поскольку расчетная прибыль от прогнозируемого объема продаж на 16,2 % (575 420 : 495 000 -100 - 100) больше полученного нами результата, то следует сделать вывод, что финансовые интересы основных заинтересованных сторон с достаточной степенью уверенности будут реализованы.

Для подтверждения этой уверенности необходим дополнительный анализ чувствительности прибыли предприятия к изменению параметров рыночной конъюнктуры: цен реализации продукции, объема спроса, цен на используемые материальные компоненты себестоимости, условно-постоянных расходов. Целью подобного анализа является определение пороговых значений названных параметров, при достижении которых предприятие получает убытки вместо прибыли, т.е. на сколько процентов должны ухудшиться анализируемые параметры, чтобы предприятие попало в убыточную зону, и какова вероятность подобного развития событий.

Не менее важной задачей анализа соотношения "продажи — затраты — прибыль" является оценка влияния изменений объема продаж на прибыль от продаж. Для этого определяется сила операционного рычага (эффект операционного рычага), который показывает, на сколько процентов может быть увеличена прибыль предприятия при условии роста объема сбыта (выручки) на 1% (при неизменных ценах реализации и уровне постоянных затрат).

Сила операционного рычага (СОР) рассчитывается по формуле:

СОР = Маржинальный доход / Прибыль от продаж. Пример

При годовом объеме продаж в 100 млн руб., сумме переменных расходов 70 млн руб. и размере условно-постоянных расходов 20 млн руб. прибыль предприятия от продаж составляет 10 млн руб., а маржинальный доход — 30 млн руб. (100 - 70). При таких условиях сила операционного рычага равна трем (30/10). Это означает, что при увеличении годового объема продаж, например, на 10% прибыль предприятия увеличится в три раза сильнее, т.е. на 30% (10 • 3) и составит 13 млн руб.

Нетрудно заметить, что чем больше в себестоимости доля условно-постоянных расходов, тем сильнее действует операционный рычаг. При уменьшении объемов продаж сила операционного рычага обусловливает и ускорение падения прибыли. Поэтому с понятием силы операционного рычага тесно связано понятие операционного риска, который связан с возможностью получения убытков от текущей деятельности в результате уменьшения объема продаж из-за необходимости технического перевооружения производства, падения спроса на продукцию или снижения продажных цен. При ограниченной зоне прибыльности и высоком значении силы операционного рычага в результате высокой доли условно-постоянных расходов риск возрастает и напротив, при низком удельном весе постоянных издержек в структуре затрат риск снижается. Эффект операционного рычага определяет более высокую степень зависимости высокотехнологичных производств от колебаний спроса на их продукцию, доля постоянных затрат в себестоимости которой, как правило, весьма существенна.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>