Полная версия

Главная arrow Экономика arrow Комплексный анализ хозяйственной деятельности

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

8.2.2. Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью

В процессе анализа дебиторской задолженности преследуются различные цели:

  • • оценка платежной дисциплины покупателей и заказчиков;
  • • анализ рисков дебиторской задолженности и вероятности возврата средств;
  • • выявление в составе дебиторской задолженности обязательств, маловероятных для взыскания;
  • • разработка политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.

В качестве основных задач анализа можно выделить:

  • • анализ состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;
  • • формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность;
  • • определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;
  • • анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;
  • • контроль за соответствием условий предоставления кредита покупателям и получения коммерческого кредита от поставщиков;
  • • прогнозирование инкассации дебиторской задолженности.

На величину дебиторской задолженности оказывают влияние:

  • • общий объем продаж организации;
  • • условия расчетов с дебиторами;
  • • политика взыскания дебиторской задолженности. Чем большую активность проявляет предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше качество дебиторской задолженности;
  • • платежная дисциплина покупателей;
  • • состояние бухгалтерского учета, обоснованность проведения инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего контроля;
  • • качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов.

В наиболее общем виде изменения объема дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса и его расшифровок. Для целей внутреннего анализа используют сведения аналитического учета расчетов с покупателями и заказчиками, поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, прочими дебиторами.

Пример

Для анализа состава и структуры дебиторской задолженности используются данные табл. 8.7.

Таблица 8.7. Анализ структуры дебиторской задолженности

Задолженность

На начало периода

На конец периода

Изменение

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

Покупатели и заказчики

21 053

52,05

14 380

38,09

-6673

Авансы выданные

10 291

25.44

790

20,37

2601

Прочие дебиторы

9106

22.51

15 683

41,54

6577

Итого дебиторская задолженность

40 450

100,0

37 753

100.0

-2697

Как видим, в структуре дебиторской задолженности наибольший удельный вес составляет задолженность покупателей, однако ее доля сократилась к концу анализируемого периода с 52,05 до 38,09%. Вместе с тем обращает на себя рост задолженности прочих дебиторов (с 22,51 до 41,54%). Сложный и неоднородный характер данной статьи обусловливает необходимость выяснения ее состава. Согласно раскрываемой компанией информации наиболее существенными статьями прочей дебиторской задолженности являются "Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами", "Расчеты по переуступке права требования", а также "Расчеты по процентам начисленным".

Для анализа дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:

где ДЗ — дебиторская задолженность; ОА — оборотные активы организации.

Период оборота дебиторской задолженности:

где Д — длительность анализируемого периода, дни.

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

Этот показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция его роста свидетельствует о снижении эффективности управления дебиторской задолженностью.

Отношение дебиторской задолженности к объему продаж (коэффициент дебиторской задолженности):

Данный показатель дает информацию о том, какая доля неоплаченной покупателями продукции приходится на один рубль продаж.

Период погашения дебиторской задолженности:

где Д — длительность анализируемого периода в днях.

На основании этого показателя можно оценить, за какой период в среднем погашается дебиторская задолженность.

Для анализа надежности дебиторской задолженности важной является информация о доле просроченной дебиторской задолженности в ее общем объеме.

Пример

Расчет показателей, характеризующих дебиторскую задолженность анализируемой компании, приведен в табл. 8.8.

Таблица 8.8. Анализ дебиторской задолженности

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение

1. Выручка, тыс. руб.

202 103

228 575

26 472

2. Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.

28 268

35 288

7020

3. Средняя величина сомнительной дебиторской задолженности, тыс. руб.

774

1196

Î22

4. Отношение дебиторской задолженности к выручке, %

13.9

15.1

1,5

5. Период оборота дебиторской задолженности, дни (365 * стр. 2: стр. 1)

51.1

56.4

5,3

6. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, %

2.7

3,3

0.6

Как следует из данных табл. 8.8 состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом несколько ухудшилось. На 5,3 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, что свидетельствует о некотором замедлении ее оборачиваемости. Показательной является также динамика коэффициента, характеризующего отношение дебиторской задолженности к выручке. Так, если в прошлом периоде на один рубль отгруженной продукции приходилось 13,9 коп. неоплаченной продукции, то в анализируемом периоде эта величина возросла до 15,4 коп. Все это свидетельствует об увеличении периода погашения дебиторской задолженности и замедлении поступления средств от клиентов.

Особое внимание следует обращать на качество задолженности и динамику доли сомнительной дебиторской задолженности. В данном случае по сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла незначительно и составила 3,3% общей величины дебиторской задолженности.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>